En este mundo de la inversión dominado por la tecnología y, en concreto, por los semiconductores y la temática de la IA, los sectores defensivos y en particular, los relacionados con el sector salud han languidecido durante los últimos años.
A nivel de subsectores, la situación se acentúa en algunos de ellos mucho más.
Razones para invertir en el sector salud
Los motores estructurales de la demanda se resumen en el anhelo humano de querer vivir más y mejor. Este deseo se concreta en:
El gasto sanitario per cápita aumenta, y necesitamos más cuidados conforme la esperanza de vida es mayor.
Enfermedades crónicas como la diabetes, cánceres, obesidad, cardiovasculares se expanden.
Mayor gasto per cápita en los países emergente, cuya población aumenta más que en los países desarrollados.
Los estados impulsan el uso de tecnología para reducir el gasto sanitario.
Los votantes tienen entre sus prioridades principales, la salud.
No obstante, los estados hacen todo lo posible para controlar y regular el gasto, pero todo tiene un límite. Este inconveniente forzará a las empresas a usar nuevas tecnologías.
Implicaciones inversoras
La necesidad y las valoraciones actualmente bajas, fomentarán la consolidación y las operaciones corporativas como ha ocurrido recientemente con las italianas Recordati y Diasorin.
A corto plazo la posibilidad de que los demócratas ganen las elecciones a medio mandato en USA eliminaría la posibilidad de nuevos recortes por parte de la Administración Trump,
En definitiva, es un sector olvidado de la mano de Dios, resistente al ciclo económico que puede convertirse en un contrapeso y complementar a otros sectores de moda ,
Ahora que las preocupaciones regulatorias están disminuyendo, el sector sanitario sigue ofreciendo un crecimiento atractivo de beneficios a largo plazo junto con una volatilidad mucho menor y ,unas valoraciones atractivas. Además, frente a otros sectores defensivos es un gran beneficiario de a las mejoras significativas en la calidad y esperanza de vida, junto con sus enormes conjuntos de datos que son aprovechados ya por la I.A.
El mercado puede estar dándose cuenta de la oportunidad de invertir en el sector a tenor de los últimos movimientos de la cotización del sector salud.
Tipología de fondos del sector
Existen en el mercado varios fondos que invierten tanto a nivel global, como a nivel de subsector ( oncología, telemedicina, equipamiento médico, biotecnología, aseguradoras, etc.)
En función del riesgo que cada uno quisiera tomar y su horizonte temporal, te puede interesar uno u otro.
A nivel de capitalización destaca el peso en empresas de tamaño medio.
He elegido un fondo global y no específico, porque prefiero que sea el equipo de Polar, quien elija la mejor distribución que considere por subsectores.
