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Y yo te lo agradezco un montón porque estoy (excesivamente) invertido en Rumanía.
Rumanía ha obtenido un préstamo de 4.700 millones de euros mediante la emisión de bonos en los mercados internacionales
Remus Vlad, redactor
Rumanía ha captado aproximadamente 4.700 millones de euros en los mercados financieros internacionales mediante la emisión de eurobonos, en su primera salida a los mercados externos en 2026, según anunció el lunes el Ministerio de Finanzas.
La operación tuvo lugar el 25 de febrero, apenas tres días antes del inicio del conflicto en Irán, lo que permitió evitar el aumento de los costes de financiaciónque se produjo tras el estallido de las hostilidades.
De este modo, Rumanía ha cubierto casi la mitad de las necesidades de financiación externa que se estimaba cubrir mediante emisiones de eurobonos para el año 2026.
Los eurobonos son títulos mediante los cuales el Estado se endeuda con inversores institucionales en los mercados internacionales y se compromete a devolverles la suma a lo largo de varios años, junto con los intereses.
El Ministerio de Finanzas afirma que el interés de los inversores ha sido muy elevado. La demanda total de bonos rumanos superó los 15 500 millones de euros, más del triple de la cantidad que el Estado deseaba pedir prestada.
«Esto ha permitido a Rumanía obtener mejores condiciones de financiación, es decir, tipos de interés más bajos que los estimados inicialmente e incluso por debajo de los niveles de cotización del mercado en ese momento», se indica en un comunicado del ministerio.
Según este, Rumanía accedió así a un tramo de 2.250 millones de euros con un vencimiento a 7 años (2033), un nuevo tramo de 2.000 millones de dólares a 10 años (julio de 2036) y 750 millones de euros correspondientes a la reapertura de la emisión con vencimiento en septiembre de 2044.
Tras la fijación definitiva de los márgenes, la operación se cerró con un rendimiento del 4,638 % y un cupón del 4,625 % para el tramo a 7 años en euros, un rendimiento del 5,750 % y un cupón del 5,750 % para el tramo a 10 años en dólares, y un rendimiento del 5,966 % y un cupón del 6,000 % para la reapertura de la emisión denominada en euros con vencimiento en 2044.
«La primera emisión de eurobonos de Rumanía de 2026 ha sido un auténtico éxito y demuestra una vez más la confianza de los inversores internacionales en la economía rumana y en las medidas adoptadas por el Gobierno para estabilizar las finanzas públicas», declaró el ministro de Finanzas, Alexandru Nazare.
Los fondos captados se utilizarán para financiar el déficit presupuestario y refinanciar algunos préstamos antiguos del Estado, así como para consolidar la reserva financiera en divisas a disposición del Tesoro.
En la emisión participaron varios cientos de inversores internacionales a través de más de 500 órdenes acumuladas en los tres tramos, incluyendo instituciones oficiales internacionales y bancos centrales, además de fondos de inversión, bancos y fondos de pensiones y seguros, que abarcaban diferentes regiones geográficas (Europa, América, Asia y Oriente Medio).
La operación fue intermediada por BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, ING Bank N.V., Raiffeisen Bank International AG y Société Générale.
El Ministerio de Hacienda de Rumanía cotizó el jueves 19 de marzo en la Bolsa de Bucarest bonos del Estado por valor de 1.200 millones de RON (231 millones de euros), captados a través de la tercera emisión de bonos Fidelis con vencimiento en 2026.
A través de las 34 ofertas realizadas desde agosto de 2020, el Ministerio de Finanzas ha recaudado más de 66 000 millones de RON (13 300 millones de EUR) de la población. Se espera que la próxima oferta de venta de bonos del Estado Fidelis comience en los primeros diez días de abril.
«El Ministerio de Finanzas recaudó 534 millones de RON en marzo y, respectivamente, 126 millones de euros a través de la tercera oferta pública primaria de bonos del Estado para la población llevada a cabo este año a través de los sistemas de la Bolsa de Bucarest», según el comunicado de prensa.
La oferta pública primaria de bonos del Estado Fidelis tuvo lugar entre el 6 y el 13 de marzo y fue intermediada por el sindicato formado por BT Capital Partners (gestor principal), Banca Comercială Română, BRD – Groupe Société Générale, TradeVille y UniCredit Bank (sindicato de intermediación), y Banca Transilvania y Libra Internet Bank (grupo de distribución).
En el marco de esta oferta, los rumanos realizaron cerca de 14 700 órdenes de suscripción, tanto de bonos del Estado denominados en lei como en euros. Los ingresos obtenidos, tanto por intereses como por plusvalías, no están sujetos a impuestos.
Si se han suscrito a través de un banco o una sociedad de valores sin firmar un contrato de servicios de inversión financiera, los bonos del Estado se registran en los registros del Depósito Central a nombre del titular. Si los bonos del Estado se han adquirido en virtud de un contrato de servicios de inversión financiera, a través de un banco o una sociedad de valores autorizada para operar en la Bolsa de Valores de Bucarest, dichos bonos se mantienen en la cuenta de negociación del titular.
Los bonos del Estado pueden mantenerse hasta su vencimiento, o bien los titulares pueden venderlos o adquirir otros en cualquier sesión de negociación de la BVB.
Los rendimientos de los bonos han estado sometidos a una presión creciente desde el estallido de la guerra en Oriente Medio, y se sitúan en torno al 7,38 % en el momento de redactar este informe, tras caer hasta alrededor del 6,33 % antes de la guerra.
19 de marzo (SeeNews) - El Ministerio de Hacienda de Rumanía ha cotizado siete nuevas emisiones de bonos del Estado «Fidelis» en la Bolsa de Bucarest (BVB), recaudando 534 millones de lei (120,2 millones de dólares/104,8 millones de euros) y 126 millones de euros de inversores minoristas, según informó este jueves la bolsa.
La emisión de bonos Fidelis, la tercera del Ministerio de Hacienda este año, atrajo casi 14 700 órdenes de suscripción entre el 6 y el 13 de marzo, según informó la Bolsa de Bucarest en un comunicado de prensa.
La emisión constaba de cuatro emisiones de bonos denominados en lei ([BSE:R2803B], [BSE:R2803C], [BSE:R3003C], [BSE:R3203A]) y tres emisiones de bonos del Estado denominados en euros ([BSE:R2903CE], [BSE:R3103AE], [BSE:R3603AE]), con vencimientos a dos, tres, cuatro, cinco, seis y diez años. Los tipos de interés anuales de los bonos denominados en lei se sitúan en el 6,9 %, el 5,9 %, el 6,6 % y el 7,1 %, respectivamente, mientras que los de los bonos denominados en euros se han fijado en el 3,5 %, el 4,5 % y el 6 %, respectivamente.
Los ingresos procedentes de la inversión en bonos del Estado de Fidelis, tanto por intereses como por plusvalías, están exentos de impuestos.
El Ministerio de Finanzas ha recaudado más de 66 000 millones de lei de inversores minoristas a través de sus 34 ofertas realizadas desde agosto de 2020.
