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Y yo te lo agradezco un montón porque estoy (excesivamente) invertido en Rumanía.
Rumanía ha obtenido un préstamo de 4.700 millones de euros mediante la emisión de bonos en los mercados internacionales
Remus Vlad, redactor
Rumanía ha captado aproximadamente 4.700 millones de euros en los mercados financieros internacionales mediante la emisión de eurobonos, en su primera salida a los mercados externos en 2026, según anunció el lunes el Ministerio de Finanzas.
La operación tuvo lugar el 25 de febrero, apenas tres días antes del inicio del conflicto en Irán, lo que permitió evitar el aumento de los costes de financiaciónque se produjo tras el estallido de las hostilidades.
De este modo, Rumanía ha cubierto casi la mitad de las necesidades de financiación externa que se estimaba cubrir mediante emisiones de eurobonos para el año 2026.
Los eurobonos son títulos mediante los cuales el Estado se endeuda con inversores institucionales en los mercados internacionales y se compromete a devolverles la suma a lo largo de varios años, junto con los intereses.
El Ministerio de Finanzas afirma que el interés de los inversores ha sido muy elevado. La demanda total de bonos rumanos superó los 15 500 millones de euros, más del triple de la cantidad que el Estado deseaba pedir prestada.
«Esto ha permitido a Rumanía obtener mejores condiciones de financiación, es decir, tipos de interés más bajos que los estimados inicialmente e incluso por debajo de los niveles de cotización del mercado en ese momento», se indica en un comunicado del ministerio.
Según este, Rumanía accedió así a un tramo de 2.250 millones de euros con un vencimiento a 7 años (2033), un nuevo tramo de 2.000 millones de dólares a 10 años (julio de 2036) y 750 millones de euros correspondientes a la reapertura de la emisión con vencimiento en septiembre de 2044.
Tras la fijación definitiva de los márgenes, la operación se cerró con un rendimiento del 4,638 % y un cupón del 4,625 % para el tramo a 7 años en euros, un rendimiento del 5,750 % y un cupón del 5,750 % para el tramo a 10 años en dólares, y un rendimiento del 5,966 % y un cupón del 6,000 % para la reapertura de la emisión denominada en euros con vencimiento en 2044.
«La primera emisión de eurobonos de Rumanía de 2026 ha sido un auténtico éxito y demuestra una vez más la confianza de los inversores internacionales en la economía rumana y en las medidas adoptadas por el Gobierno para estabilizar las finanzas públicas», declaró el ministro de Finanzas, Alexandru Nazare.
Los fondos captados se utilizarán para financiar el déficit presupuestario y refinanciar algunos préstamos antiguos del Estado, así como para consolidar la reserva financiera en divisas a disposición del Tesoro.
En la emisión participaron varios cientos de inversores internacionales a través de más de 500 órdenes acumuladas en los tres tramos, incluyendo instituciones oficiales internacionales y bancos centrales, además de fondos de inversión, bancos y fondos de pensiones y seguros, que abarcaban diferentes regiones geográficas (Europa, América, Asia y Oriente Medio).
La operación fue intermediada por BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Erste Group Bank AG, ING Bank N.V., Raiffeisen Bank International AG y Société Générale.
