Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Comparto mi cartera actual y el método que sigo para asignar capital y rebalancear según valoración. 

 

Mi cartera está estructurada así: 

 

  Dentro de ese 80%, el bloque se divide aproximadamente en:  

  Aporto mensualmente y utilizo únicamente nuevas aportaciones para ajustar pesos. No hago rotaciones totales salvo desviaciones muy grandes.

Utilizo el PER y retorno esperado estimar retorno esperado en función de valoración. Eso lo hago con una herramienta financiera que cree para rebalancear pesos de manera automática.

Si alguien le interesa que me abra por privado sin ningún problema y le facilito el enlace.

Uso una aproximación sencilla:  Retorno esperado ≈ (1 / PER actual) + crecimiento real (2–3%) ± ajuste por múltiplo  El ajuste por múltiplo lo trato así:  

  No cuento con expansión estructural de múltiplos para que la tesis funcione.

Para rebalancear comparo retorno esperado entre:  

  Según la diferencia:  

  El emergente lo mantengo bastante estable como posición estructural, salvo desviaciones fuertes.  No vendo por ruido ni por movimientos de corto plazo. Ajusto flujo, no cartera entera.    

Mi Filosofía con horizonte a muy largo plazo (décadas). Objetivo: 8–10% anualizado sin depender de expansión de múltiplos.  Si el mercado se encarece vía subida de PER, reduzco aportaciones al indexado y aumento en value para ir bajando el PER agregado de la cartera.  Si el mercado corrige y comprime múltiplos, hago lo contrario.  Intento que el rebalanceo sea matemático y no emocional. Si alguien ve fallos en la hipótesis de retorno esperado o en la forma de estimar prima implícita, encantado de debatirlo. 

Un saludo, 

Como sabéis en 2008 hubo una gran caída llamada burbuja inmobiliaria y asociada al sector financiero.

Yo no invertía como ahora en aquellos momentos, el ahorro era para otros temas, pero la verdad es que he leído sobre finanzas y bolsa toda la vida. Bueno, pues el famoso Bestinver de Parames y Guzmán cayo creo recordar mas de un 60%, no llevaban nada de bancos, de hecho avisaban sobre la burbuja inmobiliaria. Y no les sirvió de nada porque cayo todo a plomo, pero luego su fondo recuperó muy bien. En 2.020 hasta Amazon, salud y tecnológicas cayeron y luego se recuperaron súbitamente. No podíamos vivir sin ellas.

En caídas gordas la gente vende TODO, unos por pánico y otros para comprar más barato. Hay que aceptarlo y pensar en que recuperará mejor y en vuelo hacia la calidad.

Holanda se carga el interes compuesto ¿el canario en la mina para posibles politicas fiscales de otros paises europeos?.

Como algo similiar a esto llegue aquí...que llegara... ya me direis donde invertir el dinero

https://www.estrategiasdeinversion.com/analisis/bolsa-y-mercados/el-experto-opina/paises-bajos-el-nuevo-suicidio-europeo-llega-el-n-891829

 No deja de ser sorprendente, pero si esto ocurre en Holanda... ¿Qué no puede ocurrir aquí en un futuro, donde la incansable voracidad fiscal cada vez deteriora más nuestros bolsillos, a la vez que engorda los de quienes nos gobiernan? Porque si nos hacen tributar no ya por nuestras ganancias reales, sino por las latentes, desaparece la magia del interés compuesto y se van por el sumidero todas las teorías inversoras que al común de los mortales nos anima a arriesgar nuestro dinero.

Y es que en ese caso, en justa reciprocidad, también deberían compensar nuestras pérdidas, aunque sean latentes... pero eso seguro que ni siquiera se lo han planteado. Ahí toda la responsabilidad recae sobre el inversor. Es su problema, que no hubiera arriesgado... ya imagino a "la chiqui" Montero frotándose las manos, pensando en dónde van a "invertir" esa recaudación extra que se les podría venir encima. 

Buenas tardes 

Quiero darme de alta en el convenio especial ordinario de la seguridad social (cumplo los requerimientos para ello).

Estoy analizando "de donde" sacar el capital para pagar dicho convenio especial.

 

Tengo 3 opciones:

1) Rescatar planes de pensiones.

2) Reembolsar fondos de inversión.

3) Liquidez disponible (fondo monetario)

1) Supongo que la mejor opción es rescatando capital de planes de pensiones (tienen más de 10 años de antigüedad). Tengo entendido que el rescate de planes de pensiones tributa como si fuera una nómina pero destinar parte de ese capital al pago del convenio reduce la factura fiscal, o no ?

2) En 2021 expuse mi situación, recibiendo amables y generosas aportaciones. Conformé una cartera de fondos, casi un calco de la que puso como ejemplo Ervigio, que ya va para 5 años manteniendo la misma estructura. Mi intención es mantener la cartera durante unos 18 años más.

3) Dispongo de liquidez para pagarme el convenio especial.

No me feliciteis por la independencia económica. A nadie le deseo las desgracias por las que he pasado.

Muchas gracias 

Ya se han cargado la inversion en planes de pensiones limitando la desgravacion a 1500€ anuales, quitando el atractivo de degravacion fiscal de los 8K, maxime cuando todo el mundo sabe que el sistemas de pensiones actual no es sostenible, y con esto desincentivan que la gente se haga sus planes de pensiones.

Aparte de frotarse las manos "la chiqui" montero con esto, lo está dando todo para su ley de lenguas andaluzas, es decir, el Andalusí, eso es lo importante pishaaaaaa, illooooo, cohone

Poco nos pasa.....

Te voy a decir lo que va a pasar..
Paco Molina dejará todos sus ahorros en el MSCI World y se comprará su pisito en la playa.
En cuanto desaparezcan los trillones de € en fondos de inversión de Myinvestor y Cia y se metan en vivienda, costará una chabola en Hospitalet 835.000 €.
El burbujón que va a venir va a hacer que se cague la perra.

Buenas,

desconozco la rentabilidad del plan de pensiones, y cuanto tiempo te falta para cobrarlo. Pero me da la sensación que si lo quitas de ahí vacías tu hucha privada para meterlo en la hucha pública. No sé hasta que punto eso te compensa, reduces lo que has ido acumulando para tu pensión (y lo que vas a cobrar) para meterlo en otra pensión.

Saludos

Buenas tardes, 
Me parece muy bien que saques lo de la tributación en Holanda, me podéis decir alguna idea para ahorrar y no me digáis oro ya que será lo siguiente que se fiscalizará. Muchas gracias 

Hola Alvaro40,

Lo que tendremos que hacer es invertir en consecuencia a la forma de tributar y encontrar lo que mejor se adapte a las nuevas reglas, ahora en España son los fondos de acumulación pero si mañana son los de reparto o mejor etfs, o comprar pisos.... pues ya se verá, yo no voy a poner la tirita antes de tener la herida, que aquí creo que el problema de la vivienda esta más en boca de los que tienen que regular que las plusvalias latentes de los 4 ahorradores que tenemos dinero en fondos/acciones (entiendase 4 por ser España un país donde lo tradional es invertir en ladrillo, depositos y renta fija en la mayoria de casos)

 Hombre, ya que tienes esa posibilidad, yo tiraría mejor de la opción 3, porque es una forma de invertir esa liquidez sin descapitalizarte de tus otras inversiones, que también están trabajando para tu futuro. 

Buenas tardes.

El plan de pensiones tiene más del 100% de plusvalías, pero esto no tiene importancia fiscalmente pues en el plan de pensiones se tributa des del primer euro que se rescata, sin importar si ha minorado su valor. Por esto, creo, que fiscalmente interesa rescatarlo antes de cobrar la pensión de jubilación. Mi duda es si pagando el convenio con el capital del plan de pensiones se reduce la factura fiscal. Dicho de otra manera si es deducible fiscalmente.

Espero haberme explicado.

Gracias por tu respuesta 

Buenas tardes.

Entiendo lo que dices. Lo que yo pregunto es si rescatar el plan de pensiones reduce la factura fiscal en este caso. O sea, preguntado de otra manera, las cuotas ingresada para el pago del convenio con la seguridad social son deducibles ?

Para que se me entienda: pagar el convenio especial a la seguridad social cuesta 9.000€ anuales, si rescato 12.000€ anuales de los planes de pensiones, tendré que tributar "sólo" por 3.000€ ? Y si rescato.9.000€ anuales, no tengo que tributar ?

Esa es la duda.

Muchas gracias