Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Fran71,

La cartera es una cartera bastante indexada (de hecho es todo indexado excepto la parte de RF/Retorno absoluto donde un tercio es indexado también.

Por partes, Yo en lugar de poner el fidelity de emergentes cambiaría el global por el de vanguard , simplemente porque los traspasos entre fondos vanguard son mucho más rápidos (switch) y sí te decides a sobreponderar europa, elegiría también el de Vanguard.

En cuanto al comentario del ancla, siento decirte que ese fondo tiene una duración media por lo que en caso de volver la inflación volverá a bajar (creo que en 2022 un 10%), me parece más ancla el NB Short term, simplemente te lo comento porque lo tengas claro, eso sí, si bajan los tipos de USA por una crisis indeterminada, es posible que si haga de contrapeso y suba cuando baje la RV pero quien sabe.

Por lo demás me parece una buena cartera para largo plazo

Gracias, pensé lo q me dices, o inclinarme por vanguard o por fidelity porque comencé hace poco tiempo. Es posible hasta q me desprenda del vanguard global bonds, incluso me planteé el nordea 1 covered bonds como 2 colchón de seguridad q comentaste. Lo maduraré este mes. Gracias y feliz año!

El de artemis no veo si se comercializa en España. Estoy viendo que de esta categoría faltan. Si es en Myinvestor o indexado o Robeco. En Ironia hay bastante más.

Lazard Emerging Markets Equity Fund
IE00BYWPGP72

Como el de Lazard salen unos pocos en el comparador de finect

Saludos 

Decidir entre oro o monetario va a depender de tus preferencias para esa parte de la cartera.

El comportamiento de ambos activos es muy distinto.

El monetario casa con un objetivo de reducir volatilidad a la cartera y proporcionarte liquidez en caso de que la quieras utilizar.

En cambio el oro es mucho más volátil, aunque esa volatilidad tiene poca correlación con la renta variable. Pero precisamente esa volatilidad puede llegar a proteger mejor la cartera, al ser el oro muchas veces activo refugio en periodos de caídas en renta variable.

Aunque el oro ahora está en máximos y creo que no es momento de hacer grandes aportaciones, si no más bien plantearnos si queremos estar invertidos en oro e ir construyendo posición con aportaciones periódicas.

No hay una opción mejor que otra, son distintas.

mira estas tablas que nos facilita nuestro compañero @grome y puedes valorar alguno de ellos...

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5163726-mejores-fondos-monetarios?page=98#respuesta_7109158

Un saludo

Te dejo otros que sigo y/o tengo yo mismo...

RF Medio Plazo...
LU0842209909 BlueBay Inv Grd Euro Govt Bd C EUR Acc
LU1481583711 FvS Bond Opportunities RT
LU1694789378 DNCA Invest Alpha Bonds I EUR
LU2063237445 M&G Total Return Crdt Invmt Q EUR Acc
LU0868354365 Ethna-DEFENSIV SIA-T
LU0227128450 AXAWF Euro Strategic Bonds I Cap EUR
IE0007472990 Vanguard € Govt Bd Idx € Acc
RF Corto Plazo...
LU0080237943 DWS Euro Ultra Short Fixed Inc NC
ES0128520006 Renta 4 Renta Fija 6 Meses FI
IE00BFZMJT78 Neuberger Berman Short Dur Er Bd EURIAcc
ES0112618006 B&H Deuda FI
IE00B3R3XF82 PIMCO European S/T Opports Ins Acc
LU1694214120 Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BC-EUR
ES0170156048 Santalucía RF Corto Plazo Euro MY FI
IE00BH65QP47 Vanguard Glb S/T Bd Idx € H Acc

Puedes comparar y alguno te podrá servir.
Saludos y Suerte en 2026

Muchas gracias por contestar.
Comprendo que hay mucha variedad. 
Lo que quisiera es un fondo de renta fija que invierta en bonos de gobiernos y/o corporativos, el plazo me da igual, y que su rentabilidad supere a la de un plazo fijo.
No sé si pido demasiado.

Muchas gracias por tu amplia información.
Feliz 2026.

Feliz noche y feliz año.

Compartiré también mi cartera, como habéis hecho ya algunos de vosotros, cuando tenga todos los valores liquidativos a 31 de diciembre (imagino que este fin de semana).

@mehok
En cuanto a tus dudas para la cartera "paralela":

* Para el value, échale un vistazo al Heptagon Kopernik Global All-Cap que se ha venido comentando recientemente por aquí. Yo lo consideré hace unos años y me gustó, pero por entonces no era traspasable, así que lo descarté. Veo que ahora ya sí es traspasable (desde el año pasado, me parece).

* En cuanto a monetario u oro, es lo que te dice @moe13. A mí ya sabéis que me gusta el oro, que considero el mejor diversificador de la renta variable en períodos largos y lo incorporé a la cartera tan pronto como tuve disponible un ETC en buenas condiciones (año 2007). Es verdad que tiene mucha volatilidad, pero es en buena parte una "volatilidad contraria" (como yo la llamo) a la de la renta variable. Esa conjunción de volatilidades "contrarias" (renta variable, oro y bonos a largo plazo) es uno de los fundamentos de la cartera permanente de Harry Browne.

@fran71
Coincido en todo con lo que te dice @topolucas.
En cuanto al Nordea Low Duration Covered Bond, ya he comentado otras veces que me parece muy buen fondo como "ancla" de la cartera. Por ejemplo, en 2022 Neuberger Berman Short Duration -5,59%; Nordea Low Duration Covered Bond -1,24%.

Si sólo buscas superar lo que de un plazo fijo con la menor volatilidad posible lo más adecuado pienso que es cualquier fondo de RF Ultra Corto Plazo, normalmente riesgo 2/7. Este año los buenos de ese segmento han estado en rentabilidades entre 2,75-3%.
Asumiendo un poco más de volatilidad y sin salir de ese segmento de Ultra Corto Plazo los hay en torno al 3,5% este 2025 pasado.
Los que llevan bonos de cupón flotante ( Floating rate notes ) en su mayoría son fondos muy muy tranquilos y han estado en el entorno del 2,75% TAE este 2025, menor volatilidad que eso ya los monetarios, pero éstos ya andan en el 2% décima arriba décima abajo.
De esa lista que te han pasado hay muy muy buenos fondos, uno de mis preferidos con diferencia el Nordea 1Low Duration, que este año lo ha hecho realmente bien ( siempre dentro de su sector se entiende ).
Un saludo.

Buenos días y feliz año!
Hay una cosa que conviene tener clara, la rentabilidad de los fondos de inversión, al contrario de lo que ocurre con los depósitos, no está garantizada. Es más, hay años que incluso puede ser negativa, como pasó en la gran mayoría de los fondos de inversión de renta fija en 2022.
Una posible solución a tu pregunta, podría ser comprar Bonos u Obligaciones del Estado directamente a través del banco de España, dependiendo de tu plazo de inversión. O incluso una combinación de ambos.
Un fondo que sin ser de renta fija, ni ser recomendación por mi parte, con menor volatilidad y mayor rentabilidad a 3 y 5 años que muchos fondos de RF a CP, podría ser el ES0175437039.

Muchas gracias. Feliz año.

Muy agradecido. Feliz año.

¿Alguno tiene idea cómo va el tema de retención en dividendos de fondos de inversión? 

Por ejemplo este IE00B8XCT900. ¿Retiene algo del dividendo Irlanda y luego España el 19% de lo que reste o sólo retiene España el 19%? En caso de que retengan los 2, ¿hay algo que se pueda hacer para recuperar una parte?

Pues yo que llevo solo 3 años inviertiendo y me quedan otros 15-20 por delante y que me gusta geograficamente europa, conmigo que no cuenten para unirme al indexado del small caps europeos,  prefiero batirlo, y que anteriormente tambien lo han echo, y tiene pinta de que lo va a seguir haciendo unos cuantos años mas... Bien a gusto en este caso que pago la comision del 2%  respecto al 0,30 del ETF.... a mi mientras un fondo me de mas rendimiento neto quitando comisiones, me da igual las comisiones que tenga uno u otro, a mi lo que me interesa es la rentabilidad final que obtengo ya sea por indexado o por gestion activa