Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El CF se aproxima, el proyecto Yamal está pidiendo acelerar la puesta en servicio de los barcos (en Dynagas pasaba lo mismo). Esto es muy importante.

Los writedowns del LPG también son importantes. Esperemos que sean los últimos.

La mala noticia es que ellos mismos ven lejana la recuperación del LPG.

Para los que vamos a más largo (2-3 años), el LPG será un catalizador fantástico porque cuando llegue el momento hará las veces de aportar el CF de varios metaneros enormes.

Mantengo la esperanza de que el el primer trimestre de 2019 aumenten el dividendo hasta 0,30$/ acción. Veo cierto riesgo de que lo dejen en 0,25$/acción pero vamos a confiar.

A precios de hoy, estamos hablando de un dividendo anual de +7,3% y con todo lo bueno por delante.

Y las podremos comprar más baratas.

El mercado sólo se está fijando en que el DCF está bajando trimestre a trimestre (el Q4 2017 fue anormalmente alto por un hecho puntual (Skaugen), el Q1 2018 malo por temas fiscales no recurrentes y el Q2 2018 horroroso por levantar la alfombra en parte del segmento LPG).

Están limpiando la casa mientras los CF vienen más rápido de lo previsto.

Estoy bastante optimista con TGP

yo entré el martes en cameco a 10.676 cierto es q ya llevo otras via azvalor int. veremos como van los spots d uranio los proximos meses :D

Pues fíjate que yo lo veo en 0,28acc/qter, que sería doblar el dividendo y cerca de un 7% a precios actuales, y a partir de ahí quizá incrementarlo al entorno de 0,35-0,40acc/qter en 2-3 años de forma gradual.

Mucha pasta por esperar los 25-26$.

Teekay LNG ? 

Puede ser, pero tendría que ocurrir algún cisne blanco estilo que la compre Facebook o, mejor aún, que la deje de usar Trump! :)

En este último caso lo que está claro es que subiría casi todo el resto del mercado...