#49673
Resumen de la actualidad value, materias primas y uranio
Muy buenas a todos
Ya han pasado las vacaciones de verano y vuelta a la normalidad. Ha sido un verano muy ajetreado para algunos sectores, muy especialmente los ligados a las materias primas, muy seguidas en este foro. Siempre procuro centrame en los ciclos de capital de cada sector pero con estos banqueros centrales y lideres mundiales que nos gobiernan uno ya se pregunta cuales son realmente sus intenciones, esta manipulacion monetaria tan brutal que se esta dando no puede acabar bien.
Creo firmemente que la sensatez volvera al mercado y sigo opinando y con mas conviccion que nunca que vivimos en un momento historico respecto a las materias primas. Estan ya llenas de laminas de sal sobre las heridas con valoraciones que rayan lo absurdo. Como siempre sera el tiempo quien dicte sentencia.
La charla que dio AGdL hace escasa semanas me parece llena de sentido comun y muy didactica. No soy participe de Az pero ese hombre me parece el mejor y mas preparado inversor de este pais. Su handicap principal? Gestionar 1.500M en vez de 15M propios.
Sobre los track records que se comentan en los foros (no lo digo por ningun gestor en concreto) creo que se olvida una parte fundamental: los mercados y todos los actores que lo forman han cambiado por completo de hace 25 años a aqui, esta mucho mas profesionalizado, la informacion nos llega a todos al mismo instante, digamos que es mas "justa". Y como anecdota contaros el caso de un tio mio: es un tio que de Bolsa lo unico que sabe es decir el nombre de 5-6 empresas del Ibex, nada mas. Desde el año 1995 al 2005 multiplico por 8 su capital con las Tef, bbva, iberdrola y demas. Y repito, no sabe absolutamente nada, como le digas flujo de caja te mira como si le hablaras en chino. Mi madre (su hermana) me confirmo que es verdad ya que en el 2005 se compro un gran atico de 300.000e y lo pago al contado con esas plusvalias (si hizo bien o no en descapitalizarse en X proporcion es otro tema). Con esto no quiero infravalorar esos track records del 19% anualizado que se les asignan a los gestores, para nada, solo digo que la Bolsa ha cambaido y mucho.
Sobre el uranio pues que decir, me parece la tesis mas irrompible que jamas he conocido. Pero como con todas las inversiones no es llegar uno y empezar a subir, yo al menos no soy ningun genio y no se el timing exacto por lo que como muchos excelentes inversores le doy tiempo a la inversion.
Hace unos meses les puse a mis familiares una orden de compra triplicando la posicion que tenian hasta el momento en Noble, Carbo y Contango, en todas ellas el mismo precio de 1,00$. El mercado tiene la mania de buscar el penny stock y ahi fueron, entraron todas. Cuando hay panico (casi) toda compra tiene su recompensa.
Esta semana se hablaba del cambio del growth al value, mi opinion es que se pasa del pesimismo a la euforia en dos dias, vamos a dejar y ver en que direccion se mueve el mercado los siguientes meses y ahi podremos hablar con mas criterio.
Saludos
Ya han pasado las vacaciones de verano y vuelta a la normalidad. Ha sido un verano muy ajetreado para algunos sectores, muy especialmente los ligados a las materias primas, muy seguidas en este foro. Siempre procuro centrame en los ciclos de capital de cada sector pero con estos banqueros centrales y lideres mundiales que nos gobiernan uno ya se pregunta cuales son realmente sus intenciones, esta manipulacion monetaria tan brutal que se esta dando no puede acabar bien.
Creo firmemente que la sensatez volvera al mercado y sigo opinando y con mas conviccion que nunca que vivimos en un momento historico respecto a las materias primas. Estan ya llenas de laminas de sal sobre las heridas con valoraciones que rayan lo absurdo. Como siempre sera el tiempo quien dicte sentencia.
La charla que dio AGdL hace escasa semanas me parece llena de sentido comun y muy didactica. No soy participe de Az pero ese hombre me parece el mejor y mas preparado inversor de este pais. Su handicap principal? Gestionar 1.500M en vez de 15M propios.
Sobre los track records que se comentan en los foros (no lo digo por ningun gestor en concreto) creo que se olvida una parte fundamental: los mercados y todos los actores que lo forman han cambiado por completo de hace 25 años a aqui, esta mucho mas profesionalizado, la informacion nos llega a todos al mismo instante, digamos que es mas "justa". Y como anecdota contaros el caso de un tio mio: es un tio que de Bolsa lo unico que sabe es decir el nombre de 5-6 empresas del Ibex, nada mas. Desde el año 1995 al 2005 multiplico por 8 su capital con las Tef, bbva, iberdrola y demas. Y repito, no sabe absolutamente nada, como le digas flujo de caja te mira como si le hablaras en chino. Mi madre (su hermana) me confirmo que es verdad ya que en el 2005 se compro un gran atico de 300.000e y lo pago al contado con esas plusvalias (si hizo bien o no en descapitalizarse en X proporcion es otro tema). Con esto no quiero infravalorar esos track records del 19% anualizado que se les asignan a los gestores, para nada, solo digo que la Bolsa ha cambaido y mucho.
Sobre el uranio pues que decir, me parece la tesis mas irrompible que jamas he conocido. Pero como con todas las inversiones no es llegar uno y empezar a subir, yo al menos no soy ningun genio y no se el timing exacto por lo que como muchos excelentes inversores le doy tiempo a la inversion.
Hace unos meses les puse a mis familiares una orden de compra triplicando la posicion que tenian hasta el momento en Noble, Carbo y Contango, en todas ellas el mismo precio de 1,00$. El mercado tiene la mania de buscar el penny stock y ahi fueron, entraron todas. Cuando hay panico (casi) toda compra tiene su recompensa.
Esta semana se hablaba del cambio del growth al value, mi opinion es que se pasa del pesimismo a la euforia en dos dias, vamos a dejar y ver en que direccion se mueve el mercado los siguientes meses y ahi podremos hablar con mas criterio.
Saludos
