Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

En ese caso habría que valorar por un aparte si el fondo de Amundi WOrld ya está disponible en España y luego para los ETFs cuál sería el más adecuado. No sólo elegir el assett (RV global, RF..) sino el que replique el índice que mejor se adapte alo que buscamos. En etse caso, porejemplo, un índice global que incluya muchas empresas, incluidos emergentes. Puede ser un índice SP, MSCI...

Por último vi que para RF se propnía el de bonos gubernamenteales 1-3 años, lo mismo podría ser también de RF corto plazo diversificado; de hecho algunso ya habéis trabajado con los fondos Pictet o Fidelity Short...

La verdad es que la cartera que propone Fiddler es muy interesante, diversificando entre fondos/etf y gestoras pero simplificando al máximo.
Podríamos recopilar las distintas opciones que tendriamos tanto de fondos como ETF y ver cual es la mejor combinación y mas simple.

En cuanto a fondos no hay muchas mas opciones:

RV
Amundi Index Global
Pictet Emerging o Amundi Emerging(este creo que todavia no es contratable)

RF
Groupama Etat Euro / Pictet Short Term Bond / Fidelity Euro Short Term / BlackRock Euro Short Duration Bond

El que mas me gusta ahora mismo es el de BlackRock y Fidelity.

En cuanto a los ETF, habria que buscar de Acumulación y en euros preferiblemente.

¿Qué se sabe por cierto del Amundi Index Global, se pueden hacen los traspasos sin peaje fiscal?

No sé si se ha llegado a los 500, porque al menos online no permite contratarlo aún...

Creo que no lo habeis puesto en el hilo asi que alla va:

http://www.fundspeople.com/noticias/dos-tercios-de-los-fondos-de-gestion-activa-que-invierten-en-la-eurozona-no-han-conseguido-batir-al-indice-en-los-ultimos-cinco-anos-148767

Un Poco de reafirmacion en que es mas facil(estadisticamente) acertar con una cartera pasiva que con una activa.

Como resumen, en periodos de 3/5 años:

* 80% fondos de RV USA no baten al indice
* 66% fondos de RV EUR no baten al indice
* 88% fondos de RV Emergente no baten al indice

Y Como añadido reflexion personal: SI probablemente el mejor inversion de la historia, el tito Warren, hace 10años que no supera el SP500, lo vamos a conseguir nosotros? o los gestores de los fondos(que ellos no tienen una fortuna de 30,000M como Warren Buffet y por eso gestionan nuestro dinero y no el suyo??

Que yo sepa todavía no, pero supongo que no debería tardar mucho.

La idea es la de no vender nunca. Esta cartera es única. Se irían haciendo aportaciones a los componentes que la conforman: pequeñas cantidades mensuales a fondos indexados y por otro lado, aportaciones de al menos 3.000 € a la compra de los ETFs. Tened en cuenta que una compra de un ETF por valor de 3.000 € en un broker con una comisión de compra de 15 €, ya nos está suponiendo de partida un gasto del 0,50% al que habría que sumar el TER del ETF correspondiente. Aportaciones de menos de 3.000 € no nos convienen, porque el gasto en comisiones de compra se dispara.

Tampoco nos interesa el rebalanceo de vender fondos que alcancen un volumen determinado para comprar ETFs, pues a los costes anteriores tendríamos que sumar el paso por Hacienda de nuestras plusvalías en fondos.

Completamente de acuerdo con lo que dice Fiddler. Pero pemitidme que añada un punto importante:

Los fondos de inversión también incurren en comisión de compra de acciones, lo que ocurre es que aminora el valor liquidativo del fondo (y no sabes cuanto pagas en realidad). El coste de compraventa de títulos del capital que inviertes lo pagan (se distribuye entre) todos los partícipes del fondo de inversión. ¿A quien beneficia y perjudica este hecho?. Beneficia a aquellos que operan de forma activa con el fondo vendiéndole y comprándole, y aún más a grandes inversores e institucionales que hace uso de este hecho para que los costes de las compra-ventas de títulos les sea más barato. ¿Los paganos?, quienes invierten a largo plazo en fondos de inversión, especialmente o particularmente los que usan inversores activos e institucionales para acomodar el riesgo de su cartera.

Es por ello, que muchos como es mi caso, preferimos pagar el coste que nos corresponde (el de los ETFs), y no compartir costes de compraventa como es el caso de los Fondos de Inversión, que ya sabemos que a largo plazo muchos de ellos se quedan atrás en cuanto a Rentabilidad, y mucho tiene que ver con estos costes ocultos y el conflicto de intereses entre inversor y Banco/gestora.

Saludos,
Valentin

ETFs de RV de acumulación, rélica directa y en euros, tenemos el SPDR MSCI ACWI IMI ETF (EUR) SPYI IE00B3YLTY66. Con un TER de 0,55% y que incluye casi 9.000 acciones de 24 países desarrollados y 21 emergentes, de compañías de capitalización grande, mediana y pequeña.

Y el db x-trackers MSCI AC World Index UCITS ETF (DR) 1C (EUR) XMAW IE00BGHQ0G80. Con un TER de 0,50% y que incluye casi 2.500 acciones de 24 países desarrollados y 21 emergentes, de compañías de capitalización grande y mediana.