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CIE Automotive (CIE)

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#1241

Re: Mahindra sale de CIE después de 13 años tras vender su 3,58% por 126 millones, con un descuento del 6%

O sea, que ayer nos la subieron un 5% en bolsa para hoy bajarla un 6%. Si es que... los tiburones mueven las acciones como les da la gana.
#1242

Re: Mahindra sale de CIE después de 13 años tras vender su 3,58% por 126 millones, con un descuento del 6%

Se ha venido un paquete de más del 3% de por medio por parte de Mahindra... La empresa sigue a buen ritmo a inicios de 2026, tarde o temprano se reflejará en la cotización. 
#1243

Re: CIE Automotive (CIE)

He publicado un vídeo resumen de mi tesis sobre CIE Automotive, actualizada con los resultados del Q1 2026.

La idea principal es que CIE sigue demostrando que no es una industrial cíclica más: crece por encima del mercado, mantiene márgenes líderes y genera caja incluso en un entorno complicado para el sector auto.

El Q1 refuerza bastante la tesis:

  • Ventas: 1.052,3 M€
  • EBITDA: 200,5 M€, récord trimestral
  • Margen EBITDA: 19,1%
  • Resultado neto: 96,3 M€
  • Caja operativa: 136,4 M€
  • DFN/EBITDA: 1,32x
  • Outperformance frente al mercado: +9,1 p.p.

En mi opinión, la tesis no cambia: se confirma. Más crecimiento, margen y caja en un entorno exigente.
#1244

Re: CIE Automotive (CIE)

Hola de nuevo,

He incluido CIE Automotive en mi lista de 5 acciones españolas que tendría en cartera si la bolsa cerrara durante 10 años.

La tesis se basa en gestión, generación de caja, diversificación y disciplina de capital. Evidentemente, el sector auto es cíclico y exige prudencia, pero CIE lleva años demostrando que no es una industrial más dentro del sector.

Mi valoración razonable está alrededor de 33 € por acción. Creo que es una empresa de calidad que ha demostrado haber tenido una buena gestión en los últimos años, con crecimientos sostenidos cuando el sector está estancado. 

¿Creéis que el mercado sigue penalizando demasiado a CIE por estar en automoción, o el descuento está justificado?

#1245

Re: CIE Automotive (CIE)

CIE Automotive informa de la fecha de presentación de los resultados correspondientes al primer semestre de 2026 y de la celebración de una presentación

 De conformidad con lo establecido en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre Abuso de Mercado, los artículos 227 y 228 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y Servicios de Inversión, y demás normativa aplicable, CIE Automotive, S.A. (en adelante, “CIE Automotive” o la “Sociedad”) hace público que tiene prevista la publicación de la Información Financiera Semestral correspondiente al primer semestre de 2026 el viernes 24 de julio de 2026.

 Asimismo, se ha programado una conferencia telefónica para el viernes día 24 de julio de 2026 a las 1:30 pm horas (CET) con objeto de presentar y comentar los resultados comunicados. 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7b1bb06a1a-e1f3-47bf-a47c-2cca880f98d6%7d
#1246

Re: Resultados presentados hoy por CIE

Acabo de cobrar otro dividendo de CIE Automotive, una posición que abrí en 2020 y que mi herramienta sigue marcando en ÓPTIMO.

Lo que me hace seguir dentro no es el titular del 4,22% de rentabilidad, sino la solidez detrás:

- PER 9,54x para un negocio con ROE del 18,7%
- Payout sobre flujo de caja de solo 18,2% (el FCF cubre el dividendo 3,6 veces)
- Deuda Neta/EBITDA bajando hasta 1,42x tras años de desapalancamiento
- Calidad 68 / Oportunidad 75

El mercado la valora como si fuera un proveedor de motor de combustión condenado. Los números dicen otra cosa: una máquina de generar caja con su modelo "local-for-local" como ventaja competitiva. Un matiz: las estimaciones de dividendo futuro apuntan a un posible recorte para financiar la transición al VE, aunque la cobertura actual es tan amplia que no me preocupa.


#1247

CIE Automotive cierra el primer semestre con un beneficio neto, de 191,3 millones de euros, un 2,9% más

 
CIE Automotive ha cerrado el primer semestre de 2026 con un beneficio neto de 191,3 millones de euros, lo que representa un 2,9% más en comparación con los 185,9 millones de euros apuntados en el mismo periodo de 2025.

En un comunicado la compañía ha destacado que, con este resultado neto, "supera por primera vez los 400 millones de euros de ebitda semestral y refuerza su posición financiera a todos los niveles".

La empresa ha subrayado asimismo que estos resultados semestrales "confirman la misma fortaleza operativa mostrada desde inicio del ejercicio y consolidan un periodo histórico para la empresa".

De esta forma, la compañía ha facturado 2.103,8 millones de euros en el que ha resultado ser "el mejor semestre de su historia", con un resultado bruto de explotación (ebitda) de 401,1 millones de euros que supone el 19,1% de margen sobre ventas y un resultado neto de explotación (ebit) de 300,5 millones que supone el 14,3% de margen sobre ventas.

Estos excelentes resultados se completan con una generación de caja operativa de más de 275 millones de euros, lo que permite financiar inversión en crecimiento y creciente retribución al accionista, mientras se mantiene un nivel de endeudamiento estable y controlado.

En palabras del consejero delegado de la empresa, Jesús María Herrera, "el semestre confirma que, tras varios años de ejecución consistente, hemos consolidado un modelo industrial sólido, capaz de generar crecimiento rentable, márgenes líderes en el sector y altos niveles de caja".

En esta línea, ha añadido que, desde CIE Automotive, tienen "la seguridad de contar con las capacidades, el posicionamiento industrial y el equipo necesarios para avanzar con solidez en nuestra hoja de ruta estratégica 2026-2027 y seguir comprometidos con la creación de valor sostenible" 

#1248

Re: CIE Automotive cierra el primer semestre con un beneficio neto, de 191,3 millones de euros, un 2,9% más

Resaltó un dato que creo relevante: 

Mientras la producción global de vehículos cayó medio millón de unidades en el 1S26 (44,7M vs 45,2M) y se espera que el año cierre con 91,1M vs 93,1M en 2025, CIE ha crecido un 5,2% en ventas. Gana cuota de mercado en un sector que ahora mismo se contrae.

El mercado sigue sin creérselo. Un PER de 9,5x para una compañía que crece en beneficio y márgenes en plena crisis del sector a mi me parece una anomalía.