La actualidad de los mercados

Buenos días.

El petróleo se recuperó de un comienzo débil el martes, ya que la preocupación por la escasez de inventarios apuntaló los precios, aunque el optimismo se vio limitado por los temores sobre la demanda tras el repunte de los casos de COVID-19 en Europa.

Los futuros del Brent sumaban 96 centavos, o un 1,2%, a 83,01 dólares el barril, a partir de las 0712 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subía 80 centavos, o un 1%, a 81,68 dólares el barril.

«A estos precios del petróleo, la oferta va a crecer, pero puede tardar seis meses y los inventarios han bajado mucho. No tenemos un margen de seguridad», dijo Tony Nunan, un gestor de riesgos con sede en Tokio en Mitsubishi Corp.

«Tenemos unos niveles de inventario muy bajos y si tenemos un invierno muy frío y la OPEP sigue sin aumentar los suministros, eso podría hacer subir los precios del petróleo».

Los mercados mundiales del petróleo siguen estando muy ajustados y fuertemente atrasados a medida que la demanda vuelve a los niveles anteriores a la pandemia, dijo el director general de Trafigura, Jeremy Weir.

«Estamos viendo un mercado de petróleo muy, muy ajustado, pero no es artificialmente ajustado por lo que está haciendo la OPEP. La demanda está ahí», dijo Weir en la cumbre de FT Commodities Asia.

Los precios del crudo ruso vendido en Asia alcanzaron las primas al contado más altas de los últimos 22 meses para los cargamentos que se embarcaron en enero, ampliando las ganancias por cuarto mes consecutivo, ya que la fuerte demanda y los firmes márgenes de refinado apoyan los precios, según indicaron el martes fuentes comerciales.

Aun así, pesó la preocupación por la destrucción de la demanda debido a la pandemia del COVID-19.

Europa se ha convertido de nuevo en el epicentro de la pandemia de COVID-19, lo que ha llevado a algunos gobiernos a considerar la posibilidad de volver a imponer bloqueos, mientras que China está luchando contra la propagación de su mayor brote causado por la variante Delta.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) recortó la semana pasada su previsión de demanda mundial de petróleo para el cuarto trimestre en 330.000 barriles diarios (bpd) con respecto a la previsión del mes pasado, ya que los altos precios de la energía dificultan la recuperación económica de la pandemia de COVID-19.

El temor a la disminución de la demanda se produce cuando se espera que aumente la oferta.

La semana pasada, las empresas energéticas estadounidenses añadieron equipos de perforación de petróleo y gas natural por tercera semana consecutiva, alentadas por el aumento del 65% de los precios del crudo en Estados Unidos en lo que va de año.

Se espera que la producción de esquisto de EE.UU. en diciembre alcance los niveles prepandémicos de 8,68 millones de barriles al día, según Rystad Energy.

Los gestores de dinero aumentaron sus posiciones largas netas en futuros y opciones de crudo en Estados Unidos en la semana hasta el 9 de noviembre, según informó el lunes la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos (CFTC).

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/materias-primas/cronica-del-petroleo-462/

 

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Buenos días.
El aumento de la inflación y las expectativas de una Reserva Federal potencialmente más agresiva están acelerando el repunte del dólar estadounidense, impulsando la moneda a un máximo de casi 16 meses frente a sus pares y poniéndola en camino a su mayor ganancia anual en seis años.
El lunes, el índice monetario del dólar subió un 0,3% hasta 95,437, su máximo desde julio de 2020.
Varios bancos, entre ellos HSBC, Citi y JPMorgan, han pronosticado en los últimos días más ganancias para el billete verde, ya que Wall Street calibra si el aumento de la inflación empujará a la Fed a acelerar la retirada de su programa de compra de bonos y a subir los tipos más agresivamente de lo esperado.
A continuación, se exponen algunos de los factores que impulsan la subida del dólar.
INFLACIÓN
La inflación se ha disparado más de lo previsto en los últimos meses, lo que refuerza el argumento de que la Reserva Federal tendrá que actuar de forma más agresiva para frenar el aumento de los precios al consumo. El aumento de los tipos de interés en Estados Unidos hace que algunos activos denominados en dólares, como los bonos del Tesoro, sean más atractivos para los inversores que buscan rentabilidad.
El índice monetario del dólar se disparó casi un 1% el pasado miércoles, su mayor movimiento en un día en casi cinco meses, después de que los datos mostraran que los precios al consumo en Estados Unidos registraron el mes pasado su mayor subida anual en 31 años.
«El dólar puede estar en las primeras fases de una tendencia alcista si una mayor inflación lleva a la Reserva Federal a retirar su programa de compra de bonos y a subir los tipos de interés antes de lo que espera el mercado», dijo Joe Manimbo, analista de mercado senior de Western Union Business Solutions.
El índice del dólar estadounidense se ha apreciado al inicio de los últimos cuatro ciclos de subidas de la Fed, con una ganancia media del 3,1% en los primeros siete meses, señalaron los economistas de Citi en un informe reciente. El banco espera que la Fed acelere la retirada de su programa de compra de bonos por valor de 120.000 millones de dólares al mes en enero, a medida que aumentan las presiones inflacionistas.
Los analistas de UBS Global Wealth Management, por su parte, creen que una política monetaria comparativamente más dura por parte de la Fed podría llevar al euro a 1,10 dólares a finales de 2022, desde los 1,14 dólares del lunes.
APUESTAS ALCISTAS
Las posiciones netas alcistas sobre el dólar en los mercados de futuros han bajado en las últimas semanas, aunque en 19.510 millones de dólares siguen estando cerca de los máximos recientes tras pasar de ser bajistas a mediados de julio, según cálculos de Reuters y datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE.UU. publicados el 5 de noviembre.
El índice Bull-Bear de BofA Global Research para la exposición y la visión, que hace un seguimiento de las respuestas de los gestores de fondos en las encuestas sobre divisas, se situó recientemente cerca de su nivel más alto desde diciembre de 2016, lo que indica el carácter alcista de la divisa estadounidense.
El índice, que se moderó ligeramente recientemente, es probable que se haya reajustado después de los últimos datos de inflación, dijeron los estrategas de BofA Global Research en una nota la semana pasada.
«El posicionamiento no está estirado aquí, sino que ha deshecho los cortos de 2020», escribieron los estrategas.
MERCADOS EMERGENTES
Un dólar fuerte puede ser especialmente problemático para los mercados emergentes, ya que encarece el pago de la deuda denominada en la moneda estadounidense para los países en desarrollo.
El dólar ha subido un 35% frente a la lira turca este año y ha ganado un 5% frente al real brasileño. El índice MSCI de divisas de mercados emergentes ha subido un 0,9%, lo que supone su menor ganancia anual en tres años.
El lunes, la lira tocó un nuevo mínimo histórico frente al dólar, ya que la preocupación por un nuevo recorte de los tipos de interés por parte del banco central esta semana siguió pesando sobre la moneda.
«La Fed está empezando a endurecer su política monetaria, las preocupaciones en torno a China y la pandemia persisten, y muchos mercados emergentes no podrán seguir el ritmo de las sólidas perspectivas de crecimiento de los mercados desarrollados», dijo Tilmann Kolb, analista de UBS Global Wealth Management en una nota la semana pasada. «Creemos que esto significa más debilidad frente al dólar estadounidense».
Los temores a la inflación han aumentado el atractivo de otros activos, como el petróleo, los metales y otras materias primas. Algunos analistas creen que también han contribuido a la reciente subida del bitcoin, que alcanzó un nuevo récord a principios de este mes. La mayor criptomoneda del mundo por capitalización bursátil ha subido un 120% en 2021.
Fuente: (Información de Saqib Iqbal Ahmed; edición de Ira Iosebashvili y Andrea Ricci) Reuters. Traduce serenitymarkets
Un saludo!

* AIRBUS AIR.PA - Jazeera Airways anunció el martes el pedido de 28 aviones de la familia A320 por $ 3.3 mil millones a precio de lista. 

* RENAULT RENA.PA - La empresa conjunta del grupo Hyvia reveló el martes dos nuevos prototipos de vehículos comerciales ligeros propulsados ​​por hidrógeno "con cero emisiones de CO₂ .

* CASINO CASP.PA anunció este martes el lanzamiento de una operación de refinanciamiento que le permitirá extender el vencimiento de su deuda y reducir su costo. 

* DANONE DANO.PA anunció este martes la venta de su negocio de agua y bebidas en Dinamarca. 

* DIAGEO DGE.L ha anunciado un crecimiento orgánico de la facturación de entre el 5% y el 7% para el ejercicio 2023-2025, frente a un crecimiento del 4% al 6% durante el período 2017-2019. 

* La autoridad de competencia noruega rechazó el martes la propuesta de adquisición por parte del banco DNB DNB.OL de su competidor SBANKEN SBANK.OL, juzgando que la transacción perjudicaría a los clientes en el mercado de fondos mutuos. 

* VODAFONE VOD.L elevó el martes su pronóstico de flujo de caja libre para este año tras anunciar un crecimiento del 6,5% en su beneficio operativo ajustado en el primer semestre, gracias a un buen desempeño en Alemania. 

* HEIDELBERGCEMENT HEIG.DE - Societe Generale ha elevado su recomendación a "comprar" desde "mantener".

Sigue sin interesarme el Brent a estos precios, ni para cortos.
He comprado más SAB

Buenos días socio.

Es momento complicado buscar cotos en materias primas como crudo y oro, que son las que sigo.

Tienen bastante fortaleza y eso que el dollar está fuerte también y penaliza a los tenedores de otras divisas.

En cuanto a la diferencia entre el crudo Brent y WTI si sigue la fortaleza del dollar se tendera a cerrar la diferencia de cotización entre ambas referencias del crudo, como estrategia largos en WTI y cortos en Brent.

Pero tenemos el problema de los vencimientos del crudo y que siempre hay que irlos rolando al siguiente vencimiento por lo que no merece la pena.

Así que la forma de invertir es en petroleras, si se quiere.

Suerte con SAB, sigo con la idea de buscar estrategias con BBVA aunque en la sesión de hoy no he hecho nada.

Es posible que de una mejor oportunidad durante el resto de la semana considerando que estamos en semana de vencimiento de derivados y llevamos unos cuantos que han sido a la baja en especial a partir de mañana  miércoles hasta el viernes.

Un saludo!

Para el IBEX 35, tenemos una primera resistencia en 9.115, si vemos un cierre de vela de 30 minutos por encima de esos niveles podemos pensar en mayores subidas, con objetivos en los 9.134 y 9.164,5 puntos. Por abajo, hay que vigilar que no pierda los 9.063 puntos, según explica el analista Sergio

https://youtu.be/F_GVzIQQvvI

Fuente.- Estrategias de Inversión

En mi opinión vuelve a haber flojera en el Trilex y ¿por qué? Pues porque falla la banca nuevamente y si no tira el sistema financiero los 9310 no van a llegar y ewsperemos que no pierda los 9055 puntos en un cierre, porque nos volvemos a los 8700 u 8900.

La Comisión Nacional de Reforma y Desarrollo de China, principal órgano de planificación económica del país, ha vuelto a decir que las critptodivisas no están emitidas "por autoridades monetarias" y "no son reales", según recogieron medios estatales chinos. 

A principios de este año, China tomó medidas enérgicas contra la minería de Bitcoin, lo que provocó un éxodo de mineros. Pekín está preocupado por la cantidad de energía que utiliza la minería. La minería “provoca un gran consumo de energía y emisión de carbono. No tiene un impacto activo para liderar el desarrollo de la industria o el progreso científico ”, dijo el martes la portavoz de la NDRC, Meng Wei, según una traducción de CNBC de sus comentarios al mandarín.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Según señala en su cuenta de Twitter Michael van de Poppe, fundador de Eight Global, Bitcoin puede corregir hasta los 54.000 dólares. A esta hora, Bitcoin se deja más de un 4% en los 60.895,20 dólares. 

(Bitcoin - Cuenta oficial de Twitter de Michael Van de Poppe)

Fuente.- Estrategias de Inversión

La casa de análisis ha iniciado el seguimiento de la empresa de celulosa ENCE con una recomendación de "compra", aludiendo a los precios más altos en diez años tanto en el mercado de la celulosa como en el de la generación de electricidad. La creciente demanda de productos de papel no puede ser satisfecha con la suficiente rapidez por la oferta y el aumento de los precios, junto con las medidas de control de costes de Ence, conducirán a la mejora de los beneficios, dice el corredor de bolsa.

Berenberg también estima que los precios de la electricidad en Iberia alcanzarán niveles más altos a medio plazo y dice que el despliegue de las nuevas plantas de biomasa de Ence, más eficientes, impulsará el crecimiento y ayudará a consolidar los beneficios de su división de celulosa.

Fuente.- Estrategias de Inversión

La oficina de estadísticas de la Unión Europea, Eurostat, dijo el martes que el producto interior bruto (PIB) de los 19 países que comparten el euro subió un 2,2% en términos intertrimestrales en el tercer trimestre, según su segunda estimación del indicador. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que el PIB subiría un 2,2% en el tercer trimestre. La estimación inicial para el trimestre era de un crecimiento del 2,2%.

En comparación con el tercer trimestre del año anterior, el PIB de la eurozona subió un 3,7%. Para la comparativa interanual, la previsión de los analistas era que el PIB subiría un 3,7% en el tercer trimestre, mientras que el dato provisional también apuntaba a un crecimiento del 3,7%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

El secretario general de la OPEP, Mohammad Barkindo, ha dicho que espera un superávit de petróleo en el mercado que se podría empezar notar en diciembre y un exceso de oferta global para el próximo año. "Estas son señales de que tenemos que ser cuidadosos", ha señalado. La OPEP ha hecho esfuerzos por ayudar a que la recuperación económica continúe, explicaba Barkindo en una conferencia de prensa en los márgenes de un encuentro sobre energía en Abu Dhabi. Los futuros del Brent suben un 0,39% en los 82,38 dólares y los del WTI repuntan un 0,31% en los 80,00 dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Es poco probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en el segundo semestre de 2022, según declaró el lunes el responsable de política económica de la entidad, Pablo Hernández de Cos. De Cos dijo que ni siquiera se considera la posibilidad de subir los tipos en un periodo próximo a la segunda mitad de 2022, ya que las condiciones del BCE para tomar dicho paso no coinciden con sus previsiones.

El miembro del consejo de gobierno del BCE también dijo que la inflación estará por debajo de su objetivo a medio plazo del 2% en 2023. "En diciembre habrá unas nuevas previsiones (...), habrá que ver dónde están esas previsiones", dijo en un evento financiero. Los precios han subido con fuerza en los últimos meses, impulsados por las alzas de la energía.

Fuente.- Estrategias de Inversión