La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
La economía estadounidense creó 79.000 empleos menos de lo estimado inicialmente en los 12 meses hasta marzo de 2026, según la revisión preliminar de referencia de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), lo que supone un ajuste a la baja del 0,1%.
Kevin Gordon: Si hay una conclusión que sacar de los últimos dos meses, es que el mercado de bonos es, efectivamente, el jefe final.
Warsh está transmitiendo un mensaje claramente más preocupado por la inflación que por el crecimiento. Dice que los datos de inflación de este verano han sido mejores de lo esperado, pero que todavía no ve evidencia suficiente de que la tendencia subyacente haya cambiado de forma significativa. Por eso insiste en que la Fed debe estar convencida de que la inflación se dirige de forma sostenible hacia el objetivo; de lo contrario, “queda trabajo por hacer”.
Warsh: “Los mercados de crédito y préstamos muestran pocas señales de que la política monetaria esté siendo restrictiva.”
En realidad el mensahe de Warsh no está diciendo que las expectativas de inflación estén desanclándose, pero sí que la economía sigue mostrando suficiente fortaleza como para que la Fed no tenga prisa por relajar la política monetaria.
El – Erian: Este es un discurso claro y contundente que, en mi opinión, cumple con las elevadas expectativas puestas en la primera intervención de Kevin Warsh en Jackson Hole como presidente de la Reserva Federal, pese al abanico inusualmente amplio de expectativas que había antes del discurso.
Continúa: Sus comentarios responden de forma directa y eficaz a las fuertes demandas de algunos participantes del mercado y economistas para conocer su visión sobre el estado actual de la economía, el equilibrio de riesgos respecto al doble mandato de la Fed y su compromiso con el objetivo de inflación. Estos serán, probablemente, los asuntos que dominen los titulares de los medios.
Los rendimientos de los bonos a corto plazo están saltando mientras Warsh habla.
Chevron, Halliburton y otras grandes petroleras estadounidenses están cerca de cerrar acuerdos para invertir “miles de millones de dólares” en los campos petrolíferos de Venezuela, según el WSJ
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

🇺🇸CIERRE 28/08/2026

📌Jornada de gran volatilidad que termina teñida de rojo tras las declaraciones de Kevin Warsh en el simposio de Jackson, llegando a aumentar las probabilidades de aumento de tasas en la próxima reunión de Septiembre al 50%.
Semiconductores fue la industria más castigada con el $SMH cediendo más de un 3,47%.
 ( $SPX -0,25%, $QQQ -0,65%, $RSP -0,36%, $IWM -1,35%, $DJIA -0,02%).
📌Los rendimientos avanzaron con fuerza en el tramo corto de la curva, con la TIR del bono a 2 años ubicándose por encima del 4,3%.
📌Las 7 magníficas mostraron un buen comportamiento, cerrando al completo en positivo a excepción de $NVDA y $TSLA que retrocedieron un 4,57% y 1,71% respectivamente.
📌El dólar avanzó un 0,55%.
📌Los metales se vieron fuertemente lastrados, el oro cedió más de un 3% y la plata un 4%.
📌El sector crypto también vivió una jornada de gran volatilidad, llegando a cotizar en positivo para posteriormente caer con fuerza, $BTC y $ETH retrocedieron más de un 3%.

Fuente Capitalestrategico en X 
Saludos 

Buenas noches.
Cierra Wall Street a la baja tras el discurso de Warsh en Jackson Hole: S&P 500 -0,25%, Nasdaq 100 -0,70%, Dow Jones -0,02% y Russell 2000 -1,39%. La caída de Nvidia, borrando buena parte de las ganancias de ayer, no ayudó a los semiconductores, que siguen mostrando una gran debilidad. El Nasdaq sufrió hoy, pero todavía más lo hizo el Russell, con la posibilidad de subidas de tipos ganando fuerza.
Las acciones tecnológicas siguieron liderando la semana, aunque con un rendimiento solo ligeramente superior al de las financieras, mientras que los sectores de energía y salud fueron los más rezagados.
Warsh evitó prometer explícitamente una subida de tipos, declarándose «comprometido con la disciplina, no con una decisión». Sin embargo, prácticamente todos los componentes de su evaluación económica apuntaban hacia una política monetaria más restrictiva.
Esto provocó que las probabilidades de una subida de tipos en septiembre se dispararan desde aproximadamente un 35% antes del discurso hasta alrededor de un 60% después. El mercado de bonos ofreció la reacción más clara.
La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 2 años, especialmente sensible a las expectativas sobre política monetaria, subió aproximadamente 11 puntos básicos tanto en el día como en el conjunto de la semana, hasta el 4,34%, su nivel más alto en un mes.
Aunque las rentabilidades de los bonos a 10 y 30 años también subieron hoy, terminaron la semana a la baja. En el caso del bono a 30 años, el descenso semanal fue de aproximadamente 6 puntos básicos.
Tras el discurso, el índice del dólar subió alrededor de un 0,6%, hasta los 99,66 puntos, mientras que el euro cayó por debajo de los 1,16 dólares, la libra esterlina se debilitó hasta los 1,35 dólares y el dólar se acercó a los 160 yenes.
El oro se desplomó hoy más de un 3%, registrando su peor jornada desde principios de junio. Tras las declaraciones de Warsh, el precio cayó además por debajo de su media móvil de 200 días. Bitcoin retrocedió hacia los 77.000 dólares después de haber cotizado brevemente por encima de los 81.000 dólares a primera hora del día, aunque terminó la semana con una ligera subida.
Tras dos semanas de ganancias, los precios del petróleo cayeron alrededor de un 5% en la semana, con el WTI poniendo brevemente a prueba el nivel de los 80 dólares el martes antes de recuperarse y volver a superar los 84 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
Fed cambia reglas del juego. Bonos e invierno demográfico. Las 4 claves de la semana en video por Cárpatos 29-8-2026
El SP500 podría ir a 8.000 si confirma una figura técnica muy clara. Aunque en análisis técnico nunca se sabe, tiene que confirmar, de momento no lo ha hecho.  Por el lado negativo técnico, atención a la señal de Hartnett que se acerca y vean que pasó la última vez que se activó. Abordamos en este video las importantes repercusiones que tiene el invierno demográfico sobre los bonos. No es un problema menor, puede ser una de las causas principales de los problemas que tienen actualmente. Hablamos de una pauta estacional muy prometedora que se acerca. Warsh ha movido mucho mercado tras sus declaraciones Jackson Hole, mayor reacción del bono a 2 años a una reunión de este tipo desde hace 25 años. Lo vemos en detalle. Análisis de los resultados de Nvidia. Principales claves técnicos. Repaso a las ideas centrales de grandes analistas. Situación del petróleo y análisis del nuevo acuerdo de EEUU con Venezuela.
https://youtu.be/Q9Dqf4r6rOk
Un saludo!

El indicador de sobrecompra de Bank of America (BofA), liderado por el estratega Michael Hartnett, refleja actualmente que el 82% de los índices de renta variable global cotizan en terreno de sobrecompra técnica. El nivel de referencia del 88% activa una señal sistemática de venta en bolsa. 
Buenas tardes.
El Indicador de Amplitud Global de Hartnett
El estratega Michael Hartnett monitorea la fortaleza y la salud de la renta variable mediante la cantidad de mercados que se estiran excesivamente al alza: 
    Situación actual (82%): El 82% de los índices mundiales se sitúa cotizando de forma extrema por encima de sus medias móviles de 50 días (por encima de una o dos desviaciones estándar). Esto indica que el rally global de las últimas semanas ha sido muy generalizado, llevando al mercado al borde de un sobrecalentamiento generalizado. 
    La regla de venta (88%): Según el modelo cuantitativo de Bank of America, cuando el 88% o más de los índices MSCI a nivel mundial alcanzan simultáneamente lecturas de sobrecompra, se gatilla una señal técnica de venta de activos de riesgo de carácter contrario. 
Diferencia con el Bull & Bear Indicator
Es importante no confundir este porcentaje de amplitud con el famoso Bull & Bear Indicator de Hartnett, el cual se mide en una escala del 0 al 10: 
    El Bull & Bear ya cruzó hace semanas la zona de peligro de 8.0 puntos (llegando a registrar máximos recientes en la zona de 9.7).
    Dicha lectura extrema se ha visto impulsada por la caída de los niveles de liquidez (cash) de los grandes fondos de inversión por debajo del 4% y la masiva asignación de capital a la renta variable. 
En resumen, la bolsa se encuentra operando en niveles muy ajustados de complacencia. Si bien la señal de venta por amplitud geográfica (el umbral del 88%) no se ha completado formalmente por una mínima diferencia, el banco advierte que el espacio para mayores subidas a corto plazo es estrecho y el riesgo de una corrección técnica de consolidación va en aumento. 
Fuente: Hartnett de BOFA 
P.D: Por aportar otro indicador que también ha salido en el resumen de JL Cárpatos en su vídeo de las 4 claves.
Un saludo!

Como ves a Spacex? La tildan de sobrevalorada por fundamentales pero hay algunas noticias que llaman la atencion... y hay gente que cree que en unos años va a subir exponencialmente

https://www.eleconomista.es/industria/noticias/14009991/08/26/elon-musk-invertira-100000-millones-de-dolares-en-la-nueva-de-spacex-para-lanzamientos-a-la-luna-y-marte.html

https://es.marketscreener.com/noticias/donald-trump-invirti-hasta-50-000-usd-en-spacex-en-junio-ce7858dbdf8df421

Que opinais??

 

Buenos días. 

No tengo opinión sobre el valor. 

Prefiero esperar a que sus métricas justifiquen una entrada, es decir me gusta aquello que tiene beneficio real y flujos de caja crecientes. 

La semana pasada NVIDIA dejó su oportunidad de entrar antes de los resultados y justo después antes de la rueda de prensa de su CEO el valor se disparó. 

Sus resultados fueron los siguientes: 

 

Las acciones de Nvidia se dispararon más de un 8% en Wall Street, tras la presentación de sus resultados del segundo trimestre fiscal. El detonante clave de esta euforia bursátil fue la contundente intervención de su CEO, Jensen Huang, quien pulverizó los temores de una desaceleración en el sector de la inteligencia artificial. 

Las declaraciones de Jensen Huang que impulsaron el valor 

    "La IA ha alcanzado un punto de inflexión": Huang afirmó con firmeza que la tecnología ya es rentable. "Está realizando un trabajo útil; sus componentes son productivos y ahora la computación genera ingresos", detalló. 

    Previsión histórica de crecimiento del 70%: Por primera vez, la directiva ofreció una guía a largo plazo. Proyectaron un incremento de ingresos del 70% para el próximo año fiscal, calmando las dudas de los analistas sobre la sostenibilidad de la demanda. 

    El bum de la IA agéntica ("Agentic AI"): El CEO explicó que el mercado se está moviendo hacia agentes autónomos de IA. Estos sistemas requieren entre 15 y 100 veces más potencia de cálculo que el uso humano tradicional, lo que asegurará la necesidad de sus chips durante años. 

    Alianza masiva con Amazon: Se confirmó que Amazon Web Services (AWS) desplegará dos millones de GPUs adicionales entre este año y 2029, además de adoptar su plataforma de IA física para robots de almacén. 

Cifras récord que respaldan el optimismo 

El balance financiero de la compañía superó con creces lo que esperaba el mercado: 

    Ingresos trimestrales: Alcanzaron la cifra récord de 96.221 millones de dólares (un 106% más interanual), frente a los 92.270 millones previstos por el consenso. 

    Beneficio neto: Se disparó un 126% hasta situarse en los 59.688 millones de dólares. 

    Negocio de Centros de Datos: Sigue siendo el motor principal de la firma, facturando 89.023 millones de dólares (+117% interanual). 

    Previsiones para el próximo trimestre: Estiman ingresar 108.000 millones de dólares, superando también las proyecciones de Wall Street. 

La combinación de unos resultados que baten récords, la visibilidad de pedidos a largo plazo (con una cartera o backlog superior a los 2 billones de dólares) y las palabras de confianza de Huang sirvieron para reafirmar a Nvidia como el líder indiscutible y la empresa más valiosa del mundo en la era tecnológica actual. 

Fuente: Google AI. 

Si cumple la guía de crecimiento de beneficios e ingresos tiene recorrido todavía importante al alza. 

P.D: Sobre las espaciales aunque ilusiona su idea de proyectos no es algo que esté pensando como inversión 

NVIDIA si es una realidad. 

Un saludo y suerte! 

Buenos días.
La inflación que viene por la puerta falsa. En video por Cárpatos 30-8-2026
Se empiezan a oir voces de nuevo que hablan de inflación temporal. Pero no parece que vaya a ser así. Como ya he explicado en otros videos, los productos que salen de las refinerías están descontrolados en sus subidas de precios. El problema está en las refinerías y no tiene solución a corto. En este video estudio lo que puede pasar y lo que ha pasado históricamente. En unos 6 a 9 meses la inflación causada por el diésel se transmite fuertemente al IPC. Y el contador empezó en marzo
https://youtu.be/2W4U3pLzIXc
Un saludo y buen domingo!

Si, asi es, lo de Nvidia fue una muy buena oportunidad de entrada, pegó un buen subidón!

Buenos días.

Reuters • 31/08/2026 a las 07:50

* BNP PARIBAS BNPP.PA anunció el domingo en un comunicado que su recurso en el litigio sobre Sudán se resolverá con arreglo a la legislación suiza.

* SOITEC SOIT.PA - El proveedor francés de materiales semiconductores impone a sus clientes contratos de suministro plurianuales que prevén depósitos de garantía y precios fijos, ante el fuerte aumento de la demanda de «wafers» utilizados en equipos ópticos destinados a la inteligencia artificial (IA), según ha declarado su director general a Reuters.

* INPOST INPST.AS - El resultado operativo del grupo de paquetería superó ligeramente las expectativas en el segundo trimestre, pero el grupo ha revisado a la baja sus previsiones anuales para este indicador.

* UBS UBSG.S - Suiza debería pronunciarse el lunes sobre las normas de capital aplicables al grupo bancario y remitir un proyecto de ley bancaria simplificado a la Cámara Alta del Parlamento, según fuentes cercanas al asunto.

* ALLIANZ ALVG.DE - La aseguradora alemana baraja la posibilidad de adquirir AA, el gigante británico de la asistencia en carretera, por un importe de 5.000 millones de libras esterlinas (5.840 millones de euros), según informó el sábado Sky News.

Buenos días.
60% posibilidades subida de tipos FED. Apertura en video por Cárpatos 31-8-2026
Hay un antes y un después, respecto a los tipos de interés, desde que habló Warsh en Jackson Hole. Entramos en una nueva fase de mercado. Por otro lado, nuevos incidentes y ataques en la zona de Irán, tensan de nuevo al petróleo. Las bolsas de Asia sufren durante la noche. Malos datos en China. Tensión en bonos japoneses. Una estacionalidad interesante. Juegos malabares con el PCE. Análisis a fondo en apertura.
https://youtu.be/i7k_LzUSP-M
Un saludo y buena semana!

CALENDARIO MACRO PARA LA SEMANA🇺🇸🇪🇺🇨🇳🇯🇵

Lunes 31 de Agosto
15:45👉🏻PMI De Chicago🇺🇸

Martes 1 de Septiembre
11:00👉🏻Datos de IPC🇪🇺
16:00👉🏻PMI Manufacturero del ISM🇺🇸
16:00👉🏻Encuestas JOLTS de Ofertas de empleo🇺🇸

Miércoles 2 de Septiembre
14:15👉🏻Cambio del empleo ni agrícola ADP🇺🇸
20:00👉🏻Libro Beige de la FED🇺🇸

Jueves 3 de Septiembre
14:30👉🏻Peticiones de subsidio por desempleo🇺🇸
16:00👉🏻PMI No Manufacturero del ISM🇺🇸

Viernes 4 de Septiembre
14:30👉🏻Nóminas no agrícolas🇺🇸

Fuente Capitalestrategico en X 
Saludos 

Buenos días.
– Las acciones de APAC estuvieron mayormente a la baja rumbo al fin de mes; los futuros de renta variable europea indican una apertura más baja en el mercado al contado.
Los futuros del crudo abrieron con un salto alcista en medio de la escalada geopolítica en Oriente Medio; el FX y los Renta Fija no reaccionaron al aumento del petróleo.
EE.UU. atacó dos lanzadores de misiles de la Guardia Revolucionaria Iraní en la isla de Larak el domingo, que se decía que estaban en espera para lanzar misiles con minas marinas hacia el Estrecho de Ormuz.
Mirando hacia adelante, los puntos destacados incluyen el Flash de Inflación Alemana (ago). Suministro de la UE; Festivo Bancario de Verano del Reino Unido (el escritorio permanece abierto como de costumbre).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

Reuters • 31/08/2026 a las 14:52

* SECTOR ENERGÉTICO - Las acciones de las empresas petroleras suben en la preapertura, impulsadas por el alza de los precios del crudo en un contexto de reanudación de las hostilidades entre Irán y Estados Unidos en Oriente Medio.

Los gigantes energéticos EXXON XOM.N y CHEVRON CVX.N suben un 1,1 % y un 1,9 %, respectivamente.

Entre los productores de petróleo y gas, OCCIDENTAL PETROLEUM OXY.N sube un 1,6 % y CONOCOPHILLIPS COP.N, un 1,2 %.

En cuanto a las empresas de servicios petroleros, SLB SLB.N sube un 1,1 % y HALLIBURTON HAL.N gana un 2,3 %.

Entre las refinerías, MARATHON PETROLEUM MPC.N avanza un 1,6 % y PHILLIPS 66 PSX.N, un 1 %.

SLB SLB.N: el gigante de los servicios petroleros anunció el lunes que iba a adquirir el fabricante de equipos de refrigeración Kelvion a APOLLO GLOBAL APO. N y de fondos gestionados por Triton por un importe de 3.400 millones de dólares en efectivo, reforzando así su actividad en el ámbito de los centros de datos, en un momento en que la rápida adopción de la IA estimula la demanda de infraestructuras de suministro eléctrico y refrigeración.

* GENERAL MOTORS GM.N - Los trabajadores canadienses aprobaron el domingo un acuerdo para la fabricación de una nueva camioneta pesada en Ontario, en el marco del compromiso adquirido por el fabricante de automóviles de invertir en un país que se enfrenta actualmente a una duplicación de los aranceles.

* PINTEREST PINS.N anunció el viernes que su directora financiera, Julia Donnelly, dejará su cargo el 30 de octubre, mientras que el vicepresidente de finanzas, Vikram Naidu, asumirá el cargo de forma interina.

Las acciones de la plataforma para compartir imágenes, que además ha iniciado una búsqueda externa para encontrar un sustituto para el puesto, caen un 1,8 % en la preapertura.

* PROTAGONIST THERAPEUTICS PTGX.O - La Agencia Estadounidense de Alimentos y Medicamentos (FDA) anunció el viernes la autorización de comercialización de un medicamento inédito desarrollado por la empresa farmacéutica estadounidense y Takeda Pharmaceutical 4502.T para tratar un tipo raro de cáncer de la sangre.

* BIOMARIN PHARMACEUTICAL BMRN.O - La acción sube casi un 6 % después de que la empresa farmacéutica haya llegado a un acuerdo sobre las patentes con Ascendis Pharma ASND.O en relación con Yuviwel, el medicamento de Ascendis destinado al tratamiento de los trastornos del crecimiento.

* AON AON.N anunció el lunes que la empresa especializada en la intermediación de seguros adquirirá a su competidor USI Insurance Services en el marco de una operación de 17 000 millones de dólares (14 660 millones de euros) con la sociedad de capital riesgo KKR KKR.N.

Las acciones de Aon retroceden un 1,8 % en la preapertura, a pesar de que se trata de una de las adquisiciones más importantes del sector de los seguros de los últimos años.

* ELI LILLY LLY.N anunció el lunes su intención de adquirir la empresa privada Merida Biosciences por un importe de hasta 2.880 millones de dólares en efectivo, con el objetivo de ampliar su cartera de posibles tratamientos contra enfermedades inmunitarias y alérgicas.

* GAMESTOP GME.N anunció el lunes que prevé un descenso de su facturación neta en el segundo trimestre debido a los cierres de tiendas previstos y a la venta de sus actividades en Francia.

El minorista de videojuegos prevé, de forma preliminar, unos ingresos netos trimestrales de entre 780 y 800 millones de dólares, frente a los 972,2 millones de dólares registrados hace un año.

Buenas tardes.
Amplía caídas el SPX que cae un 0.53%
El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, habló con representantes rusos sobre el plan de paz de Trump, según CNBC, que cita a un portavoz del Departamento del Tesoro.
El CEO de Goldman Sachs, David Solomon: «Vamos a tener que mantener de forma consistente niveles más altos de crecimiento económico, dados nuestros niveles actuales de gasto y deuda.»
Bessent: Mantuvo anoche una «reunión intensa y sustancial» con el gobernador del Banco Popular de China (PBoC), según Bloomberg.
Bessent ha dejado varios mensajes importantes en su entrevista con CNBC: – Cree que el Gobierno japonés y el Banco de Japón tomarán medidas que terminarán fortaleciendo el yen. – No quiere especular sobre qué hará la Reserva Federal. – Afirma que la inflación subyacente está muy contenida. – Destaca que EE. UU. tiene uno de los mercados de bonos con mejor comportamiento y señala que la rentabilidad del Treasury a 30 años ha bajado. – Dice que no cree que él pueda alterar el precio de equilibrio del mercado de bonos estadounidense.
Bessent sobre Irán: Irán se está tomando en serio las sanciones. – Están respondiendo militarmente porque están perdiendo en el frente económico. – Vamos a seguir ejerciendo presión.
Continúa bessent: – Espera que los precios del petróleo terminen bajando y confía en que se superará el conflicto con Irán. – El objetivo de la presión estadounidense es crear unas condiciones que hagan que Irán quiera volver a la mesa de negociación. – Afirma que EE. UU. y China tienen más intereses en común respecto a Irán de lo que podría parecer. – Señala que mantuvo el domingo una reunión intensa y sustancial con Pan Gongsheng, gobernador del Banco Popular de China.
Macron: El acuerdo estratégico con Suecia contribuye al apoyo a la disuasión nuclear avanzada de Francia. El acuerdo sobre fragatas refuerza la base industrial y militar europea. Añade que otros aliados europeos podrían sumarse más adelante al llamado “club de las fragatas”.
El rendimiento del Treasury estadounidense a 10 años supera el 4,75%, su nivel más alto desde enero de 2025. El movimiento está siendo impulsado principalmente por los TIPS, mientras que la inflación breakeven a 10 años apenas se mueve y la de 30 años permanece prácticamente sin cambios.
El Mando Central de Estados Unidos (CENTCOM) negó la afirmación de la Guardia Revolucionaria iraní de que un superpetrolero chocó contra dos minas y quedó detenido en el estrecho de Ormuz. CENTCOM aseguró que ningún buque ha impactado contra minas en el estrecho, calificó la afirmación iraní de «falsa» y acusó a la Guardia Revolucionaria de utilizar desinformación para intimidar al transporte marítimo comercial en la región.
Mientras tanto, los márgenes de refinación del diésel se acercan de nuevo a los 100 dólares por barril , lo que sugiere una escasez cada vez más grave en los mercados de productos refinados a medida que se acerca el final del verano.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!