La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
JPM: Primer NFP negativo desde abril 2020, lo que suele anticipar recesión, aunque no ven riesgo inminente por tres factores: menor break-even de empleo (~25k) por freno poblacional, condiciones financieras laxas y repunte del índice de contratación de pequeñas empresas que adelanta mejoras en NFP.
Encuesta de consumidores de la Fed de Nueva York: “La probabilidad media percibida de encontrar trabajo en caso de perder el empleo actual cayó notablemente en 5,8 puntos porcentuales, hasta el 44,9%, el nivel más bajo desde el inicio de la serie en junio de 2013. La caída fue generalizada entre grupos de edad, educación e ingresos, pero fue más pronunciada entre quienes tienen como máximo estudios de secundaria.”
La Bolsa de Buenos Aires sufre un desplome del 12,4% tras duro revés electoral de Milei
“Los fondos de control de volatilidad están prácticamente en el máximo de exposición larga a renta variable estadounidense, lo que generará una presión vendedora significativa si empezamos a ver un repunte de la volatilidad en caídas del mercado.” – GS
Para el miércoles, las opciones a 0DTE alcanzaron un récord del 70% del volumen total de opciones , manteniendo el mercado bajo control gracias a una gamma mayoritariamente positiva. Sin embargo, más allá de estos flujos a corto plazo, el posicionamiento de los operadores sigue siendo mayoritariamente negativo, especialmente por debajo del SPX 6.400 y por encima de 6.525.
La Call Wall se trasladó a 6600, aunque persiste una fuerte resistencia en 6500. El strike 6505 podría actuar como un imán a medida que nos acerquemos al vencimiento del Collar de JPM. Si los eventos del IPC y la reunión de la FED transcurren sin sobresaltos, es probable que la volatilidad se contraiga aún más y que las acciones encuentren margen para otro repunte. – J.J Montoya
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Esto supone un aumento con respecto al 9,0% registrado cuando Rusia invadió Ucrania.

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

Esto supone unos 5 puntos porcentuales por encima del pico alcanzado durante la burbuja de las puntocom del año 2000.

Las acciones tecnológicas también representan alrededor del 11% del mercado global total, excluido Estados Unidos.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Esto sigue a los 57 máximos históricos alcanzados en 2024, el quinto año con más hitos de este tipo alcanzados en la historia. 

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

Esto situaría el tipo de interés de los fondos federales en el 2,83%. 

 

El elevado nivel actual de rentabilidad resulta especialmente favorable en comparación con el efectivo, cuya rentabilidad probablemente disminuirá a medida que los bancos centrales de todo el mundo sigan recortando los tipos de interés, señalan desde Capital Group. Por otra parte, el perfil de vencimiento más largo de los mercados de bonos significa que las mayores rentabilidades actuales de los bonos se mantendrán durante más tiempo

Este gráfico muestra cómo las yields de los bonos suele comportarse mejor que el efectivo en los periodos en los que los bancos centrales bajan tipos.

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

Buenas noches.
Cierra Wall Street ligeramente al alza: SPX +0,21%, NDX +0,46%, Dow +0,25%, Russell +0,16%. Rango de movimiento muy estrecho para el SPX en la jornada de hoy, con volúmenes muy por debajo de los promedios recientes, quizás ante la falta de estímulos macro.
La apertura del mercado de valores en efectivo de EE. UU. provocó una oferta inmediata en tecnología y ventas en empresas de pequeña capitalización, pero se terminó revirtiendo al cierre.
El Nasdaq tuvo un mejor desempeño, aunque terminó muy lejos de los máximos del día, mientras que el resto de los principales índices se mantuvieron sin cambios. Las acciones tecnológicas de gran capitalización fueron el gran soporte del mercado hoy, aunque también cerraron lejos de los máximos. En cambio, el resto apenas se movió.
El SPX no logró superar los 6.500 puntos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron más bajos hoy, y el extremo largo superó significativamente. Los rendimientos de los bonos a 30 años bajaron a su menor nivel desde mayo. Las probabilidades de un recorte de tasas están aumentando y septiembre ahora incorpora en el precio una probabilidad del 15% de un recorte de 50 puntos básicos.
El dólar se deslizó a la baja, perdiendo los mínimos intradía marcados el viernes. Si bien los bonos y las acciones se mantuvieron más tranquilos hoy, otras clases de activos se movieron, destacando el oro, que superó los USD 3.600 y alcanzó un nuevo récord.
Bitcoin volvió a subir hacia los máximos del viernes después de un fin de semana tranquilo. Los precios del crudo cerraron al alza durante el día, a pesar de las promesas de aumento de producción de la OPEP+, pero muy lejos de los máximos de la jornada.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

Buenas noches.
Un ejecutivo de Nvidia dice que la compañía ha recibido licencias clave de H20 para envios a China.
Reuters informa que Volkswagen estaba en conversaciones avanzadas con el gobierno de EE. UU. sobre inversiones sustanciales en el país. El CEO Blume dijo que su compañía no veía con buenos ojos un acuerdo asimétrico entre Bruselas y Washington que contempla aranceles del 15% a las importaciones de autos europeos y cero aranceles a las importaciones de bienes industriales estadounidenses en Europa.
Un destacado operador de Goldman Sachs afirma que la relación riesgo-beneficio de una posición corta aquí “parece bastante atractiva”.
El director financiero de BOFA dice que espera que las comisiones de banca de inversión aumenten entre un 10% y un 15% en el tercer trimestre
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Mañana tendremos:

- Subasta de letras españolas a 3 meses

- Producción industrial de Francia

- Índice Redbook de ventas minoristas en Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión