La actualidad de los mercados

Buenas, 

una devaluación del USD de un 12% en 6 meses no está nada mal, ya que esa es su intención, encima en un periodo donde el USD debería reforzarse como valor refugio (que no ha hecho), y con el ECB bajando tipos que en realidad tampoco ayuda al euro. Con eso en contra se ha devaluado igualmente ese 12%. 

Saludos

La UE dispuesta a aceptar aranceles base del 10%

16 de junio (Reuters) - Los negociadores de Bruselas esperan que ofrecer aceptar aranceles del 10% de Estados Unidos en todas las exportaciones de la Unión Europea a ese país evite cualquier aumento de impuestos sobre automóviles, medicamentos y electrónicos, informó el periódico Handelsblatt el lunes. 

https://www.reuters.com/business/eu-prepared-accept-flat-10-us-tariff-with-conditions-handelsblatt-reports-2025-06-16/

NUEVA YORK, 16 de junio (Reuters) - Los inversores en bonos, anticipando que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés estables nuevamente esta semana, se están alejando de los bonos del Tesoro a más largo plazo, ya que moderan sus expectativas de un alivio agresivo dada la menor probabilidad de una recesión en EE.UU.

https://www.reuters.com/business/investors-shun-long-term-us-bonds-hopes-aggressive-fed-rate-cuts-fade-2025-06-16/

La "acumulación de aranceles" añade otro dolor de cabeza para los importadores estadounidenses

16 de junio (Reuters) - John Hamer, presidente de Rodgers Wade Manufacturing en Paris, Texas, fabrica mobiliario para tiendas de grandes minoristas como Ross Dress for Less y Ulta Beauty. Él importa muchos de los productos desde China, lo que hasta hace poco significaba que pagaba un 70% en aranceles sobre los muebles de metal.

"Los medios decían que era del 30%, pero eso nunca fue cierto", dijo, refiriéndose a la tasa arancelaria para China anunciada en mayo como parte de una tregua entre la administración Trump y Beijing mientras negociaban un acuerdo más amplio. Esto se debe a que el arancel del 30% de Hamer se sumó a los aranceles existentes, incluyendo un arancel sobre los productos de acero chino que varía dependiendo de la cantidad de acero utilizado en un mueble.

Cuando el presidente de EE.UU., Donald Trump, añade un nuevo arancel, los antiguos no desaparecen. Algunas empresas pagarán mucho más debido a un fenómeno llamado acumulación de aranceles, la última complicación para los importadores estadounidenses que intentan navegar la guerra comercial intermitente de Trump. La realidad para muchas empresas estadounidenses es que sus facturas de aranceles suelen ser mucho más altas que el número destacado en las negociaciones comerciales.

La acumulación de aranceles se aplica a cualquier país que exporte a EE.UU., pero los casos más extremos tienden a ser con China, donde EE.UU. ha acumulado una larga lista de aranceles existentes, a veces elevados, implementados bajo diferentes disposiciones de la ley comercial de EE.UU.

Posicionamiento OPEX según Goldman

El miércoles vence el VIX (creemos que el mercado se ha visto impulsado por esta dinámica del vencimiento) … el jueves es festivo bursátil … y el viernes vencen opciones.

Los hedge funds han comprado acciones estadounidenses durante seis semanas consecutivas… el apalancamiento neto supera el 50%.

La comunidad sistemática mantiene posiciones largas en acciones y no será vendedora salvo que la situación empeore. Nivel a vigilar SPX 5800.

Los flujos sectoriales muestran una mayor aversión al riesgo.

En derivados, hubo compradores de puts del VIX hasta julio. Hay mucha prima incorporada en la curva del VIX. La volatilidad realizada del SPX es 12, mientras que el VIX de julio cotiza casi el doble [*Traducción: el cierre de cortos en volatilidad, presionará la volatilidad al alza hacia el miércoles].

De cara al vencimiento de junio, el interés abierto en calls del SPX está en los niveles más altos de la historia. [*Traducción: el cierre de largos presionará la bolsa a la baja hacia el viernes].

A medida que el pie se levanta del acelerador, es probable que el mercado ponga a prueba las posiciones más concurridas… “corto en petróleo” fue identificada como una de las más saturadas. [*Traducción: el cierre de cortos impulsa el petróleo].

[*En resumen, el OPEX viene con presión bajista, y añado que el collar de JP Morgan está en 5905 y puede actuar como imán].

Saludos

 

Bruselas espera que la oferta de aceptar aranceles estadounidenses del 10% para todas las exportaciones de la Unión Europea a Estados Unidos evite el aumento de los aranceles sobre automóviles, medicamentos y productos electrónicos, según informa el diario Handelsblatt.

Citando a negociadores de alto rango de la UE, el periódico indica que la oferta a sus homólogos estadounidenses se haría solo bajo ciertas condiciones y no se consideraría permanente.

Handelsblatt también afirma que, a cambio, la UE estaba dispuesta a reducir sus aranceles sobre los vehículos fabricados en EEUU y, posiblemente, a cambiar los obstáculos técnicos o legales para facilitar a los fabricantes estadounidenses la venta de sus automóviles en Europa.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

 

Tres compañías se preparan este mes para pagar en unos días su dividendo correspondiente a este mes de junio, cuando tienen estipulado remunerador al accionista. Hablamos de 1.200 millones de euros que pasarán por lo que repartirán Telefónica, Acciona Energía y Colonial.

 Hoy es el último día para poder acceder al dividendo que repartirán Telefónica , Acciona Energías Renovables  y la Inmobiliaria Colonial  como ahora veremos con detalle y alcanzarán, en global un pago de 1.181 millones de euros.

Y en un momento de mercado en el que las dudas asaltan a los inversores y se impone la lateralidad, lo cierto es que la rentabilidad por dividendo para la remuneración al accionista es una opción clara, par un inversor conservador como el español, para acceder al mercado por esta vía. 

Telefónica  es uno de ellos. De las dos veces que paga dividendo en efectivo en el año, esta será la primera con carga a reservas de libre disposición. Última oportunidad en esta sesión de lunes para comprar acciones de la operadora de telecomunicaciones que preside Marc Murtra para acceder a esta remuneración. 

Alcanza, en esta ocasión, los 0,15 euros brutos por acción , que se completará en diciembre próximo con el pago de la misma cantidad, en concreto, el 18 del último mes del ejercicio. Y el pago efectivo se producirá, tras las acciones correspondientes, el 19 de junio . Mañana ya cotizarán las acciones de Telefónica exdividendo, descontando el mismo en su cotización. 

La compañía desembolsará para este efecto un total de 850,5 millones de euros. Esta rentabilidad por dividendo, con el pago actual , alcanza el 3,21% y supera el 6,4% conjunto con toda la remuneración al accionista, con lo que se coloca en el Top10 de compañías que mejor remuneran dentro del Ibex 35. 

Telefónica ha alcanzado niveles máximos el pasado día 2 de junio en los 4,74 euros por acción, con caídas semanales del 1,12%, en el mes sube un 3% y un 17,07% en lo que va de ejercicio, con repunte del 8,35% en el último trimestre. 

La segunda compañía es Acciona Energías Renovables para que también hoy es el último día para poder optar a su dividendo en el mercado. Hablamos de un pago por acción de 0,44020228 euros brutos por acción que se producirá, como en el caso de Telefónica, el próximo 19 de junio.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Banco Santander sigue destacando en el Ibex 35 con una clara tendencia alcista, respaldada por la fortaleza del sector bancario. Sin embargo, el nivel actual de cotización plantea dudas sobre si es el mejor momento para tomar posiciones o conviene esperar una corrección técnica que ofrezca un punto de entrada más favorable. El analista de Grupo Link, Javier Alfayate, nos da la respuesta, así como los niveles clave para operar en Santander, el riesgo asumido y posibles alternativas como CaixaBank.

https://youtu.be/3OuEy2k0oTE

 

Banco Santander ha experimentado una subida destacada en las últimas semanas. Como siempre ocurre en mercados tendenciales, es difícil determinar cuándo una subida se ha extendido "demasiado", pero mientras la tendencia alcista se mantenga intacta, lo razonable es seguir acompañándola. En este contexto, la probabilidad de que el precio en Banco Santander continúe al alza es superior a la de que se produzca un giro bajista.

Actualmente, el soporte clave se sitúa en los 6,25 euros, lo que representa un riesgo cercano al 11% desde los niveles actuales. Esto implica que, para los que se estén planteando comprar Santander en estos momentos, quizás sea más prudente esperar a un mejor punto de entrada. Si el riesgo supera el 10%, tal vez convenga ser más selectivo o paciente. En concreto, un buen punto de entrada para Santander estaría en niveles cercanos a 6,70 - 6,80 euros, lo que permitiría ajustar mejor el "stop loss" y reducir el riesgo por debajo del 10%. Con un "stop" en la zona de los 6,25 euros, hablamos de un riesgo en torno al 8%-8,5%, lo que puede ser más manejable en términos de gestión monetaria.

Mientras, para los inversores que tengan el valor en cartera, nohay motivo de preocupación: desde que superó los 5 euros, el aspecto técnico de Banco Santander ha mejorado notablemente.

Para quienes buscan alternativas, Caixabank puede ser una opción interesante. Su estructura técnica es igualmente alcista, con un riesgo más contenido (alrededor del 7,5%) y, en mi opinión, con un potencial similar. Pertenece al mismo sector y muestra una fortaleza comparable, pero su avance ha sido más moderado, lo que podría situarla en un momento más óptimo para incorporarla a cartera.

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF - 16/06/2025 a las 14:57

Boeing

Según Reuters, otro Boeing 787 de Air India que volaba de Hong Kong a Nueva Delhi dio media vuelta el lunes debido a un problema técnico. Este incidente se produce cuatro días después del accidente de un Boeing 787 de la misma compañía. En el marco de la investigación del accidente, las autoridades de aviación civil ordenaron el viernes «como medida de precaución» una inspección de los Boeing 787 en servicio de Air India, en particular de sus motores, flaps (en las alas) y tren de aterrizaje.

Bristol Myers Squibb

Bristol Myers Squibb ha publicado los resultados iniciales de un estudio mundial abierto de fase II que evalúa Breyanzi (o liso-cel) en pacientes con enfermedad recidivante o refractaria. La Dra. Lia Palomba, instigadora del estudio y especialista en linfoma y terapia celular, declaró: "Liso-cel logró tasas de respuesta elevadas y duraderas en pacientes con linfoma de la zona marginal en recaída o refractario, lo que subraya el potencial de este tratamiento único para mejorar significativamente la evolución de la enfermedad.

Eli Lilly

Eli Lilly ha anunciado que venderá las dosis más altas aprobadas (12,5 y 15 mg) de su medicamento contra la obesidad Zepbound en viales monodosis a través de LillyDirec Self Pharmacy Solutions. Los viales estarán disponibles por 499 dólares al mes y los profesionales sanitarios podrán empezar a recetarlos a partir del 7 de julio, con entregas que comenzarán a principios de agosto.

Teva Pharmaceutical Industries

Teva Pharmaceutical Industries y Shanghai Fosun Pharmaceutical han firmado un acuerdo estratégico a través de sus respectivas filiales. El acuerdo se refiere al desarrollo de TEV-56278, un tratamiento en investigación desarrollado internamente por Teva que ofrece un mecanismo de acción novedoso, con potencial de alta eficacia y baja toxicidad en una amplia gama de indicaciones oncológicas.

Trump Media

Trump Media Technology Group ha anunciado que la SEC, la autoridad estadounidense de los mercados financieros, ha declarado efectivo el registro de su operación de tesorería de bitcoins. En concreto, la SEC ha dado el visto bueno para que la firma estadounidense utilice los 2.300 millones de dólares captados de los inversores para comprar Bitcoin, sin especificar techo ni calendario. Al mismo tiempo, TMTG cuenta con una oferta en estantería de 12.000 millones de dólares, lo que le permite emitir nuevos títulos financieros en cualquier momento.

US Steel

US Steel y Nippon Steel y su filial al 100% Nippon Steel North America, Inc («NSNA») anunciaron el viernes que el presidente Trump ha aprobado la histórica asociación de las empresas. El acuerdo permitirá una inversión sin precedentes en la industria del acero en Estados Unidos, protegiendo y creando más de 100.000 puestos de trabajo. Según un comunicado de US Steel, el 30 de mayo, la asociación fue celebrada por miles de trabajadores con el Presidente Trump en la planta Irvin de U.S. Steel en Mon Valley Works en West Mifflin, Pennsylvania.

Buenas,

entré en Pepco por el tema del descuento que está dando China debido a la guerra comercial (los bazares chinos se van a hacer de oro en nuestro país...). Pepco es como un bazar, pero más atractivo para visitar, y está en varios países, principalmente europa del este.

Lleva un +13% desde que entré. No me hago ilusiones de que vuelva a máximos (55) pero lo dejo correr de momento, hasta que cambie de idea... Quizás haga una segunda entrada esta semana o la que viene, veremos...

Si alguien conoce otras empresas europeas que se benefician de las rebajas chinas, sigo interesado... Tengo el ojo puesto en H&M, Puma, Adidas, pero siguen todas en corrección... Inditex no tengo claro que fabrique de forma sustancial en China, si alguien lo sabe...?

Y me lanzo tímidamente a por Primark (es marca de Associated British Foods) aprovechando que eso de Foods suena defensivo... 

Saludos

AOF - 16/06/2025 a las 17:06

Los principales operadores de telecomunicaciones estadounidenses no participan en el rebote del mercado y muestran cautela en el inicio de la semana. AT&T retrocedió un 0,21% hasta 28,23 $, T-Mobile avanzó un 0,49% hasta 229,11 $ y Verizon cedió un 0,31% hasta 42,875 $. Si los inversores recelan de este sector es por la llegada de un competidor que acaba de lanzar su propio paquete y teléfono. Se trata de Trump Mobile, un operador móvil de nueva generación que ofrecerá un servicio 5G a través de los tres principales operadores de telefonía móvil.

Lanzado con motivo del décimo aniversario del inicio de la campaña presidencial de Donald Trump, el paquete de 47,45 dólares al mes, bautizado como Paquete 47, ofrecerá a los abonados llamadas, mensajes de texto y datos ilimitados, protección del terminal, asistencia en carretera a través de Drive America, un servicio de telesalud que incluye atención médica virtual y llamadas internacionales gratuitas a más de 100 países.

Además, en agosto se lanzará una marca de teléfono.

El T1 Phone será un teléfono inteligente "elegante y dorado", diseñado para ofrecer rendimiento y diseñado y fabricado en Estados Unidos.

¡Perdón! Lo leí con la legaña puesta esta mañana y donde ponías "va a devaluar el dólar" yo leí, vete tu a saber por qué, "NO va a devaluar el dólar". Por eso dije que esa parte le estaba saliendo regulera al pato Donald ...