La actualidad de los mercados

AOF -30/05/2025 a las 11:30

En la Bolsa de Zúrich, Holcim pierde un 0,32%, a 93,12 francos suizos. El grupo suizo de materiales de construcción ha anunciado que ha puesto en marcha el proyecto Olympus en su planta de Milaki (Grecia), destinado a producir dos millones de toneladas de cemento con emisiones «próximas a cero» al año a partir de 2029, con una inversión prevista de 400 millones de euros. Holcim es socio de Air Liquide en este proyecto, que cuenta con una ayuda de 125 millones de euros del Fondo de Innovación, financiada con los ingresos del Régimen Comunitario de Comercio de Derechos de Emisión.

A escala regional, se espera que el proyecto cree más de 1.000 puestos de trabajo directos e indirectos.

«Holcim va por buen camino para conseguir que el cemento y el hormigón con emisiones próximas a cero sean una realidad a gran escala esta década, como socio principal de la construcción sostenible. El proyecto de Grecia es uno de nuestros siete proyectos a gran escala de captura, uso y almacenamiento de carbono apoyados por la UE que aplican el Pacto por una Industria Limpia. Juntos, permitirán a Holcim suministrar más de 8 millones de toneladas anuales de cemento con emisiones próximas a cero en Europa de aquí a 2030», declaró Miljan Gutovic, CEO del Grupo Holcim. 

A finales de marzo, Holcim dio a conocer sus perspectivas de crecimiento para 2030. La empresa prevé un crecimiento medio anual de las ventas de entre el 3% y el 5% y un EBIT recurrente, excluidos los efectos de las divisas, de entre el 6% y el 10% durante este periodo.

Prevé una tasa media de reparto de dividendos de alrededor del 50% anual. De 2025 a 2030, el Grupo estima unos dividendos totales de 7.000 millones de CHF.

Se espera que la fuerte generación de efectivo proporcione atractivos rendimientos a los accionistas. La capacidad total de asignación de capital se estima entre 18.000 y 22.000 millones de francos suizos para 2030. 

Araceli de Frutos, consejera de Araceli de Frutos EAFI desarrolla cual es la actual situación de los mercados financieros con la vista puesta en el tránsito judicial de los aranceles, que merman al mercado, con la buena situación de cierre de mayo y con la temporada de resultados empresariales que apoya a las bolsas porque está siendo positiva. 

https://youtu.be/I2redibaL30

Araceli de Frutos, consejera de Araceli de Frutos EAFI destaca que, en el mes de mayo y la semana cierran con cierta volatilidad marcada por la incertidumbre judicial sobre los aranceles, que podría llegar al Tribunal Supremo de EE.UU.

Esta situación genera altibajos en los mercados, con una consolidación moderada en medio de un sentimiento de incertidumbre. En el plano macroeconómico, se conocieron datos positivos del PIB de EE.UU., aunque con cierta debilidad en el consumo privado y de nuevo contracción, aunque menor de dos décimas trimestrales, y las solicitudes de desempleo siguen cayendo.

La Reserva Federal mantiene el debate sobre posibles bajadas de tipos, que podrían producirse después del verano, aunque no se descarta que sea solo una o ninguna. En el ámbito corporativo, los buenos resultados de NVIDIAdestacan, impulsados por la fuerte demanda de inteligencia artificial, pese a las restricciones en China. En Europa, se espera que el BCE vuelva a bajar los tipos en su próxima reunión, lo que podría estabilizar la economía, aunque con el riesgo de que la apreciación del euro afecte a las exportaciones, especialmente en Alemania.

A nivel bursátil, mayo ha sido positivo: el IBEX ha subido más de un 6% en el mes y acumula un 21% en el año, con el sector financiero liderando tanto en España como en Europa.

Respecto de los bancos considera que todavía hay factores para que sigan la marcha alcista en el mercado. Las entidades, en los datos del primer trimestre, mantienen buenos resultados gracias a los márgenes de intereses y las comisiones, y se espera que sigan mostrando fortaleza, apoyados por el gasto público y unos tipos aún tensos.

Además, destaca Araceli de Frutos la situación por la que atraviesan los bancos británicos, como NatWest o Lloyds.

De cara a la inversión, y a la pregunta de cómo construir una cartera a partir de ahora,  Araceli aconseja una estrategia diversificada, enfocada en el largo plazo y basada en fundamentales.

Y hacerlo con valores defensivos como eléctricas (Iberdrola, E.ON), bancos europeos y británicos, tecnología (con preferencia por valores estadounidenses pero también europeos como ASML), lujo (LVMH, Kering, Prada) y sector inmobiliario, con MERLIN Prop. como recomendación en España. 

Todo ello con la idea de que los mercados financieros puedan ir poco a poco consolidando la situación alcista con la que terminan mayo.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los analistas de UBS elevan la recomendación de Solaria a 'comprar' desde 'neutral'. Sin embargo, rebajan su precio objetivo a 9,55 euros desde los anteriores 10,05.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Tremenda la resistencia de REPSOL ante los 11,94€. Saludos

 

Bitcoin pierde alrededor de un 2,5% en las últimas 24 horas, hasta la zona de los 105.800 dólares.

No s| si la guerra de precios en el petroleo no va para largo, la OPEC no parece que vaya a cambiar de idea y recortar producción. Quieren recuperar terreno a EEUU, paralizando su fracking. Eso va a llevar mucho tiempo.

Saludos

AOF - 30/05/2025 a las 14:44

Costco

La cadena minorista Costco registró un beneficio por acción en el tercer trimestre de 4,28 dólares, frente a la previsión de consenso de 4,24 dólares. Sin embargo, el minorista incumplió las previsiones de los analistas sobre sus ventas, que aumentaron un 8%: 61.960 millones de dólares frente a los 63.190 millones esperados. La firma estadounidense también dijo que había adelantado las entregas de algunos productos que tenía previsto importar este verano para reducir el impacto de los aranceles estadounidenses.

Dell

Dell presentó unos resultados trimestrales mixtos, con un beneficio por acción inferior al previsto y unas ventas mejores de lo esperado. El beneficio diluido por acción del primer trimestre fue de 1,55 dólares, frente a las expectativas de 1,69 dólares. Sin embargo, representa un aumento del 17% respecto al mismo periodo del año anterior. Al mismo tiempo, el beneficio neto descendió ligeramente, de 992 a 965 millones de dólares. En cambio, los ingresos superaron los objetivos, con un total de 23.378 millones de dólares entre enero y marzo, un 5% más.

Gap

Gap, cuyas acciones bajan un 15% en las operaciones previas a la apertura del mercado, registró un beneficio por acción de 51 centavos en su primer trimestre hasta principios de mayo, frente a los 45 centavos esperados y los 41 centavos de un año antes. La cadena de ropa superó las expectativas en sus ventas del primer trimestre, que aumentaron un 2,2%, hasta 3.460 millones de dólares, frente a un consenso de 3.420 millones. Gap mantuvo sus previsiones para el ejercicio fiscal 2025 de un crecimiento de las ventas de entre el 1% y el 2% y un crecimiento de los ingresos de explotación de entre el 8% y el 10%.

Ulta Beauty

En el primer trimestre de 2025, Ulta Beauty generó unas ventas netas de 2.800 millones de dólares, un 4,5% más, debido principalmente al aumento de las ventas comparables y a la contribución de las nuevas tiendas. El margen bruto aumentó un 4,2%, hasta 1.110 millones de dólares. El beneficio de explotación del trimestre fue de 401,8 millones de dólares, o el 14,1% de las ventas netas, frente a los 400,9 millones de dólares, o el 14,7% de las ventas netas, de hace un año.

Wells Fargo

Wells Fargo & Company ha anunciado la firma de un acuerdo definitivo para vender los activos de su negocio de arrendamiento de equipos ferroviarios a una nueva empresa conjunta formada por GATX Corporation y Brookfield Infrastructure. David Marks, vicepresidente ejecutivo de Wells Fargo Commercial Banking, declaró: «Esta transacción forma parte de la estrategia actual de Wells Fargo de simplificar sus operaciones y centrarse en productos y servicios esenciales para sus clientes. 

Goldman espera un impacto temporal de los aranceles, que harán subir el PCE hasta el 3,5%.

Saludos

Buenas,

el flujo de dinero de EEUU a Europa está recuperando el terreno cedido desde el comienzo de la guerra de Ucrania, pero aun queda un 75% del dinero por volver a Europa para recuperar los niveles previos.

Saludos

 

Dependiendo del cierre de hoy, el S&P 500 podría registrar las mayores subidas mensuales en un año y medio.

 Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF - 30/05/2025 a las 16:03

Gap se desploma un 20,61% hasta los 22,19 dólares por la preocupación que suscitan los aranceles. Sin embargo, la cadena de ropa registró un sólido primer trimestre, con un beneficio por acción de 51 centavos, frente a los 45 centavos esperados y los 41 centavos de un año antes. Gap también superó las expectativas con un crecimiento de las ventas del 2,2%, hasta 3.460 millones de dólares, frente a un consenso de 3.420 millones. Las ventas comparables de Old Navy aumentaron un 3%, mientras que las de Gap subieron un 5%.

La única mosca en la sopa: los derechos de aduana

La empresa con sede en San Francisco dijo que los aranceles del presidente estadounidense pesarían en su beneficio operativo anual, pero presentó unas previsiones que excluían este impacto.

La empresa espera que los costes relacionados con los aranceles ronden entre 250 y 300 millones de dólares.

Gap ha mantenido su previsión de crecimiento del 1% al 2% en las ventas para el ejercicio 2025 y del 8% al 10% en el beneficio operativo. 

Buenas tardes.
Trump suelta otro duro titular arancelario. Crónica de cierre en video por Cárpatos 30-5-2025
Trump ataca frontalmente a China y desconcierta al mercado. Los operadores temen cualquier posición larga o corta a corto plazo, porque saben que puede aparecer un titular en cualquier momento que les funda los plomos. Mercado de extrema complejidad. Lo analizamos todo a fondo desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/jqzbWGDEHQs
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
El CAC 40 cayó un 0,36% hasta los 7.751 puntos el viernes, marcando su cuarta sesión de pérdidas, ante la incertidumbre de los inversores sobre las perspectivas comerciales entre las mayores economías del mundo. El jueves, el gobierno estadounidense logró revocar temporalmente la decisión tomada el día anterior, cuando los aranceles del presidente Trump fueron bloqueados por un panel de jueces del país por excederse en la autoridad presidencial.
El FTSE 100 subió más del 0,5% el viernes, su primera ganancia mensual desde febrero y la mejor desde enero. Las acciones de M&G lideraron el índice, subiendo casi un 6% hasta alcanzar un máximo de casi cuatro años después de que la japonesa Dai-ichi Life acordara comprar una participación del 15% en la aseguradora y gestora de activos británica.
El gobierno japonés emitió un comunicado sobre las conversaciones comerciales en el que informó que su principal negociador, Akazawa, pidió con firmeza al gobierno de EE. UU. que reconsidere su política arancelaria. Aun así, el comunicado confirmó avances en las negociaciones y señaló que se celebrarán más reuniones antes del G7 en junio. El USD/JPY apenas reaccionó al anuncio, manteniéndose estable en torno a 144,17.
Previsión del PIB del segundo trimestre de la Reserva Federal de Nueva York (EE. UU.): 2,42 % (anterior: 2,43 %)
Con un 6,2 %, el SPX va camino de registrar su mejor mes de mayo desde 1990.
Fed de Atlanta, EE. UU. GDPNow, segundo trimestre: 3,8 % (anterior: 2,2 %)
Tras los datos de sentimiento del consumidor el SPX recuperó algo de terreno.
Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (mayo, dato final): Sentimiento general: 52,2 (estimado: 51,5; anterior: 50,8) Condiciones actuales: 58,9 (estimado: 58,0; anterior: 57,6)
Expectativas: 47,9 (estimado: 47,7; anterior: 46,5) Inflación a 1 año: 6,6 % (estimado: 7,1 %; anterior: 7,3 %) Inflación a 5-10 años: 4,2 % (estimado: 4,6 %; anterior: 4,6 %)
Índice PMI de Chicago de MNI de EE. UU. en mayo: 40,5 (estimación: 45,0; anterior: 44,6)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
Por cierto, recuerde que se estima que los fondos de pensiones de EE. UU. venderán 20.000 millones de dólares en acciones estadounidenses a fin de mes. Esa cifra de 20.000 millones en ventas se sitúa en el percentil 89 entre todas las estimaciones de compras y ventas (en valor absoluto) de los últimos tres años, y en el percentil 86 si se compara con datos desde enero del año 2000.
La incertidumbre comercial vuelve a aumentar.
Las exportaciones de automóviles estadounidenses cayeron un 21,6 % en abril… el tercer peor descenso registrado, solo por detrás de enero de 2009 y abril de 2020.
Timiraos: Dos advertencias sobre un informe de inflación que, por lo demás, es excelente: Los analistas prevén que el aumento de los precios de los productos se acelere en mayo y, especialmente, en junio, debido al impacto de los aranceles del Día de la Liberación. La inflación se moderó hasta mediados de 2024. Eso significa que las comparaciones con el año anterior serán menos favorables a partir de ahora.
PCE supercore de EE. UU. (interanual) abril: 2,981 % (anterior 3,253 %) – PCE supercore (mensual): -0,023 % (anterior 0,044 %)
Los datos de inflación fueron muy en linea con lo esperado.
El Índice de Precios PCE de EE. UU. en abril sube un 0,1% mensual; estimado: +0,1% El Índice de Precios PCE de EE. UU. en abril sube un 2,1% interanual; estimado: +2,2% El Índice de Precios PCE Subyacente de EE. UU. en abril sube un 0,1% mensual; estimado: +0,1% El Índice de Precios PCE Subyacente de EE. UU. en abril sube un 2,5% interanual; estimado: +2,5%
Las importaciones de bienes estadounidenses cayeron un 19,8 % en abril… esa es la mayor caída registrada hasta la fecha. Efecto anticipación de aranceles.
El representante comercial de EE. UU., Greer: Se pueden ampliar los aranceles 301 si se toman las medidas necesarias – China es el mayor problema en materia de déficit comercial, seguida de la UE.
Trump: La mala noticia es que China, quizás no sorprenda a algunos, ha violado totalmente su acuerdo con nosotros.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!