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Historias de la Bolsa.

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#886

Hay que seguir a los precios, no a los expertos


Como era de esperar, el Dow Jones Industrial Average está alcanzando nuevos máximos históricos. Ya la semana pasada vimos la mayor cantidad de acciones alcanzando nuevos máximos de 52 semanas en más de 2 años. Eso es lo que sucede en los mercados alcistas: 


Ya llevamos 18 meses en este mercado alcista.


  • Hay una amplia expansión en todo el mercado de valores. Rotación sectorial entre los grupos dirigentes. Cada vez más países de todo el mundo están estallando.

  • Estas son las cosas que vemos en los mercados alcistas.

  • Y esto es importante porque queremos saber cuál es la mejor manera de distribuir nuestro tiempo.

  • Hemos pasado la mayor parte del año buscando acciones para comprar, porque históricamente es lo mejor que se puede hacer en este tipo de entorno.

  • ¿Imagínese pasar todo el año buscando razones para ser bajista y tratando de encontrar acciones para vender o, peor aún, seleccionar a los mayores ganadores?

  • Asegúrese de recordar a aquellos que maliciosamente intentaron desviarlo. Esto es a la vez un recordatorio de lo imbéciles que son en la vida real, pero también, y lo que es más importante, para utilizar el avance como indicadores contrarios.

  • También trate de recordar qué ayudó a que obtuviéramos todas estas ganancias durante todo el año.

  • Si los inversores se tomaran el tiempo para ver qué está haciendo realmente el mercado, en lugar de centrarse en cosas arbitrarias como el empleo, la Reserva Federal, la vivienda, las curvas de rendimiento o cualquier otro cuento de hadas tonto que hayan intentado inventar este año. , todo el mundo habría estado en el lado correcto de la tendencia.

  • Y este es un buen momento para recordarles a todos:


  • Tendencia de los precios de las acciones.


  • Siempre lo han hecho.

  • Y han tenido una tendencia alcista durante 18 meses.

  • Así que los nuevos máximos históricos del Dow no deberían sorprender a nadie.

  • La mayor cantidad de nuevos máximos en la Bolsa de Nueva York en años es perfectamente normal.



No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#887

Estos son los activos más odiados en Wall Street: podría ser el momento perfecto para comprarlos


 
Seguramente llegará el día en que los responsables de este sitio de noticias me reemplacen por un chatbot con IA. (Voz desde la galería de maní: “¿Cuándo?”) Pero tengo mi plan de respaldo listo.

Voy a lanzar un fondo de cobertura y mi estrategia ganadora ya está preparada. Voy a observar lo que los grandes inversores institucionales, incluidos los fondos de pensiones y las dotaciones, están haciendo con sus carteras.

Entonces voy a hacer exactamente lo contrario.

Los lectores habituales saben que esta es la idea detrás de Pariah Capital, un artículo ocasional aquí donde analizo cómo le iría si invirtiera en los activos que los grandes jerarcas de Wall Street evitaban. Pariah Capital es irónico, pero no es una broma. Como confirman las noticias de esta semana.

Los inversores institucionales ahora odian, odian, tres activos, según la última encuesta global de administradores de fondos de BofA Securities. Esos activos son: materias primas, acciones de energía y letras del Tesoro.

Los grandes inversores institucionales ahora tienen una proporción menor de sus carteras en materias primas que incluso durante los peores momentos de la crisis del Covid de 2020, cuando el petróleo (brevemente) se volvió negativo. Tienen su exposición más baja a las acciones de energía desde noviembre de 2020, cuando las vacunas contra el Covid aún no se habían implementado y la economía global estaba congelada. Tienen su menor exposición a letras del Tesoro que nunca desde principios de 2021, antes de que las disparadas tasas de interés los hicieran tan atractivos.

No hace falta decir que Pariah Capital ahora ama a los tres.


Lo que es tan extraordinario es que la gente que tiene mucho dinero odia estos tres activos después de que han tenido un rendimiento inferior al de una cartera básica y equilibrada.

 Pero en enero a los mismos administradores de fondos les encantaron .


Como señalé en ese momento, las materias primas, las acciones de energía y las letras del Tesoro se encontraban entre los ocho activos más populares en Wall Street, y en los que los administradores de fondos globales estaban haciendo sus mayores apuestas.



No estaba planeando hacer una actualización sobre Pariah Capital hasta enero, pero este sorprendente cambio revelado en la última encuesta de BofA me ha obligado a hacerlo.
En enero, a los gestores de fondos les encantaron ocho activos y en ellos invirtieron más.

 Además de los tres mencionados, se incluían acciones de mercados europeos y emergentes, y acciones de empresas de atención sanitaria, empresas de bienes de consumo básico y bancos.

¿Cómo les ha ido?

Er... bastante mal, de verdad. Una cartera que hubiera seguido a estos genios e invertido igualmente en estos ocho ETF habría obtenido un retorno principesco, en lo que va del año, del 5,3%. Antes de los honorarios, por supuesto.


Eso es 10 puntos porcentuales menos que el 15,3% que habría ganado si hubiera puesto su dinero en una cartera de referencia simple de dos fondos indexados: 60% en Vanguard Total World Stock ETF VT y 40% en Vanguard Total. Bono mundial BNDW .


Vaya.


Puedes ver por qué estos administradores de dinero ganan tanto dinero, ¿no?


Mientras tanto, en enero también revelé la cartera 2023 de Pariah Capital, basada en los ocho activos que menos les gustaron a estos gestores de fondos y en los que estaban menos invertidos . La cartera estaba compuesta por los ETF Vanguard Total Stock Market VTI, Franklin FTSE United Kingdom FLGB y Japan FLJP, Vanguard Real Estate VNQ , Fidelity MSCI Utilities Index FUTY , Fidelity MSCI Communications Services FCOM , Consumer Discretionary Select Sector SPDR XLY y Technology Select Sector SPDR XLK. .

¿Rendimiento en lo que va del año? Han aumentado, en promedio, un asombroso 24,6%. Eso está muy por delante de la cartera global 60/40, y mucho menos de las mejores opciones de los administradores de fondos.


No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#888

"El mercado alcista de acciones de largo plazo está vivo y coleando"


 
Nuestro gráfico del día es del Bank of America, que destaca la apreciación a largo plazo del Dow Jones Industrial Average, uno de los índices directores de las acciones mundiales. El gráfico sugiere a Bank of America que el mercado alcista a largo plazo en acciones está vivo y coleando después de que el Dow Jones alcanzara un máximo histórico esta semana.

El mercado de valores estadounidense ha estado en un mercado alcista secular desde 2013, cuando rompió un rango de consolidación lateral de 13 años que comenzó en el pico de la burbuja de las puntocom de 2000.

BofA destacó la naturaleza a largo plazo del Dow en su gráfico, ya que el índice suele estar marcado por largos períodos de consolidación lateral, a los que luego siguen rupturas al alza a largo plazo. La empresa espera que continúe la tendencia alcista a largo plazo de las acciones.
"Las recientes rupturas alcistas de grandes bases en el Promedio Industrial Dow Jones y otros índices bursátiles clave de Estados Unidos sugieren que el mercado alcista secular continúa", dijo BofA.



El Dow Jones ha alcanzado nuevos máximos históricos y el Nasdaq le ha seguido recientemente. Tan solo falta que el S&P 500 alcance este hito entre los grandes índices estadounidenses.


En la última predicción fundamental de Bank of America, el banco estadounidense predijo que el S&P 500 alcanzará nuevos máximos históricos en 2024, uniéndose a otros grandes nombres de Wall Street al pronosticar un año sólido para las acciones.
En una nota de investigación, los estrategas dijeron que esperan que el índice de referencia cotice a 5.000 puntos a finales de año.


"Prevemos 5.000 para finales de 2024 para el S&P 500", escribió en la nota un equipo dirigido por Savita Subramanian, que detalla las perspectivas bursátiles del banco para 2024.
Las acciones han tenido un sólido 2023, desafiando las sombrías predicciones de varios gurús del mercado. Las acciones han repuntado este año a pesar del aumento de las tensiones globales, con guerras en Ucrania y Medio Oriente.


También han resistido la agresiva campaña de ajuste monetario de la Reserva Federal, que ha elevado las tasas de interés desde casi cero a principios de 2022 a alrededor del 5,5% en un intento por controlar la inflación.



Muchos operadores ahora esperan que el banco central comience a reducir los costos de endeudamiento el próximo año, pero las acciones deberían estar en buena posición incluso si no lo hace, según el equipo de Subramanian.


"Hemos superado la máxima incertidumbre macroeconómica", escribieron. El mercado ya ha absorbido importantes shocks geopolíticos y la buena noticia es que estamos hablando de malas noticias".


"Somos optimistas no porque esperemos que la Reserva Federal recorte tasas, sino por lo que la Reserva Federal ha logrado", agregaron los estrategas. "Las empresas se han adaptado a tasas más altas y a la inflación".

Al igual que Subramanian, Brian Belski de BMO, Binky Chadha de Deutsche Bank y Lori Calvasina de RBC Capital Markets también han predicho que el S&P 500 alcanzará un nuevo récord el próximo año.

El argumento alcista de Wall Street se basa en la idea de que la Reserva Federal está cerca de lograr el llamado "aterrizaje suave" para la economía, que se refiere al escenario en el que la inflación cae en línea con su nivel objetivo del 2% sin una caída en el crecimiento o un aumento del desempleo.



 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#889

Re: "El mercado alcista de acciones de largo plazo está vivo y coleando"

10 años de mercado alcista secular y parece que sigue ...
#890

La bolsa de EEUU está relativamente cara mirando el largo plazo



 
Este gráfico muestra el PER10 (precio versus beneficios promedio de los últimos 10 años) y los rendimientos de 10 años posteriores en todos los puntos de referencia de acciones de países de mercados desarrollados (para el historial más largo disponible).

Lógica simple: cuanto mayor sea el precio que pagues, más difícil será obtener retornos decentes como inversor a largo plazo.


Hemos puesto una línea roja en donde está el actual PER10 de EE.UU.... y partiendo de los datos históricos, se esperaría que los rendimientos de los próximos 10 años sean, en el mejor de los casos, de un solo dígito bajo, con gran parte de los históricos sesgados hacia lo negativo.



 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#891

Cómo las grandes empresas tecnológicas ganan miles de millones


 
Primero fue el petróleo, luego el tabaco y luego la industria farmacéutica. El epíteto "Grande" siempre ha denotado la escala y el poder únicos de ciertas industrias, y las grandes empresas tecnológicas de hoy son el ejemplo perfecto. Estos seis gigantes tecnológicos (Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta (anteriormente Facebook) y Nvidia) son cada una de las ocho empresas más valiosas del mundo por capitalización de mercado.


Gracias a la ubicuidad de su negocio, habitualmente obtienen ingresos anuales que superan muchos PIB nacionales. Así provienen los ingresos de las grandes tecnologías, según sus últimas presentaciones anuales ante la SEC.


Enfoque de las grandes tecnologías: Alphabet, Amazon y Meta


Primero nos fijamos en Alphabet, Amazon y Meta, cuyos ejercicios financieros finalizaron en diciembre de 2022.


Alphabet ingresó un poco más de 280 mil millones de dólares en 2022, casi el 60% de esa cantidad provino de la monetización de la Búsqueda de Google y otras actividades relacionadas.


Su beneficio de 60.000 millones de dólares es el tercero más alto entre sus pares de las grandes tecnologías. Su margen de beneficio neto (ingreso neto dividido por los ingresos totales) se situó en el 21,2% durante el año, o 21 centavos de beneficio por cada dólar de ingresos obtenidos.


He aquí un vistazo rápido a los números.



Con 514 mil millones de dólares, el gigante del comercio electrónico Amazon registró los ingresos más altos de su historia, superando a sus pares de las grandes tecnologías por abrumadora mayoría.


Sin embargo, las indemnizaciones por despido y un cargo por deterioro de 720 millones de dólares (debido al cierre de algunas de sus tiendas físicas de comestibles) perjudicaron los resultados de la empresa. Amazon presentó unas pérdidas netas de casi 3.000 millones de dólares en el año y, en consecuencia, un margen de beneficio neto negativo (-0,53%).


Meta obtuvo cerca de 117 mil millones de dólares en 2022 y obtuvo una ganancia de 23 mil millones de dólares, para un margen neto de casi el 20%. La ligera caída interanual de los ingresos de Meta (-1%) se atribuyó al movimiento de divisas.


Apple es una de las favoritas de los inversores por una razón. Consideremos: 383 mil millones de dólares de ingresos (para el año financiero que finaliza en septiembre de 2023) y 97 mil millones de dólares de ganancias, la segunda mayor cantidad del mundo después del gigante petrolero Saudi Aramco.


Por último, el margen de beneficio neto del 25% de Apple es el segundo más alto entre las grandes empresas tecnológicas.


Sin embargo, incluso Apple tiene en ocasiones años menos que estelares. Las ventas de todos los productos Apple disminuyeron año tras año, lo que hizo que los ingresos cayeran un 5%. El iPhone sigue siendo la principal fuente de ingresos de la empresa y aporta el 52% de los ingresos totales.


Mientras tanto, Microsoft ganó casi 212 mil millones de dólares en su año financiero que finalizó en julio de 2023, liderado por ganancias en su segmento de servidores y nube, que el CEO Satya Nadella priorizó en 2014.

Los ingresos netos de 72.000 millones de dólares de la empresa significaron que la empresa obtuvo 34 centavos por cada dólar que ganó, el margen de beneficio más alto de las grandes empresas tecnológicas.

Finalmente, el diseñador de chips Nvidia , el nuevo participante en el club del billón de dólares , ganó alrededor de 27 mil millones de dólares durante el año financiero que finalizó en enero de 2023, con una ganancia de 4 mil millones de dólares. El margen de beneficio neto se situó en el 15,9%.


Sin embargo, el perfil de la empresa entre los inversores está aumentando rápidamente debido a su posición crítica en el creciente negocio de chips de IA. Hasta ahora , la compañía ya ha registrado un aumento de ganancias de más de cuatro veces en 2023, incluso sin tener en cuenta los últimos cuatro meses del año.


Fuente: VisualCapitalist.



 

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#892

Cuando tenía 30 y 40 años era peor inversor. Ahora, puedo predecir mejor, pero no aprieto el gatillo como cuando era...


 
Ciclos en la Vida y en la Bolsa. El tiempo, la edad, no perdonan. Druckenmiller: "No soy tan buen inversor como cuando tenía 30 y 40 años. Puedo predecir mejor, pero no aprieto el gatillo como cuando era joven. Una vez que te salen las cicatrices, te desgastas.

Así que la humildad está bien ganada". "La diferencia entre las personas exitosas y las personas realmente exitosas es que las personas realmente exitosas dicen 'No' a casi todo”.- Warren Buffett. A veces, su éxito en los mercados bursátiles depende principalmente de estar en el lugar correcto en el momento correcto. Pero nadie quiere reconocer esto. Todo el mundo quiere atribuir su éxito a su propia habilidad. Todos sabemos cómo termina esta historia., señala A Simple Life@position_trader.



Por eso, "los precios absolutamente tontos y absurdos que los inversores pagan por los activos a menudo no son una consecuencia atribuida a nada de naturaleza fundamental, pero con frecuencia debido a un comportamiento emocional y psicológico en el que los inversores no muestran ningún sentido de la disciplina". Tu oportunidad de una mayor tasa de capitalización se ve reforzada por una valoración más baja al principio. Quiero decir, es realmente simple".-Chuck Akre. Es realmente simple y todos lo entienden, pero casi nadie lo hace. Porque estabilizar la disciplina no es nada sencillo", señala Tiho Brkan@TihoBrkan, que añade:



"¿Cómo tomar decisiones ganadoras en negocios y finanzas? Solución: convertirse en un excelente tomador de decisiones. Realidad: eso es increíblemente difícil, si no imposible. ¿Qué hacer? Reformule la solución: busque solo opciones de alta calidad y evite todo lo demás. La resta es una palanca fuerte..."


"Me gusta preguntarme: ¿qué acción individual, si se ejecuta con éxito difícil, tiene el mayor impacto ahora? “El éxito no es tan; implica simplemente dar veinte pasos en una dirección singular. La mayoría de la gente da un paso en veinte direcciones”.-Dr. Benjamín Hardy..."
"Lo más importante que he aprendido a lo largo de los años es mantener una gran cantidad de efectivo listo para el uso. Algunos lo llaman "arrastre de efectivo", lo que para ellos representa un gasto. Para nosotros, el gasto es minúsculo en Comparación con la opción que ofrece cuando una oferta increíble pasa por nuestro escritorio..."


Disciplina y rigor máximos si quiere triunfar en el mundo de la inversión y de la Bolsa y otros apuntes, que siguen a continuación. El libro de inversiones más poderoso e importante debería llamarse “Cállate y espera”. Es solamente una página con un gráfico de crecimiento económico a largo plazo”. [La psicología del dinero] @morganhousel Son tiempos de fuerte presión económica, social, política, geopolítica..."


"Tiempos de gran depresión bursátil, ambiental, mediática. Dicen los sabios, alguno de ellos lo ha dejado escrito, que los tiempos de presión coinciden siempre con la parte final del ciclo bajista y que nunca hay que olvidar lo siguiente para saber de bolsa: Sentido común, Humildad, Disciplina, Paciencia, Prudencia, Serenidad y ¡poco más!, de muchas compañías (pero ¿cuáles?). Lo mismo sucedió con el Brexit y otros conflictos recientes más, como la pandemia, la guerra Rusia vs Ucrania..." 



No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#893

No tenga prisa. Ajuste bien el tiro. Con uno o dos grandes aciertos, puede cubrir diez años


 
No corra alocadamente. No salte de un sitio a otro. Siga entrando. Con uno o dos buenos aciertos puede cubrir diez años. No son fantasías. "Solo necesitas una o dos buenas acciones por década. No necesitas mucha acción”.-Peter Lynch...traders, intradia y demás.

"Nada demasiado bueno o demasiado malo permanece así para siempre, porque los buenos tiempos plantan las semillas de su propia destrucción a través de la complacencia y el apalancamiento, y los malos tiempos plantan las semillas de su propio cambio a través de la oportunidad y la resolución de problemas impulsada por el pánico".-Morgan Housel.

 "Paciencia y oportunismo agresivo es lo que necesitas. Es una combinación extraña, pero es lo que funciona mejor. Estar preparado, en unas pocas ocasiones en la vida, para actuar rápidamente en escala, al hacer algo simple y lógico, a menudo mejorará drásticamente los resultados financieros de esa vida".-Charlie Munger


La elección no es entre el valor y el crecimiento, sino entre el valor de hoy y el valor de mañana”.- Howard Marks. "Hoy en día la gente sabe el precio de todo y el valor de nada". Oscar Wilde. Frase corta que esconde multitud de situaciones en los mercados financieros actuales y en el propio ciclo económico, el más manipulado de la Historia por los bancos centrales, tanto, que algunos estrategas piden retirarlo de los anales, porque no se puede comparar con el resto de ciclos anteriores. Sabemos los precios, que publican las plataformas de negociación. Precios oficiales al cierre de cada jornada y precios al instante.

Desconocemos, no obstante, cuál es el valor de las acciones, que cambian de manos.

 También, cuántos muertos siguen enterrados en el jardín y cuenta mierda sigue escondida debajo de las alfombras de muchas compañías cotizadas. Ya dijo Antonio Machado, que «todo necio confunde valor y precio». El concepto de valor se refiere al beneficio o a la utilidad que obtenemos de un bien. Sin embargo, el precio nos habla de la cantidad que pagamos al comprarlo", me dice uno de mis gurús favoritos, que añade:

"El múltiplo futuro que un inversor estará dispuesto a pagar por una acción es casi totalmente impredecible. Por esa razón, un inversor debe ser conservador al estimar esto...", (Vía ValueStockGeek.xls@ValueStockGeek)

Señala Tiho Brkan@TihoBrkan, que "La mayoría de los inversores creen que se trata de medir la dirección del mercado (¿alcista o bajista?). La inversión exitosa se trata de EV: valor esperado. Pregúntese cuánto ganaré si tengo razón y cuánto perderé si me equivoco. ¿Hay convexidad? La convexidad es MUY importante..."


"No se deje engañar por los sesgos cognitivos, ya que distorsionarán su toma de decisiones y generarán resultados adversos. Sin embargo, si hay un sesgo que deberíamos desarrollar, es el sesgo de convexidad: una tendencia a buscar pagos asimétricos. Se alegrará si desarrolla un sesgo de convexidad..."


"@MohnishPabrai tiene una gran cita sobre esto: "Si sale cara, gana, si sale cruz, no pierde mucho..." 



No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#894

Re: No tenga prisa. Ajuste bien el tiro. Con uno o dos grandes aciertos, puede cubrir diez años

Desearte un feliz 2024 , que el azar nos  de salud y no nos la malogre .. que de las inversiones  ya nos ocupamos nosotros.
Muchas gracias Harruinado, por la cultura financiera que vas inculcando tanto en rankia , como en you tube.
Un placer ,seguirte .
Con mis mejores deseos .
#895

Re: No tenga prisa. Ajuste bien el tiro. Con uno o dos grandes aciertos, puede cubrir diez años


Feliz año nuevo para ti y los tuyos ..que tengamos sobre todo como dices salud y paz, que el resto de cosas son eso cosas.

Salud.


No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#896

Re: No tenga prisa. Ajuste bien el tiro. Con uno o dos grandes aciertos, puede cubrir diez años

Totalmente de acuerdo .
Salud .
#897

6 consejos de inversión simples pero que revelan la verdadera manera de tener éxito


 
La inversión puede ser demasiado complicada e incluso estar al tanto de todo, desde la macroeconomía hasta la publicación de resultados de empresas individuales. Algunas personas pagan mucho dinero para acceder a la experiencia de administradores de fondos que gestionan activamente sus inversiones, una opción que está fuera del alcance de muchos. Sin embargo, invertir puede ser tan simple como adoptar un enfoque de "configúrelo y olvídese".

Puede que no parezca eficaz, pero en realidad podría ser la verdadera forma de salir adelante. Según S&P Dow Jones Index, el 92% de los fondos de gran capitalización tuvieron un rendimiento inferior al del S&P 500 durante un período de 15 años.

Douglas Feldman, director de inversiones de Stash, una empresa de servicios financieros que ofrece contenidos educativos, dice que los estadounidenses trabajadores siempre se enfrentan a cuestiones monetarias. Una encuesta del 19 de diciembre entre 2.000 personas realizada por Stash mostró que, a pesar de los problemas sociales y políticos, el dinero era la principal preocupación para el 39% de los estadounidenses. Y un enorme 95% de los millennials y la generación Z se han preguntado cómo las personas ricas ganan dinero en algún momento de sus vidas.


Para ayudar a las personas a sentirse más seguras a la hora de alcanzar sus objetivos financieros, Stash publicó The Stash 100, una lista de 100 consejos de inversión para 2024. Cubre consejos sobre buenos hábitos de inversión, elaboración de presupuestos, compra de vivienda, pago de deudas y ahorro, entre otras cosas.


Feldman, quien supervisa la estrategia de inversión de Stash y administra la cartera inteligente de la plataforma, una característica que monitorea y administra automáticamente las inversiones de un usuario en función de sus objetivos y necesidades, compartió sus conocimientos más profundos sobre algunos de los consejos de inversión de la lista.


Lo primero que le vino a la mente fue invertir con una perspectiva de largo plazo para aprovechar los efectos compuestos, que son increíbles, dijo. No es necesario ser un experto en seleccionar acciones ni tener mucho dinero para invertir. Mantener la inversión y promediar el costo en dólares según los índices, o comprar a intervalos constantes, es una buena opción.


Consideremos el rendimiento anual promedio del S&P 500 desde su creación, que está ligeramente por encima del 10% con dividendos reinvertidos; cada siete años, podrías duplicar tu dinero, y cada 35 años, podrías tener 30 veces tu dinero, dijo.


Estos enfoques eliminan las emociones del proceso de toma de decisiones, afirmó. Las emociones a menudo conducen a una mala toma de decisiones y hacen que los inversores pierdan dinero mientras intentan "adivinar" los máximos y mínimos del mercado entrando y saliendo.


"Si la gente ha estado fuera del mercado solo cinco días este año, lo que representa aproximadamente el 2% de los días de negociación hasta ahora, en lugar de aumentar un 22 o un 23%, aumentarían aproximadamente un 11%", dijo Feldman.


Esto lo llevó a su siguiente consejo principal de la lista, que es invertir con regularidad.
"Los dólares pequeños tienen un impacto tremendo", dijo Feldman. "Alguien que ahorra 10 dólares a la semana, un poco más de un dólar al día durante 35 años, podría ahorrar 150.000 dólares y eso sólo sería 520 dólares al año, o 18.000 dólares en total. Pero debido a la capitalización, Debido al poder de hacerlo cada semana, resulta en una cantidad de dinero mucho mayor".

Elija fondos cotizados en bolsa con comisiones bajas. Los ETF de mercado amplio que siguen al S&P 500, por ejemplo, tienen comisiones insignificantes, tan bajas como entre el 0,02% y el 0,03%, señaló. Terminará con rendimientos cercanos a los del mercado a largo plazo. Pero hay fondos con comisiones superiores al 0,5% y el 1%; estos se consideran altos para los fondos basados en acciones de EE. UU. y afectan sus rendimientos. Dicho esto, agregó que, si no tiene acceso a fondos con comisiones más bajas porque su fondo de pensiones tiene opciones limitadas, es mejor invertir que quedarse al margen.


Considere depositar su efectivo en bonos del Tesoro a corto plazo si cree que lo utilizará dentro de un año. Hace poco más de un año, las tasas de interés eran cercanas a cero. Pero a medida que las tasas aumentaron, muchas personas no ajustaron sus hábitos para beneficiarse de mayores rendimientos. Han mantenido su efectivo en los bancos, ganando cerca de cero, dijo.


Señaló que existen ETF de bonos del Tesoro que proporcionan una forma muy segura de obtener rendimientos de hasta el 5%. Esta opción es accesible y con suficiente liquidez para recuperar tu dinero en el corto plazo.

Evite el tipo de riesgo de concentración que conlleva invertir en acciones individuales. Está bien comprar algunas acciones, pero cada una debe limitarse al 2% de su cartera total, dijo.
Feldman fue administrador de fondos de cobertura antes de su carrera en Stash y señaló que podía dedicar hasta 100 horas a la semana a realizar investigaciones intensivas sobre acciones individuales. A menudo implicaba seguir a las empresas durante semanas y meses, conocerlas por dentro y por fuera, incluidos los equipos directivos. Por lo tanto, el inversor minorista medio ya se encuentra en una tremenda desventaja en comparación con un inversor profesional a la hora de tomar decisiones informadas sobre qué acciones comprar y mantener, afirmó.

Incluso después de realizar toda la diligencia debida, es imposible saber de antemano qué anunciará una empresa sobre sus resultados en un trimestre determinado. Y si lo sabía, no necesariamente sabe cómo se comportará la acción en función de esa noticia, añadió.


Por último, diversifique su exposición manteniendo acciones estadounidenses en todos los sectores y capitalizaciones de mercado; acciones internacionales a través de mercados desarrollados o emergentes; algo de renta fija; e incluso considerar clases de activos no correlacionadas con acciones como materias primas o bienes raíces, dijo. 






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#898

Re: Historias de la Bolsa.

Para el 90% de la gente el consejo para tener exito en bolsa es sencillo: indexarse, con comisiones bajas.
#899

¿Qué pasa cuando el rally de Santa Claus se adelanta?

 
Mientras los inversores se preocupan por si se producirá el llamado repunte de Santa Claus, el mercado ha estado subiendo silenciosamente durante la última semana de negociación de 2023. Pero Scott Wren, estratega senior de mercado global del Wells Fargo Investment Institute, señala que "el mercado de valores ha estado dando una fiesta bastante buena durante los últimos dos meses".

Y con el S&P 500 subiendo un 17% desde sus mínimos de finales de octubre y un aumento del 25% en 2023, dice que "se podría argumentar fácilmente que el rally de Santa llegó temprano este año". Citando el Stock Trader's Almanac, Wren señala que diciembre ha sido el tercer mes más fuerte en promedio desde hace 70 años y los tres meses entre el 1 de noviembre y finales de enero tienden a ser estacionalmente fuertes.

Pero aunque dice que realmente no quiere ponerse delante del trineo de Papá Noel, Wren advierte que el S&P 500 está muy por delante de lo que su grupo considera valor razonable, y ya cotiza cerca de la parte superior de su rango objetivo para fin de año 2024. Y basándose en su estimación de beneficios por acción de 220 dólares para 2024 para el S&P, las valoraciones "están bastante exageradas", dice el estratega.

Como resultado, dice que el mercado puede "sufrir por registrar subidas significativas en la primera parte del año mientras la economía continúa desacelerándose y antes de tocar fondo", lo que espera que suceda en 2024.


Wren también considera que la expectativa del consenso del mercado de cinco o seis recortes de tasas por parte de la Reserva Federal a partir de marzo es "demasiado optimista".

 Así que todos estos factores producirán volatilidad "hasta que el consenso tenga en cuenta estas tendencias negativas", que según Wren están en la base del trineo de Santa.



 

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#900

No se puede vivir una vida exitosa sin hacer algunas cosas difíciles que salen mal. Esa es la naturaleza del juego


 
Algunos dicen que nunca han fallado con sus inversiones en Bolsa. No se lo crea. Escucha y aprende de las personas que tienen mucho éxito y, también, de las que van de fracaso en fracaso “Tomé malas decisiones comerciales: no se puede vivir una vida exitosa sin hacer algunas cosas difíciles que salen mal. Esa es la naturaleza del juego”.-Charlie Munger.

"Necesitas un temperamento que no obtenga gran placer de estar con la multitud o contra la multitud porque este no es un negocio en el que haces encuestas, es un negocio en el que piensas".- Warren Buffett. "La inversión se encuentra en la intersección de la economía y la psicología, el lugar donde el valor actual neto se encuentra con la codicia y el miedo".-Seth Klarman. "Una cosa que hemos aprendido es que, si está claro que algo es un error, es corregirlo rápidamente. No mejora mientras espera".-Charlie Munger

“El mundo está lleno de jugadores tontos y no lo harán tan bien como los inversionistas pacientes.-Charlie Munger gráfico vía@awealthofcs

Charlie Munger Fans@CharlieMunger00

Druckenmiller: "Si alguien me preguntara, ¿qué te hizo tan exitoso? Mi primera respuesta sería tener una mente abierta. Nunca me caso con un puesto. He tenido puestos en los que estaba seguro de que los mantendría durante dos años. Una semana después, estaba bajo. Las condiciones cambian". 


No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

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