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Cubrir riesgo dolar divisa con ETF o otra forma no apalancada

3 respuestas
Cubrir riesgo dolar divisa con ETF o otra forma no apalancada
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Cubrir riesgo dolar divisa con ETF o otra forma no apalancada
#1

Cubrir riesgo dolar divisa con ETF o otra forma no apalancada

Busco una forma de cubrir el riesgo divisa dólar al menor coste posible.

He provado CFD divisa EUR/DÓLAR en Renta 4 a traves de Xtrade brokers y la minima cantidad equivale a 10.000 euros,lo he provado durante un mes y me han cobrado 30 euros de intereses.

Lo que equivaldría a un 3.6 % anual. ( 360 euros año)
Creo que en Forex la financiación es similar. ¿tambien el minimo son 10.000 ¿?

Busco algún ETF he encontrado este: pero es al reves de lo que busco, pues es

Largo en dólar y corto en euro y para cubrir se de compras en dólares debería ser largo euros.
ETFS Long USD Short EUR | XBJP

http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000PP28

¿como cubris efecto divisa al comprar acciones usa?

gracias

#3

Re: Cubrir riesgo dolar divisa con ETF o otra forma no apalancada

¿Para qué cubrir el riesgo divisa?

No cubriéndolo diversificas entre euro y dólar, no es que estemos hablando de la lira turca, el dólar sigue siendo la moneda mundial No1.

Pero aparte de esto, imaginemos que la FED se vuelve loca y empieza a imprimir dólares y hace una super QE que digamos que provoca que el dólar se devalue un 50% (cosa que es una tontería y no va a pasar), ¿qué pasaría entonces con tus acciones de la bolsa USA? Pues muy fácil, como todo lo que se pagara en dólares subiría acorde a la depreciación del dólar, así que ni siquiera así notarías el efecto divisa, pues tus acciones USA valdrían más en dólares (aunque no en euros).

Conclusión: es tontería cubrir el riesgo divisa, mucho más si hablamos del dólar. Simplemente, no hay riesgo que sea necesario cubrir. Si tú tienes 100.000$ en metálico sí asumes un riesgo divisa, porque si el dólar se desploma tus billetitos se desploman con él, pero precisamente al comprar acciones, ellas mismas son un antídoto ante devaluaciones e inflaciones.

Esto es aplicable lógicamente a cualquier acción o bien que tengamos. Cuanto más birria sea la moneda que tengamos, más peligroso es mantener los ahorros en billetitos (veáse bolivar venezolano, peso argentino de hace unos años o marco alemán de los años 20. En estos casos la gente que mantuvo sus ahorros en moneda sin invertir en nada, acabaron perdiéndolo todo).

Por cierto, menudo robo que te cobren un 3,6% anual en el EUR/USD de interés. Renta "listos" deberían ponerse en vez de Renta 4, en verdad poniéndote corto en el EUR/USD deberías disfrutar de un interés positivo, o sea que a día de hoy tendrían que pagarte algo a ti (entorno a un 0.7 - 1% anual).

#4

Re: Cubrir riesgo dolar divisa con ETF o otra forma no apalancada

Hola

         para los futuros como bien dices las cantidades mínimas para cubrirse son algo elevadas, para forex invirtiendo en el eur/usd se puede hacer desde micro lotes de 1000 cada uno, con CFD, pero tienen el coste de las tarifas nocturnas que varían con el broker y por ejemplo pueden variar de 2,5% o 3% a 5% anual si lo tienes comprado todo el año. Me parece una buena opción cubrir la moneda cuando se prevee que va a subir la cotización del euro con el dólar, ya que si no  al vender la inversión en dolares y volver a la moneda original en euros se ha podido perder una buen tanto por ciento que ha sido el caso por ejemplo de éstos últimos meses. Lo mismo que en la parte alta del ciclo, cuando está por ejemplo a 1,40 el cambio, a medio plazo sería mejor no cubrirse porque es probable que baje y el cambio sería favorable.  Ahora bien el cubrirse tiene un coste sea con futuros o con  cfd sobre eur/usd  y además implica otra  inversión de dinero solo para cubrirse.  

No conozco el ETF que mencionas pero  según pone tiene unos costes anuales del 0,39% por lo que podría ser una forma de cubrirse con baja comisión, pero hay que tener cuidado porque pone que además del cambio de moneda está expuesto a los tipos de interés locales y habría que ver como ha variado con los cambios que va habiendo. En los ETF el mínimo es muy pequeño, desde uno solo, o sea que si está por ejemplo a 105, el mínimo es 105 euros, con lo que puedes comprar lo que quieras. 

En el caso de índices es mas sencillo cubrise que si son acciones, ya que para los índices puede haber fondos o ETF de tipo hedged o de moneda cubierta, como lo hay por ejemplo para el s&p 500, es decir que hacen el seguimiento del índice pero cubren los costes de posibles cambios de moneda y no se tiene que hacer otra inversión extra para cubrirse.

Por supuesto, aparte de los datos que menciono como ciertos, lo demás son solo mis opiniones y cada cual debe decidir lo que considera mas adecuado para sí mismo, según su perfil e intereses. 

  Un saludo.

 

 

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