Unicaja (UNI): seguimiento de la acción

 

IBEX 35

10.686,00

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UNICAJA BANCO

1,14 €

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Cerca de un 30% se revaloriza Unicaja en el parqué en lo que llevamos de año. Se cuela entre las cotizadas más alcistas del Ibex 35, incluso después del paso atrás que dio todo el sector financiero este jueves (toda la banca cayó en bolsa después de que el BCE telegrafiase su primer recorte de tipos para junio). En los precios en los que cotiza Unicaja actualmente, y a pesar de que acumula un importante subidón, el retorno de su próximo dividendo resulta atractivo: el viernes 19 de abril repartirá 0,049 euros por acción, que ofrecen una rentabilidad del 4,3%. Recientemente, a sus títulos también los espolearon en el parqué los rumores sobre una hipotética fusión con Sabadell, posibilidad que posteriormente se diluyó. Este dividendo es el único que repartirá Unicaja en todo el año (a diferencia de otras entidades, paga todo de una vez). El martes 16 es el último día para meter el valor en cartera, ya que el 17 la acción cotizará ya sin derecho a esta retribución.

Este dividendo se aprobó en la Junta General de Accionistas de Unicaja, celebrada el pasado 5 de abril en Málaga, la misma junta que ratificó a José Sevilla como presidente no ejecutivo, en sustitución de Manuel Azuaga. Este evento dio comienzo a una nueva etapa para el banco, después de la profunda crisis de gobierno corporativo sufrida en los últimos tiempos. La compañía se ha visto afectada por sus problemas de gobernanza, por un lado, y al mismo tiempo en el parqué sus títulos Ese mismo día, Unicaja anunció, además de este dividendo (que en total asciende a 132 millones de euros), un programa de recompra de acciones por un máximo de 100 millones.

Unicaja presentó a primeros de febrero sus resultados de 2023. La entidad obtuvo un beneficio neto de 267 millones de euros, un 4% menos que en 2022. Con esta cifra, la entidad se quedó también por debajo de las estimaciones del consenso de analistas, que preveía unas ganancias de 302 millones, un 16% superiores a las del ejercicio previo. El banco explicó que esto se debía, en parte, a la ejecución de "saneamientos" por 546 millones para mejorar la rentabilidad. Unicaja acusa el 'impuestazo' y gana 34 millones, un 43% menos.

La media de analistas del consenso que recoge FactSet da a los títulos de Unicaja una recomendación de mantener, y ve a la entidad cotizando un 15% más arriba. Un informe de Citi de este miércoles daba al banco un consejo de neutral, y un potencial del 5%. Los analistas de Citi mencionaban varios riesgos que podrían impedir que la acción se desviase de su precio objetivo, incluido el recorte de los tipos de interés: "Un crecimiento del PIB débil, los tipos más bajos y una tasa de desempleo más elevada en España podrían llevar a las acciones de Unicaja a cotizar por debajo de nuestra valoración", explicaban.

Más allá del dividendo de Unicaja, el mes de abril todavía trae consigo retribuciones atractivas. Entre ellas se encuentran la de Banco Sabadell o la de Naturhouse. La firma dedicada a la dietética y la nutrición remunerará a sus accionistas el próximo 22 de abril, con 0,05 euros por título, que permiten embolsarse una rentabilidad del 3%. También Miquel y Costas y Airbus repartirán dividendos, con rendimientos inferiores al 1%.

Fuente.- El Economista 

  

Grupo Unicaja triplicó su beneficio neto en el primer trimestre de 2024, al registrar unas ganancias de 111 millones de euros frente a los 34 millones de euros del mismo periodo de 2022, según ha informado este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Este resultado se ha registrado a pesar de haber computado en el primer trimestre la totalidad del gravamen temporal a la banca, cuyo impacto fue de 78,6 millones de euros. Excluido el pago, el beneficio neto habría sido de 189 millones de euros, con un aumento del 93,2% respecto del mismo periodo de 2023.

El resultado del grupo se apoyó tanto en el aumento de los ingresos ordinarios como en un descenso de las necesidades de provisiones y otros resultados. En concreto, el margen de intereses aumentó en términos interanuales un 32,3%, hasta 390 millones, con mayor contribución del negocio minorista, por el reprecio de la cartera de crédito a tipo variable y los tipos de interés más altos de la nueva producción, como del mayorista, asociados a la mejora de la posición de liquidez.

El margen bruto alcanzó 462 millones, un 23,9% más que en marzo de 2023, como consecuencia del crecimiento en el margen de intereses, mientras que el margen comercial o de clientes aumentó 17 puntos básicos en el primer trimestre y 90 puntos básicos en tasa interanual hasta situarse en el 2,91%.

Por su parte, los ingresos netos por comisiones se mantuvieron por encima de los 130 millones de euros. Descendieron un 3,5% interanual, principalmente en la línea de cobros y pagos, ante el impulso de la vinculación en planes de 'cero comisiones'.

La ratio de eficiencia se situó en el 48,6% con una mejora interanual de 8,3 puntos básicos, mientras que la rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) mejoró en 1,4 puntos porcentuales respecto a marzo de 2023, hasta el 5,4%. Esta ratio asciende hasta el 6,0% si se ajusta el exceso de capital sobre un CET1 'fully loaded' del 12,5%.

El margen de explotación (antes de saneamientos) se situó en 237 millones. Los saneamientos de crédito se redujeron un 13,3%, situando el coste del riesgo trimestral en un nivel de 25 puntos básicos. El resultado de la actividad de explotación fue de 188 millones.

En cuanto a la gestión del riesgo, la entidad destaca que la ratio de morosidad se redujo al 2,98% frente al 3,6% de un año antes. El saldo de créditos dudosos se redujo el 23,5% respecto a marzo de 2023, hasta los 1.460 millones de euros.

El banco también señala que más del 60% de las entradas en dudoso en el año fueron marcajes subjetivos, que representan el 34% de la cartera dudosa. Además, destaca el "buen comportamiento" de las ventas de activos adjudicados inmobiliarios brutos, cuyo stock se redujo un 32,9% interanual. El conjunto de los activos improductivos continuó su senda de descenso, reduciéndose en términos interanuales un 28,0%.

Al mismo tiempo, los niveles de coberturas se situaron en el 66,1% para activos dudosos, y en el 73,9% para adjudicados. La cobertura del total de NPAs (dudosos y adjudicados) se situó en el 69,7%.

SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

Al cierre del primer trimestre de 2024, Unicaja alcanzaba un nivel de capital de máxima calidad 'phase in' (CET 1 Common Equity Tier 1) del 14,5%, una ratio de capital nivel 1 del 16,4% y una ratio de capital total del 19,6%.

Estas ratios superan "con holgura" los niveles requeridos a la entidad en 6,3 puntos porcentuales en CET 1 y en 6,8 puntos porcentuales en capital total.

En términos 'fully loaded', la entidad presentaba un nivel de CET 1 del 14,5%, una ratio de capital nivel 1 del 16,4% y una ratio de capital total del 19,5%. El CET 1 fully loaded aumentó 103 puntos básicos en los últimos doce meses, gracias a la generación orgánica de resultados y a la reducción de los activos ponderados por riesgo.

De este modo, la entidad presenta, a cierre del trimestre, 1.800 millones de exceso sobre requisitos regulatorios. Por otro lado, la ratio Texas se sitúa en el 31,6%, con una mejora de 10,7 puntos porcentuales en el último año.

En cuanto a la liquidez, la entidad tenía a cierre del primer trimestre una ratio de crédito sobre depósitos (loan to deposit) del 17,3%, mientras que la ratio de cobertura de liquidez (LCR) era del 294% y la ratio de disponibilidad de recursos estables (NSFR) se situaba en el 157%.

BALANCE

Los recursos administrados, incluidos los mayoristas, aumentaron un 1,4% en el primer trimestre, hasta situarse en 100.151 millones de euros, con un peso significativo, del 77% de los recursos de particulares. Dentro de los recursos de balance, que crecieron el 1,4% en el periodo, destacan los depósitos a plazo, que se incrementaron un 4,2% en el trimestre y un 51,5% en los últimos doce meses.

Los recursos fuera de balance aumentaron el 1,6% en el trimestre, con un crecimiento de los fondos de inversión del 3,7%, impulsados por la apreciación de los valores liquidativos y las suscripciones netas positivas. El patrimonio acumulado de los fondos de inversión se situó en 11.823 millones, tras crecer un 3,7% en el trimestre; y el de los fondos de pensiones alcanzó 3.664 millones, con un aumento trimestral del 1,4%.

En relación con la actividad de financiación, el crédito a particulares performing (no dudoso) se redujo un 1% en el primer trimestre del ejercicio. La financiación al consumo creció el 1,6% en el trimestre. La inversión crediticia performing (no dudosa) se situó en 47.528 millones, reduciéndose un 1,6% en el trimestre, teniendo en cuenta que este capítulo se ha visto afectado por las amortizaciones anticipadas y una demanda de nuevo crédito moderada. El saldo vivo de la cartera de crédito a empresas, cubierta en un 12% con aval ICO, se redujo un 2,4% en el trimestre.

Las nuevas formalizaciones de préstamos alcanzaron los 1.757 millones, de los que 520 millones corresponden a financiación hipotecaria de particulares, lo que supone el 29,6% del total. La cuota de mercado en nuevas formalizaciones hipotecarias se situó en el 5,2% del total en España, según datos a febrero de 2024, acumulados de los últimos 12 meses, siendo más alta en las regiones con mayor dinamismo económico, como Málaga, Sevilla o Madrid.

Por último, Unicaja señala que su cartera crediticia performing mantiene un "bajo perfil de riesgo" y se encuentra "altamente" diversificada: el 62,6% corresponde a financiación hipotecaria, el 21,5% a empresas, el 9,6% a administraciones públicas y el 6,2% a consumo y otros fines.

PLAN DIGITAL

El banco destaca, asimismo, el impulso en la ejecución de su plan digital, contemplado en el Plan Estratégico 2022-2024, cuyo objetivo es mejorar las ratios de adopción, captación y ventas digitales.

Así, al cierre del primer trimestre, el 70% de los clientes eran digitales y la contribución de los canales digitales a la contratación de nuevos préstamos al consumo suponía un 43% del total y un 30% para las suscripciones en fondos de inversión/gestión delegada de carteras 

 Una duda, los que seguís las andanzas de Unicaja ¿creéis que se va a fusionar/ser comprado por otro banco? 

Fusionarse, ni de broma en un tiempo. Creo que han quedado muy traumados de la fusión con Liberbank y necesitan dejar pasar el tiempo para calmar las cosas.
Comprado, tampoco lo veo. Los candidatos, Santander y Caixabank son demasiado grandes como para adquirir Unicaja por problemas de competencia. Y BBVA+Sabadell le pasará lo mismo si sale adelante la operación

 

PO EN 1,20 EUROS

Los analistas de Morgan Stanley elevan el precio objetivo de Unicaja hasta los 1,20 euros, desde los 1,15 euros anteriores. No obstante esta valoración está por debajo de la actual cotización.

Las acciones de Unicaja han subido más de un 50% en lo que va de año, una espectacular revalorización que, no obstante, a juicio de los analistas de Morgan Stanley parece haber ido demasiado lejos.

Hoy la firma estadounidense mejora el precio objetivo de Unicaja hasta los 1,20 euros por acción, frente a los 1,15 euros anteriores. Los títulos cerraron ayer jueves en 1,288 euros, por lo que la nueva valoración supone un potencial bajista de un 6,83%.

Morgan Stanley sigue siendo una de las casas de análisis más pesimistas sobre el futuro bursátil de Unicaja. Según datos recopilados por Reuters, de media los analistas dan al valor un precio objetivo de 1,37 euros que supone un potencial alcista del 6,28% respecto a los niveles actuales.

Unicaja sube hoy un 0,16% a media mañana hasta los 1,29 euros. El valor acumula una fuerte subida de un 51% en lo que va de 2024 que ha elevado su capitalización bursátil por encima de los 3.420 millones de euros.

La entidad andaluza  triplicó su beneficio neto en el primer trimestre del año al ganar 111 millones de euros, frente a los 34 millones de los tres primeros meses de 2023. Además, sin el gravamen temporal a la banca, que ha sido de 78,6 millones de euros, el beneficio de Unicaja habría sido de 189 millones (+93,2%).

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Buenos días

Yo no lo creo. Es el peor banco del Trilex con creces.

Saludos

MADRID, 7 Jun. (EUROPA PRESS) -

Unicaja ha decidido amortizar de forma anticipada un bono 'verde' de 500 millones de euros que emitió en 2022 y que iba a vencer en 2025, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El papel se emitió el 30 de junio de 2022 y tiene fecha de vencimiento el 30 de junio de 2025. Está admitido a cotización en el mercado de renta fija AIAF y el saldo vivo actual sigue siendo de 500 millones, ya que no ha habido amortizaciones previas.

SEVILLA, 24 Jun. (EUROPA PRESS) -

Unicaja lanza una tarifa plana para comercios que les facilitará disponer del servicio de terminal punto de venta (TPV) pagando una única comisión mensual, que incluye tanto el procesamiento de operaciones con tarjetas nacionales como el mantenimiento del dispositivo.

Con el objetivo de facilitar el día a día de autónomos y pymes y mejorar la experiencia de cliente, es posible elegir el tramo que mejor se adapte a su facturación, con diferentes cuotas mensuales, que van desde un mínimo de nueve euros hasta un máximo de 60, y con el mantenimiento del primer TPV gratis, según ha señalado la entidad en una nota.

La Tarifa Plana de Unicaja aporta claridad y previsibilidad a los comercios, ya que los establecimientos pueden beneficiarse de una total transparencia en los costes de procesamiento de pagos, permitiéndoles mantener un seguimiento conciso de los gastos y una planificación financiera precisa.

Otra ventaja es la adaptabilidad, puesto que el comercio puede elegir la tarifa plana mensual que mejor se adapte a su negocio en función de su facturación. Además, la cuota fija garantiza que no tendrá ningún cargo imprevisto a final de mes.

Además de la Tarifa Plana para comercios, Unicaja ofrece una amplia variedad de productos y servicios destinados a empresas y autónomos, con el objetivo de facilitar su actividad y ofrecer la mejor experiencia al cliente. Entre ellos, destacan el Plan Cero Profesional, mediante el que, cumpliendo una serie de requisitos, no pagan comisiones en sus cuentas por los servicios más habituales, tales como mantenimiento, administración y transferencias online, y el Plan Uni Seguro Empresas, que permite facilitar el pago de los seguros mediante la unificación de sus primas, con financiación a coste cero y fraccionamiento en cómodas cuotas mensuales, sin recargo.

 

Unicaja ha alcanzado un acuerdo de inversión con Bit2Me por el que ha adquirido más de 5% del capital de la 'fintech' y entra en su consejo de administración, según han informado ambas compañías en un comunicado.

La operación se ha llevado a cabo a través de Unicaja Ventures, nuevo proyecto del grupo bancario dirigido a la realización de inversiones en el mundo de las 'fintechs' y las 'startups'.

La inversión da derecho a Unicaja a entrar en el consejo de administración de Bit2Me, así como a la firma de un acuerdo comercial entre ambas compañías para explorar sinergias de desarrollo de nuevos productos financieros.

Esta alianza ayudará a Unicaja a afrontar las innovaciones que puedan derivarse de la próxima entrada en vigor de los reglamentos europeos MiCA (Market in Crypto Assets), que legisla la emisión, custodia y compraventa de criptomonedas; Pilot Regime, que define las normas aplicables para la creación de nuevos mercados financieros de activos digitalizados (tokenizados) en tecnologías distribuidas, las llamadas DLT o blockchain, y del futuro euro digital.

Por su parte, Bit2Me podrá ofrecer a su más de millón de clientes los servicios bancarios que ofrece Unicaja.

El objetivo de Unicaja con esta inversión es posicionar al banco, junto a un socio tecnológico español, en el desarrollo de soluciones con tecnologías DLT. Asimismo, Bit2Me espera fortalecer y ampliar "su liderazgo" ante la inminente llegada de MiCA 

Unicaja ha alcanzado un acuerdo de inversión con Bit2Me por el que ha adquirido más de 5% del capital de la 'fintech' y entra en su consejo de administración, según han informado ambas compañías en un comunicado.

Como ya adelantó este diario, la operación se ha llevado a cabo a través de Unicaja Ventures, nuevo proyecto del grupo bancario dirigido a la realización de inversiones en el mundo de las 'fintechs' y las 'startups'.

La inversión da derecho a Unicaja a entrar en el consejo de administración de Bit2Me, así como a la firma de un acuerdo comercial entre ambas compañías para explorar sinergias de desarrollo de nuevos productos financieros.

Esta alianza ayudará a Unicaja a afrontar las innovaciones que puedan derivarse de la próxima entrada en vigor de los reglamentos europeos MiCA (Market in Crypto Assets), que legisla la emisión, custodia y compraventa de criptomonedas; Pilot Regime, que define las normas aplicables para la creación de nuevos mercados financieros de activos digitalizados (tokenizados) en tecnologías distribuidas, las llamadas DLT o blockchain, y del futuro euro digital.

Por su parte, Bit2Me podrá ofrecer a su más de millón de clientes los servicios bancarios que ofrece Unicaja.

El objetivo de Unicaja con esta inversión es posicionar al banco, junto a un socio tecnológico español, en el desarrollo de soluciones con tecnologías DLT. Asimismo, Bit2Me espera fortalecer y ampliar "su liderazgo" ante la inminente llegada de MiCA

 

Unicaja cerró el primer semestre del año con un beneficio neto atribuido de 294 millones de euros, lo que equivale a un incremento del 98,6% en comparación con el mismo periodo del año pasado, según ha informado este martes el banco al publicar su cuenta de resultados trimestral.

Los ingresos totales (margen bruto) de la entidad financiera entre enero y junio avanzaron un 21,1%, hasta los 1.006 millones de euros. De esa cifra, los ingresos por intereses netos (margen de intereses) fueron de 774 millones de euros, un 25,7% más 

 

Unicaja cerró el primer semestre del año con un beneficio neto atribuido de 294 millones de euros, lo que equivale a un incremento del 98,6% en comparación con el mismo periodo del año pasado, según ha informado este martes el banco al publicar su cuenta de resultados trimestral.

Los ingresos totales (margen bruto) de la entidad financiera entre enero y junio avanzaron un 21,1%, hasta los 1.006 millones de euros. De esa cifra, los ingresos por intereses netos (margen de intereses) fueron de 774 millones de euros, un 25,7% más.

Los gastos de personal en el semestre se elevaron un 10,6%, hasta 270 millones de euros, al tiempo que el resto de costes de administración se redujo un 3,4%, situándose en 135 millones. El impacto de las amortizaciones fue de 44 millones de euros, un 3,2% menos.

Al cierre del semestre, el banco contaba con una ratio de capital CET1, la de mayor calidad, del 15,1% en su variante 'fully loaded', lo que supone un incremento de 1,3 puntos porcentuales frente a un año antes. La ratio de capital total mejoró 2,7 puntos, hasta el 20,1%.

El retorno sobre capital tangible (RoTE, por sus siglas en inglés) mejoró hasta el 6,5% en el semestre, 2,4 puntos porcentuales más que la cifra registrada en junio de 2023. Unicaja ha decidido elevar del 9% al 10% su objetivo de RoTE ajustado para el conjunto de 2024.

Balance del banco 

El banco andaluz también ha informado este martes de que cerró el semestre con un total de activos en su balance valorados en 95.647 millones de euros, lo que supone un descenso interanual del 1,7%. De esa cifra, los préstamos y anticipos a la clientela se situaron en 49.685 millones, un 5,7% menos.

El banco ha explicado que la finalización del ciclo de subidas de tipos de interés ha provocado la disminución de las amortizaciones y cancelaciones anticipadas, que en trimestres anteriores habían tenido "especial incidencia" en la cartera de crédito.

Por otro lado, concedió 4.131 millones de euros en nuevos préstamos y créditos en el semestre, un 7,4% más. De esa cifra, 1.200 millones de euros fueron hipotecas a particulares.

El saldo de crédito de dudoso recobro en el balance era de 1.417 millones de euros al cierre del semestre, un 26,2% menos que los 1.921 millones que registraba Unicaja hace un año. Esto se traduce en una ratio de mora del 2,9%, siete décimas menos. La entidad ha subrayado que "no se aprecian señales de deterioro de la calidad del crédito".

"El vencimiento y la finalización de periodos de carencia de los créditos con aval del ICO no han deteriorado la ratio de mora del segmento de empresas y, por otro lado, el recurso de los particulares al Código de Buenas Prácticas Bancarias ha sido muy limitado", ha detallado el banco en su informe financiero.

La entidad también registraba pasivos en su balance por un total de 89.008 millones de euros, lo que equivale a un descenso del 2% frente a un año antes. Los depósitos de la clientela aumentaron un 1,5%, hasta 75.203 millones de euros.

Fuera de balance, el banco administraba recursos de sus clientes por valor de 21.422 millones de euros, un 2% más que un año antes. De esa cifra, 12.169 millones de euros estaban en fondos de inversión, un 7,1% más, mientras que los seguros de ahorro contaban con 4.330 millones, un 8,7% menos; y los fondos de pensiones alcanzaron los 3.665 millones, un 1,7% menos.

Atendiendo únicamente a los datos del segundo trimestre del año, Unicaja se anotó unos beneficios de 184 millones de euros, un 61,4% más que entre abril y junio de 2023. El margen bruto experimentó un incremento del 18,8% en el trimestre, hasta 458 millones. 

Buenas:

Abro investing y veo Unicaja a 1,247 € ¿Qué ha pasado?
La caida de hoy es pq no se creen los resultados.

Sl2.

¿Alguien sabe qué es lo que no le ha gustado al Sr. Mercado de los resultados de Unicaja para que esté cayendo un 4,33%?

... ¿Es por el incremento del 25,7% de margen de intereses y la reducción del 5% interanual de los ingresos por comisiones ante una perspectiva de una nueva reducción de los tipos de interés en Septiembre por parte del BCE?

Unicaja ha alcanzado ya el 76,9% de ejecución de su programa de recompra de acciones, según ha notificado este martes la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Unicaja lanzó este programa el pasado mes de marzo y ha empleado en él, hasta la fecha, casi 77 millones de euros, comprando un total de 63,7 millones de acciones.

La entidad tiene previsto recomprar un máximo de 100,8 millones de títulos, representativos del 3,8% de su capital social.

Según los términos del programa, las acciones se comprarán a precio de mercado aunque con limitaciones: el precio de compra no podrá ser superior al de la última operación independiente o de la oferta independiente más alta en el centro de negociación donde se efectúe la compra.

En lo referido al volumen, Unicaja no podrá comprar en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las acciones de la sociedad en el centro de negociación donde se efectúe la compra. El volumen medio diario de las acciones de la entidad a los efectos del cómputo tendrá como base el volumen medio diario negociado en los veinte (20) días hábiles anteriores a la fecha de cada compra.

La duración máxima del programa es de un año. No obstante, el banco se reserva el derecho a finalizar el programa si, con anterioridad a su fecha límite de vigencia, la entidad hubiera adquirido al amparo del mismo acciones por un precio de adquisición que alcanzara el importe monetario máximo o el número máximo de acciones previstos anteriormente, o si concurriera otra circunstancia que así lo aconsejara.