Pulso de Mercado: Intradía

ASTS

Teniendo en cuenta la mierda de semana que hemos tenido y lo de hoy en general ... acabar con esa vela semanal VERDE ya lo veo como todo una victoria ... hasta el Lunes ja,ja

Buenas, 

no sigo a Iturralde para nada (y no he visto los vídeos), aunque el titular de que Lagarde es un títere me parece bastante comprensible. Si ponen a Klaas Knot (ex presidente del Banco Holandés) creo que volveremos a tener alguien con un poco más peso, con más influencia. En Francia rumorean que Lagarde se va para que Macron pueda influenciar en la decisión del BCE, antes de las elecciones Francesas (y no sea por ejemplo Le Pen quien decida el próximo presidente del BCE). Aunque diría que esa decisión también la tomán algún país más.... Allí parece que decide Francia... Pero Lagarde ya se quería ir al FMI, y ahora prueba suerte con el  World Economic Forum (WEF). Aunque los franceses también la ven participar de alguna manera en las elecciones (para qué un trabajo tan expuesto si te puedes forrar en el WEF mientras haces turismo por el mundo?).

Lo de los ataques, pues como dije no sigo a Iturralde, pero sí que sigo al USS Roosevelt, que enviaron a Irán a principios de octubre cuando estaba calentita la cosa (mientras se iba el USS Bush de vacaciones a Tailandia, abandonando la zona de combate en plena escalada verbal, estuvo de vacaciones la primera quincena de octubre, para luego volver a Oriente Medio). 

USS Bush lleva 7 meses allí, al USS Lincoln le relevaron a los 8 meses en agosto (por el USS Washinton). Tiene toda la lógica pensar que el Roosevelt no va en plan guerra, va para relevar al Bush. 

Además podía haber llegado a Irán en 3 semanas y ya estar por la zona, pero le enviaron de paseo por Filipinas, donde llegó hace 10 días para participar en un entrenamiento. Ahora parte para Oriente Medio, sin prisa por lo que parece ser.

Por eso no creo que quieran guerra, no van con ninguna prisa. Aunque Israel quizás si que la puede liar, por motivos electorales mientras intentan formar gobierno.

Nadie sabe lo que tiene pensado EEUU, pero perro ladrador...

Y no nos olvidemos de Anthropic, que tiene que hacer caja, previsiblemente la tercera semana de noviembre.

Aunque el fuerte de Trump es sorprender.

Saludos

Este mes han pasado de rebalanceos de fin de mes....

Saludos

Para terminar la semana, un golpe de estado trucho en Polonia. Hay semanas y semanas. 

En resumen, dudas sobre si la IA es factible y si es una máquina de hacer dinero, o una de quemarlo.

Esto es música en los oídos para la IA china, si el mercado ya no acepta una IA cara. 

Pero tienen que aguantar como puedan hasta que salga Anthropic a bolsa, aunque OpenAI ya se parece al Titanic... veremos si llega a puerto...

Para mi el techo de la IA fue cuando SpaceX salió a bolsa, fue el más listo al adelantarse a los demás.

Saludos

el culo me han rebalanceado a mi ...

Anthropic algo tiene que hacer antes de salir a bolsa. Sonnet 5.5 va mal, probé Opus 5.5 (el modelo estrella sin ser el Fable que es de pago por token) y depende, va bastante bien pero también con errores graves. He pasado a probar Haiku 5.5 (su modelo básico, 20 veces más barato que Sonnet) y la diferencia con Sonnet ya no es tanta, pero se nota que tiene poca memoria (también le pasa a Sonnet).

Anthropic tiene que sacar un modelo bueno nuevo urgentemente, antes de salir a bolsa. Me imagino que no soy el único cliente que lo ve. 

Sino tras su salida a bolsa se va a desangrar... Solo van a comprar sus acciones aquellos minoristas que no la han probado, o solo de forma superficial...

Saludos

 

Buenas noches. 

Para el cierre de octubre en Wall Street, las estimaciones y flujos proyectados para los rebalanceos automáticos y mecánicos de carteras de fin de mes han estado fuertemente condicionados por la divergencia en el rendimiento de los activos y la avalancha de eventos macroeconómicos clave de la última semana de octubre de 2026. 

A continuación se detallan las principales estimaciones de los bancos de inversión y mesas de flujos: 

1. Rotación Sectorial y "Efecto Megacaps" (Renta Variable) 

    Ventas en tecnología e IA: Debido a que el sector tecnológico y de servicios de comunicación mantuvieron un sólido comportamiento impulsado por las megacaps de IA (mientras que el índice ponderado por igual del S&P 500 y otros 9 sectores sufrieron caídas), las estimaciones indicaban que los fondos ponderados y pasivos se verían obligados a recortar su sobreponderación en las Big Tech para reajustar los límites de riesgo de sus carteras de cara a noviembre. 

    Presión vendedora por estacionalidad y coberturas: Al coincidir el rebalanceo con la publicación de resultados de alrededor del 36% de la capitalización del S&P 500 y eventos de la Fed, los modelos indicaban que los portafolios institucionales optarían por incrementar coberturas en activos refugio y divisas para amortiguar la volatilidad. 

2. El Flujo de Pensiones y el "Pivote" a Renta Fija 

    Flujos hacia los Bonos del Tesoro: Con el rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzando máximos muy atractivos (por encima del 5%), los fondos equilibrados tradicionales (como los portfolios 60/40) y los planes de pensiones han tenido que ajustar sus desviaciones mensuales. Las estimaciones de los creadores de mercado apuntaban a flujos compradores netos hacia la renta fija de mediano y largo plazo aprovechando las atractivas tasas antes de que finalizara el mes. 

3. Dinámica en el Mercado de Divisas (FX Rebalancing) 

    Modelos de Custodia (Flujos del Dólar): En términos mecánicos, cuando las acciones de EE. UU. rinden mejor o el mercado de bonos americano presiona al alza los rendimientos, el valor del dólar tiende a subir. Las estimaciones de rebalanceo de grandes bancos (como Bank of America o BNY) señalaban un movimiento defensivo donde los administradores globales requerían ajustar sus coberturas de divisas, resultando a menudo en entradas netas de capitales hacia el USD frente a salidas moderadas en monedas europeas (como el EUR y la GBP) ante los crecientes riesgos fiscales y monetarios globales. 

Fuente: Google AI. 

Es cierto que con la semana tan movida poco se ha hablado de rebalanceos de fin de mes, si no es porque lo comentas no lo habría destacado. 

Un saludo!