#288185
Re: Pulso de Mercado: Intradía
A 1000 llegará antes de marzo al ritmo que lleva.
#288186
Re: Pulso de Mercado: Intradía
El 'gobierno' de China impulsa los flujos de ETF de mercados emergentes a un nuevo récord
Inversores de todo el mundo han encontrado en China una vía de escape para revalorizar sus ahorros. Así es como los ETF se convierten en un vehículo regulado, líquido, transparente y económico. Tal es su repercusión que un 'equipo nacional' chino, conformado por diferentes instituciones afiliadas al Estado, ha conseguido en enero acciones que los ETF de mercados emergentes recauden 23.300 millones de dólares, superando las cifras de 22.800 millones de dólares de enero de 2022.
El récord también se viene registrando durante los primeros días de febrero. Después de la temida crisis financiera global de 2008, se registró la mayor cifra que se recuerda en cuanto al nivel de dólares semanales, así como en porcentaje de activos bajo gestión . Un total de 19.000 millones de dólares han sido absorbidos por los fondos de inversión chinos, destinándose en su mayoría a ETF domiciliados en el país. Además, se contempla una pérdida de más de 6 billones de dólares en valor en los últimos tres años .
El récord también se viene registrando durante los primeros días de febrero. Después de la temida crisis financiera global de 2008, se registró la mayor cifra que se recuerda en cuanto al nivel de dólares semanales, así como en porcentaje de activos bajo gestión . Un total de 19.000 millones de dólares han sido absorbidos por los fondos de inversión chinos, destinándose en su mayoría a ETF domiciliados en el país. Además, se contempla una pérdida de más de 6 billones de dólares en valor en los últimos tres años .
Un cambio de tendencia de inversión
Los ETF se convierten en un activo a tener en cuenta y capaz de impulsar la economía nacional. No obstante, el 99% del dinero fue distribuido en ETF que cotizan en la región de Asia y el Pacífico, mientras que durante el mes de diciembre de 2023, el 30% de las compras de acciones de los mercados emergentes se efectuaron en ETF cotizados en EEUU.
El mercado chino de los ETF está apuntalado por la capital, pues uno de los principales fondos de inversión es Central Huijin, que se unió a diferentes compañías de seguros y administradores de activos estatales para comprar ETF. El índice de referencia CSI 300 alcanzó su caída máxima en torno al 45%, unas cifras que no se veían desde 2021, por lo que la operación se hacía netamente necesaria.
La perspectiva exterior
De igual modo, los inversores extranjeros no suelen mostrar una mayor atracción por las acciones chinas. Según datos de State Street Global Advisors, el 87% de los 995 millones de dólares destinados a ETF de acciones de mercados emergentes que cotizan en EEUU en enero, fueron absorbidos por fondos con un objetivo de inversión que excluye directamente a China.
Por su parte, los ETF que cotizan en EEUU centrados en China perdieron 304 millones de dólares en enero, por lo que salieron en 2023 unos 3.000 millones de dólares. Todo ello es consecuencia de la incertidumbre económica y la tensión geopolítica que gira en torno a China.
De ahí que haya productos como EMXC que registraron 700 millones de dólares de entradas netas en enero, un dato revelador si se compara con el ETF Columbia EM Core ex-China (XCEM), que recibió 100 dólares.
Situación global del mercado ETF
Las entradas netas a ETF globales rozaron los 107.500 millones de dólares en enero, por debajo de los 170.000 millones de dólares de diciembre. Los inversores decidieron mantener la tendencia de 'aceptar riesgo', experimentada durante el último trimestre de 2023.
Por su parte, el crédito corporativo con grado de inversión registró unas entradas de 14.600 millones de dólares, por lo que se trata del segundo registro más alto de la historia, solo superado por las cifras de junio de 2020, tras el bajón como consecuencia de la pandemia.
La tendencia actual es que los inversores busquen carteras de bonos con un precio sensible a los cambios en las tasas de interés, principalmente como consecuencia de la importante inflación. Pese a todo, los ETF que cotizan en EEUU representaron 9.200 millones de dólares de las entradas, frente a los 5.900 millones de dólares de diciembre.
Previsiones para 2024
De confirmarse que este año será muy especial en materia de crecimiento económico para EEUU y que la Reserva Federal recortará las tasas de manera agresiva, las cifras de inversión deberían subir considerablemente. No obstante, los flujos de grado de inversión se revirtieron en EEUU a principios de febrero .
De ahí que se espere que los rendimientos derivados de asumir riesgo de duración sean mayores en Europa que en EEUU durante 2024, ya que existe más margen para ampliar el riesgo de duración en Europa.
De ahí que se espere que los rendimientos derivados de asumir riesgo de duración sean mayores en Europa que en EEUU durante 2024, ya que existe más margen para ampliar el riesgo de duración en Europa.
Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas cinco veces, una fracción más que el 4,5 de la Reserva Federal. Los inversores de ETF apostarán por el oro como activo fijo y SSGA estiman que las salidas acumuladas serán de 6.000 millones de dólares solo en EEUU.
Los mercados de valores nacionales de China no están logrando absorber los ahorros de los hogares, pudiendo salir buena parte del dinero nacional hacia criptomonedas como método para salvar el capital. De consolidarse la especulación, se espera que perduren los flujos diarios de entrada en los cinco mayores ETFs de China, aunque el gobierno de Pekín lo ve todo con perspectiva y espera movimientos inesperados.
#288187
Re: Pulso de Mercado: Intradía
¿Qué es una burbuja? Aquí se siguen mostrando gráficos donde hacen una comparativa con las .com, ya que, en algunas cosas sí hay parecidos.
Vemos como índices o valores sube y suben como la espuma y cuando llega una mínima corrección alguno ya habla de pánico.
Estamos en febrero y el SP500 ha superado los 5000 y tampoco parece que aquí le pueda caer una corrección seria. Aparte $NVDA sigue en modo cohete y esto seguramente haga que los 7 grandes sigan su senda alcista. Yo, por ejemplo, espero que $META supere en próximas semanas los 500$.
Lo que pasa, es que nos acostumbramos a que todo suba rápido, las correcciones duren un suspiro y la RV parezca que tiene mucho menos riesgo que lo que nos cuentan.
Vivimos en una época que al final aciertan los que gestionan el riesgo y los que no. Aguantar caídas de 50 o 60% de tu posición y ver que en unos años has recuperado e incluso puedes tener más de un 100% de rentabilidad.
Vemos como índices o valores sube y suben como la espuma y cuando llega una mínima corrección alguno ya habla de pánico.
Estamos en febrero y el SP500 ha superado los 5000 y tampoco parece que aquí le pueda caer una corrección seria. Aparte $NVDA sigue en modo cohete y esto seguramente haga que los 7 grandes sigan su senda alcista. Yo, por ejemplo, espero que $META supere en próximas semanas los 500$.
Lo que pasa, es que nos acostumbramos a que todo suba rápido, las correcciones duren un suspiro y la RV parezca que tiene mucho menos riesgo que lo que nos cuentan.
Vivimos en una época que al final aciertan los que gestionan el riesgo y los que no. Aguantar caídas de 50 o 60% de tu posición y ver que en unos años has recuperado e incluso puedes tener más de un 100% de rentabilidad.
#288188
Eurostoxx 50 y DAX: situación de los mercados y análisis 22 de febrero de 2024
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#288189
Nvidia eleva las expectativas con un pronóstico de crecimiento del 233%
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#288190
Re: Pulso de Mercado: Intradía
¿ Os acordáis que en 2020 y 2021 el SP500 era capaz de cerrar los gaps de más del 1% ( tanto de baja como de subida ) que se producían es sesión asiática + europea en el mismo día?
Y no solo eso, ¿ Os acordáis que muchas veces a las 15:30 cotizaba al mismo nivel que el día anterior a las 22:00, clavando el punto y las décimas ?
Para que luego no digan que las "maquinitas" no son inteligentes
Y no solo eso, ¿ Os acordáis que muchas veces a las 15:30 cotizaba al mismo nivel que el día anterior a las 22:00, clavando el punto y las décimas ?
Para que luego no digan que las "maquinitas" no son inteligentes
#288191
Re: Pulso de Mercado: Intradía
Buenos días.
IPC italiano armonizado UE (interanual) ene F: 0,9% (est 0,9%; prev 0,9%)
Zona Euro PMI manufacturero HCOB febrero P: 46,1 (est 47,0; prev 46,6) – PMI servicios HCOB febrero P: 50,0 (est 48,8; prev 48,4) – PMI compuesto HCOB febrero P: 48,9 (est 48,4; prev 47,9)
Los operadores reducen a menos de un punto las apuestas a recortes del BCE este año – BBG
El CSI 300 cotiza en los niveles más sobrecomprados desde principios de 2023… y el índice sigue en niveles “deprimidos” a más largo plazo. – ZeroHedge
Muy débiles datos de PMI en Alemania, ese suelo que parecía formarse en las manufacturas, ha desaparecido
PMI manufacturero alemán HCOB febrero P: 42,3 (est 46,0; prev 45,5) – PMI servicios HCOB febrero P: 48,2 (est 48,0; prev 47,7) – PMI compuesto HCOB febrero P: 46,1 (est 47,5; prev 47,0)
Las bolsas europeas se animan en la apertura al dispararse las operaciones de riesgo Eurostoxx +1,3% Alemania DAX +1,3% Francia CAC 40 +1,1% REINO UNIDO FTSE +0,4 España IBEX +0,7 Italia FTSE MIB +1,1%
Francia PMI manufacturero HCOB febrero P: 46,8 (est 43,5; prev 43,1) – PMI servicios HCOB febrero P: 48,0 (est 45,6; prev 45,4) – PMI compuesto HCOB febrero P: 47,7 (est 45,0; prev 44,6)
Los beneficios de Telefónica incumplen las estimaciones y se acumulan los deterioros – BBG
EXISTENCIAS SEMANALES DE CRUDO API EN EE.UU.: 7.168 MILLONES FRENTE A LOS 8.520 MILLONES ANTERIORES; ESTIMACIÓN: 4.298 MILLONES
UBS espera un recorte de tipos del FOMC en junio de 25 pb (desde mayo anteriormente), 75 pb en total en 2024 (desde 100)
China prohíbe a los grandes inversores institucionales vender acciones a la apertura y al cierre
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!
IPC italiano armonizado UE (interanual) ene F: 0,9% (est 0,9%; prev 0,9%)
Zona Euro PMI manufacturero HCOB febrero P: 46,1 (est 47,0; prev 46,6) – PMI servicios HCOB febrero P: 50,0 (est 48,8; prev 48,4) – PMI compuesto HCOB febrero P: 48,9 (est 48,4; prev 47,9)
Los operadores reducen a menos de un punto las apuestas a recortes del BCE este año – BBG
El CSI 300 cotiza en los niveles más sobrecomprados desde principios de 2023… y el índice sigue en niveles “deprimidos” a más largo plazo. – ZeroHedge
Muy débiles datos de PMI en Alemania, ese suelo que parecía formarse en las manufacturas, ha desaparecido
PMI manufacturero alemán HCOB febrero P: 42,3 (est 46,0; prev 45,5) – PMI servicios HCOB febrero P: 48,2 (est 48,0; prev 47,7) – PMI compuesto HCOB febrero P: 46,1 (est 47,5; prev 47,0)
Las bolsas europeas se animan en la apertura al dispararse las operaciones de riesgo Eurostoxx +1,3% Alemania DAX +1,3% Francia CAC 40 +1,1% REINO UNIDO FTSE +0,4 España IBEX +0,7 Italia FTSE MIB +1,1%
Francia PMI manufacturero HCOB febrero P: 46,8 (est 43,5; prev 43,1) – PMI servicios HCOB febrero P: 48,0 (est 45,6; prev 45,4) – PMI compuesto HCOB febrero P: 47,7 (est 45,0; prev 44,6)
Los beneficios de Telefónica incumplen las estimaciones y se acumulan los deterioros – BBG
EXISTENCIAS SEMANALES DE CRUDO API EN EE.UU.: 7.168 MILLONES FRENTE A LOS 8.520 MILLONES ANTERIORES; ESTIMACIÓN: 4.298 MILLONES
UBS espera un recorte de tipos del FOMC en junio de 25 pb (desde mayo anteriormente), 75 pb en total en 2024 (desde 100)
China prohíbe a los grandes inversores institucionales vender acciones a la apertura y al cierre
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#288192
Re: Pulso de Mercado: Intradía
Las burbujas nunca se ven desde dentro, todo está en una esfera perfecta hasta que estallan y entonces se ve todo claro
De momento las bolsas siguen su camino alcista, a veces acompañadas de una subida de los beneficios de las empresas y otras veces muy distantes de la realidad. Cuando esos desajustes son cada vez más dispares, en algún momento el mercado tiene que corregir los excesos o por lo menos eso es lo que suele pasar. Con tanto QE y líquidez extrema es á todo desvirtuado y aunque en algunos sectores, países,...no sé correlaciona las subidas verticales de las acciones con las ganancias de las empresas o la economía real, sigue la fiesta alcista.
Burbuja o no, ya se verá si estalla y a posteriori se verá como decia Buffer quien está desnudo cuando baje la marea.
De momento las bolsas siguen su camino alcista, a veces acompañadas de una subida de los beneficios de las empresas y otras veces muy distantes de la realidad. Cuando esos desajustes son cada vez más dispares, en algún momento el mercado tiene que corregir los excesos o por lo menos eso es lo que suele pasar. Con tanto QE y líquidez extrema es á todo desvirtuado y aunque en algunos sectores, países,...no sé correlaciona las subidas verticales de las acciones con las ganancias de las empresas o la economía real, sigue la fiesta alcista.
Burbuja o no, ya se verá si estalla y a posteriori se verá como decia Buffer quien está desnudo cuando baje la marea.
