Adveo (ADV): seguimiento de la acción

Tienen excusa los que publicaron antes de Mayo-Junio 2015 y no habían leido la Auditoria o los resultados.

La caida en el Valor y la perdida de confianza empieza en Abril-Mayo 2015 cuando han de reformular las cuentas y luego sacan la auditoria.

http://www.cnmv.es/portal/Consultas/IFA/ListadoIFA.aspx?id=0&nif=A-28414811

http://www.cnmv.es/AUDITA/2014/16133.pdf  (auditoria 2014) fecha firma del Auditor 13 mayo 2015.

Todo aquel ya haya recomendado el valor despues de Junio-julio 2015 mal pronostico.

29-12-2014  10,80€

29-01-2015  13,10€

09-04-2015  14,15€

Desde Aquí.... los resultados hacen saltar las alarmas.

29-04-2015  12,81€

http://www.cnmv.es/AUDITA/2014/16133.pdf  (auditoria 2014) fecha firma del Auditor 13 mayo 2015.

15-05-2015  10,45€

02-06-2015   8,45€

18-06-2015  6,42€

20-07-2015  8.02€

23-10-2015  4,83€

Después de cada presentación de resultados el valor solo hace que reflejar las pérdidas continuas.

http://www.bolsamadrid.es/docs/MorningStar/MorningStar_ES0182045312.pdf

http://www.bolsamadrid.es/esp/aspx/Empresas/FichaValor.aspx?ISIN=ES0182045312&ClvEmis=82045

19.494   2018

52.699   2017

73.051   2016

82.630   2015

151.941 2014

La capitalización también ha ido para abajo.

Firman en Enero 2015 el préstamo sindicado, y el 30 abril 2015 envian reformulación cuentas.

https://megustalapapeleria.com/2015/05/04/adveo-corrige-sus-cuentas-2014/

Madrid, 30 abr (EFECOM).- La empresa de suministros a oficinas Adveo ha informado hoy de que sus cuentas de 2014 contenían errores por cuestiones “técnicas” y que, una vez subsanados, estima provisionalmente que su beneficio de 2014 fue de 5,7 millones de euros, frente los 10,1 millones indicados en febrero.

Pagina 85 de la Auditoria.

Con fecha 27 de enero de 2015 Adveo Group International, S.A. y sus sociedades dependientes han formalizado un nuevo contrato de financiación sindicada a largo plazo en el mercado bancario, por un importe total de 115 millones de euros bajo la modalidad de un préstamo, por importe de 100 millones de euros, y un crédito mercantil revolving, por importe máximo de 15 millones de euros, disponiendo en total un importe nominal de 105 millones de euros. La citada operación de financiación ha sido suscrita por el Grupo ADVEO con seis bancos de primer nivel y tiene como objeto la atención de necesidades corporativas de ADVEO GROUP INTERNATIONAL, S.A. y/o sus filiales prestatarias en la operación (Francia y Alemania). Con la toma de esta financiación se ha acometido la inmediata cancelación del préstamo sindicado firmado por la Sociedad en 2011 para la adquisición de Spicers. El préstamo ha sido acordado en términos y condiciones estándares en este tipo de operaciones en el mercado, y tiene prevista su amortización en un plazo de cinco años, con amortizaciones parciales semestrales, comenzando en el mes de julio de 2016. El Crédito revolving se mantendrá vigente a lo largo del mismo plazo de cinco años.

"Parece ser, que lo mejor fue salirse con el comunicado del 30 abril de 2015" Si hay errores en las cuentas anuales y te lo dicen 4 meses después, es mejor salirse al minuto y no esperar que los siguientes trimestrales repitan los errores.

Desde Abril 2015 cada comunicado a la cnmv es para expertos.

Venta, préstamo, impago, provisión, recuperar almacenes.

2014

http://www.expansion.com/agencia/efe/2014/01/02/19086211.html

2018

https://www.lavanguardia.com/vida/20180518/443673586670/adveo-recupera-tres-inmuebles-alquilados-a-unipapel-que-pondra-a-la-venta.html

 

https://es-es.facebook.com/Trabajadoresunipapel/

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http://www.poderjudicial.es/search/doAction?action=contentpdf&databasematch=AN&reference=7876310&links=%22165%2F2016%22&optimize=20161128&publicinterface=true

Cerco judicial al fondo buitre Springwater al declararlo grupo laboral

https://www.elconfidencial.com/empresas/2018-01-22/la-justicia-estrecha-el-cerco-sobre-springwater-al-declararlo-grupo-laboral_1508986/

Esperando al Supremo

Los trabajadores de Unipapel, en un “limbo laboral”, esperan resoluciones judiciales con la confianza de “desatascar” un asunto que impide la venta de las naves y de la empresa

http://noticiasdelarioja.com/unipapel-limbo-laboral-resolucion-supremo/

 

Adveo perdió 18 millones hasta junio lastrada por la falta de stock

http://www.expansion.com/empresas/industria/2018/09/24/5ba91609ca47412d778b4676.html

General.

http://www.cnmv.es/portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nif=A-28414811&division=1

Explicados: En CNMV, Anexos:  Notas explicativas Estados financieros                         

http://www.cnmv.es/portal/verDoc.axd?t={4ab4ec94-1146-4e75-b056-fb6bfd86ff74}

 

10.- Hechos posteriores al cierre

Durante el primer semestre del 2018, tras el proceso de reestructuración de la deuda financiera firmado el 27 de julio de 2017, el Grupo Adveo encargó al Banco de Inversión Houlihan Lokey, la puesta en marcha de un nuevo proceso con el objetivo de incorporar un nuevo inversor que aportase alrededor de 30 millones de euros en forma de financiación a largo plazo. Dicho nuevo proceso se ha desarrollado en total coordinación con la banca firmante de la financiación sindicada.

 

Fruto de este proceso, con fecha 13 de junio el Consejo de Administración de la Sociedad recibió Ofertas Vinculantes que permitían cumplir con los objetivos del Grupo, desarrollo de su Plan Estratégico, y además cumplían con los requerimientos de las entidades financieras. Dichas ofertas fueron trasladadas a las entidades financieras participantes del Acuerdo Marco de Reestructuración para su aceptación dentro del plazo de validez de las mismas.

 

Con fecha 26 de junio el Consejo de Administración, en coordinación con la banca firmante de la financiación sindicada, aceptó firmar un acuerdo de exclusividad en los términos de la oferta vinculante presentada por uno de los Oferentes, que suponía la entrada de 33 millones de euros de liquidez inmediata y la modificación de los términos de la financiación bancaria actual. Durante el mes de julio se realizó el proceso de documentación y de autorizaciones que habría concluido el 27 de julio, fecha en la que estaba previsto su materialización a través de la aprobación en la Junta General Extraordinaria de Accionistas convocada.

 

Con fecha 26 de julio, las entidades financieras optan por no aceptar la oferta vinculante seleccionada, y por tanto cancelar el proceso con este inversor, por lo que ADVEO desconvoca la Junta General Extraordinaria.

 

En su lugar se acuerda formalizar un préstamo de 20 millones de euros. La disposición de este préstamo se supedita a que las entidades financieras reciban una oferta no vinculante, de un inversor industrial propuesto por ellas, para la compra de la totalidad de la deuda financiera ostentada por las propias entidades. La oferta no vinculante se recibe, en condiciones que no han sido facilitadas a la Sociedad, y es aceptada por las entidades financieras con fecha 14 de agosto, y el 16 de agosto se formaliza el préstamo y se empieza a disponer del mismo.

 

Con fecha 5 de septiembre, la Sociedad ha comunicado a los Mercados que las entidades financieras habían solicitado que facilite la información que requiera el Oferente para la ejecución de una Due Diligence que conduzca a una Oferta Vinculante. El Oferente ha comunicado formalmente a la Sociedad la voluntad inicial de adquirir la totalidad de la deuda financiera del Grupo para su capitalización lo que supondría una significativa y relevante dilución para los accionistas. Dicha capitalización se sometería al régimen de dispensa de obligación de realizar una oferta pública de adquisición prevista en el artículo 8.1 del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre el régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores. Una operación como la planteada, supondría la desaparición de la deuda financiera del Grupo que resolvería de forma definitiva el problema de endeudamiento estructural que arrastra el Grupo y contribuiría a construir un grupo líder multicanal en Europa en el espacio de las soluciones para el entorno de trabajo. Esta operación que conduciría a una concentración empresarial estaría sujeta a normativa comunitaria y a la regulación española de Mercado de Valores.

 

Con fecha 7 de septiembre se comunica a través de Hecho Relevante que el inversor industrial que ha realizado al sindicato bancario una propuesta no vinculante para la adquisición de la totalidad de la deuda financiera del Grupo es la entidad Staples Solutions B.V., con sede social en Holanda.

 

Adicionalmente con fecha 25 de julio se ha suscrito un contrato de opción de compra del almacén de Tres Cantos (Madrid) por un importe de 22 millones de euros, que está previsto que se haga efectivo no más tarde del 2 de octubre de 2018 y que supondría una plusvalía de 6,7 millones de euros aproximadamente

 

El Consejo de Administración de la Compañía ha sido informado que las negociaciones entre las entidades tenedoras de la deuda financiera del Grupo Adveo (las “Entidades Financieras”) y Staples Solutions N.V. se han dado por definitivamente finalizadas sin acuerdo.

A la vista de lo anterior, y el estado del actual proceso de reestructuración, el Consejo de Administración ha acordado por unanimidad acogerse al mecanismo de protección previsto en el artículo 5bis de la Ley 22/2003 con el fin de dotar a la compañía de un marco estable para proseguir la negociación existente de otras alternativas con las Entidades Financieras y otros inversores, actualmente en curso.

La presentación de la comunicación referida en el párrafo anterior no supone alteración en la actividad actual de la compañía, que continuará con sus operaciones como viene realizándolas hasta la fecha, ni en sus órganos de gestión.

Adveo, a preconcurso por falta de acuerdo con Staples Solutions

19-10-2018 10:30h

El consejo de administración de Adveo ha acordado por unanimidad acogerse al preconcurso de acreedores tras concluir las negociaciones entre las entidades tenedoras de su deuda financiera y Staples Solutions sin acuerdo. "A la vista de lo anterior, y el estado del actual proceso de reestructuración, el consejo de administración ha acordado por unanimidad acogerse al mecanismo de protección previsto en el artículo 5bis de la Ley 22/2003 con el fin de dotar a la compañía de un marco estable para proseguir la negociación existente de otras alternativas con las entidades financieras y otros inversores, actualmente en curso", señaló la empresa en un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Adveo indicó que esta decisión no supone "alteración en la actividad actual de la compañía, que continuará con sus operaciones como viene realizándolas hasta la fecha, ni en sus órganos de gestión". El hecho de acogerse al preconcurso de acreedores concede a la compañía tres meses para lograr el acuerdo con los acreedores. Una vez finalizado ese periodo y si no se logra el convenio, la empresa tiene otro mes para presentar al juzgado la solicitud de declaración de concurso.

El pasado mes de septiembre, Adveo reveló que Staples Solutions, sociedad con sede en Holanda y controlada por el fondo Cerberus, había realizado a su sindicato bancario una propuesta no vinculante para la adquisición de la totalidad de la deuda financiera de la compañía. Esta propuesta no vinculante estaba sujeta a un resultado satisfactorio para Staples del proceso de 'due diligence' (auditoría legal), así como al cumplimiento de determinadas condiciones habituales para este tipo de transacciones y de la negociación, en su caso, de los acuerdos definitivos.

Con esta operación, Adveo preveía resolver de forma definitiva el problema de endeudamiento estructural que arrastra y afianzar su estrategia de convertirse en un grupo líder multicanal en Europa en el ámbito de las soluciones para el entorno de trabajo.

ENLACE

Adveo ha solicitado el preconcurso
Tras eso la accion se desplomó hasta 0.32 y después se fue a 0.49, para cerrar en 0.426
Esto puede acabar en 0.01, pero también pueden llegar rumores de acuerdo con los acreedores y dispararse
Pero el riesgo es tal, que mejor estar fuera mirando

HR ADVEO. ADVEO ALEMANIA se acoge también al pre-concurso de acreedores.

13/11/2018 17:39h Hecho Relevante

HECHO RELEVANTE

Como continuación de los Hechos Relevantes publicados recientemente por la Compañía, el último con fecha 9 de noviembre (número 271431), en relación con el proceso de refinanciación y la adopción del mecanismo de protección previsto en el artículo 5bis de la Ley 22/2003, se informa que,

1. (i) Con fecha de hoy, el Juzgado de lo Mercantil número 8 de los de Madrid (Autos nº 1449/2018) ha dictado decreto teniendo por presentada la comunicación prevista en el citado artículo 5bis de la Ley Concursal, efectuada por la Compañía y sus filiales relevantes (ADVEO ESPAÑA, S.A.U.; ADVEO GLOBAL SERVICES, S.L.; ADVEO FRANCE, S.A.S.; CARIP, S.A.S.; SCI AQUITAINE MIDI PYRENEES, S.A.S.; CALIPAGE ESPAÑA, S.L.U.; ADVEO BELGIUM, N.V.; ADVEO DIGITAL SYSTEMS PORTUGAL, UNIPESSOAL LIMITADA, ADVEO NEDERLAND, B.V.; ADVEO ITALIA, S.R.L.; y ADVEO DEUTSCHLAND, GmbH) el pasado 18 de octubre de 2018.

2. (ii) Pese al mantenimiento de las negociaciones con inversores con el objeto de alcanzar una alternativa de refinanciación (tal y como se ha comunicado en diversos Hechos Relevantes precedentes), las entidades bancarias tenedoras de la totalidad de la deuda financiera de la Compañía (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., Banco de Sabadell, S.A., CaixaBank, S.A., Banco Santander, S.A., Banco Popular Español, S.A., Bankia, S.A. y Kutxabank, S.A., en lo sucesivo, las Entidades), conforme a lo previsto en el Acuerdo de Restructuración de Deuda de fecha 27 de julio de 2017 (novado con fecha 16 de agosto de 2018), han comunicado formalmente a la Compañía el vencimiento anticipado de las cantidades pendientes bajo el citado Acuerdo de Restructuración, procediendo asimismo a su liquidación.

3. (iii) Como consecuencia de lo anterior, el Consejo de Administración, en aras de la preservación de la continuidad empresarial de ADVEO y de la protección de los intereses afectados, ha acordado solicitar voluntariamente, ante el Juzgado de lo Mercantil competente, la declaración de concurso de acreedores, con el ánimo de seguir buscando en el seno del mismo un acuerdo satisfactorio que asegure la salvaguarda de los derechos e intereses de sus trabajadores, acreedores y accionistas, así como la gestión continuada de ADVEO.

    

   En Madrid, a 13 de noviembre de 2018. ENLACE