Que tal spider.
Verás, sobre la volatilidad tienes un pequeño error, y es que te falta relacionar los ptos (los rangos) con los nominales.
Si sólo quisieramos comparar la volatilidad entre distintos activos tendríamos que calcular el ATR de manera porcentual, por ejemplo:
- SP: 20 ptos en 1.745 es un 1,14% de rango
- DAX: 91 ptos en 8.905 es un 1,02% de rango.
De aquí sacamos la conclusión de que "en estos momentos", es un poco más volátil el SP que el DAX, se mueve ligeramente más al contrario de lo que tú pensabas.
Pero nosotros además, queremos saber si el activo es tradeable "de alguna manera y con un riesgo asumible o un poco coherente" con el saldo del que disponemos. No podemos tener "mas hierba que tenada" (como dirían en mi tierra) y para eso hay que relacionar el valor del punto (los $50) con la volatilidad (20ptos/día), o la volatilidad con el nominal (es lo mismo) y estas dos cosas lo que nos dicen es que se mueve $1.000/día por contrato.
Resulta que para el ejemplo que pone Manuel (saldo 1.000€, un trade diario, y por ejemplo 30€/semanales de límite de pérdidas) esos $1.000/día de rango son una salvajada, ya que nuestro stop son $8,00 (sin contar comisiones) y eso es un visto y no visto ¡NO es posible!, supone el 0,8% del rango diario.
No es posible en ningún caso porque seguro la comisión ya supondría el 50% o más de lo que tenemos como stop (No es asumible), o porque el broker nos da un apalancamiento por debajo de x100 y es que el nominal ahora mismo para este contrato son $87.250
Un cefedé sobre el SP $1,00/punto 20ptos rango diario, nos da $20/dia de rango y nuestros $8,00/día de stop suponen un 40% del rango diario y entonces ¡SI es posible!. Aquí nuestro stop si encaja y te permite unos ptos en contra, supone cierto confort y colchón para tus trades.
S2
PD Edito. Ya sé que no hablabas sobre operar con futuros, pero aprovecho para remarcar ciertas cuestiones.