Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

Hola a todos.
Os dejo una reflexión sobre la bajada de hoy. Por supuesto es mi visión, que puede estar equivocada. Hace un par de mensajes míos, una  o dos semanas atrás dije que van a aguantar el precio de la acción todo lo que puedan y si es por debajo de 95 euros, que es el precio medio de compra de JP Morgan, pues mucho mejor.
Da igual resultados científicos perspectivas e ingresos no recurrentes......solo les importa aguantarla lo mas abajo posible para hacer sus negocietes diarios o semanales hasta que la evidencia les arrase.
Lo digo porque este año, si hay aprobado de la FDA ( habrá hitos) mas 21 millones de subvencion por Sylentis y otro pago de 20 millones es muy factible que a final de año los beneficios de la empresa sean de unos 200 millones de euros, solo el aprobado en 1ª línea serán 100 millones $, eso sí, no serán recurrentes, eso se verá en 2026 mas claramente.
Mientras tanto habrá que seguir aguantando bandazos y otras infamias inexplicables....así funciona esto.Aunque la tendencia siga siendo alcista.
Buen fin de semana y cuídense que hay mucha gripe A.

De donde sacas lo de los 100 millones del aprobado en primera linea? 

Los 100 millones esta pactado con Jazz como hito comercial en este caso por aprobación de la Lurbi

Exacto, hay varios hitos por cobrar, no se si quedan 2 o 3, se habló allá por 2020, el aprobado en primera línea creo era 100 millones de dólares, el contrato con Jazz se firmó en dólares.....se habló en su día de un contrato de 1000 millones dólares saliendo todo perfecto, se han cobrado unos 350 más o menos ( hablo de memoria).....no recuerdo cuantos hitos más pueden quedar pero los 100 de primera línea seguro.
Saludos

Ten en cuenta que los 22,1 millones de subvención no se contabilizan todos como ingreso. Los que sean destinados a la fábrica de Getafe (inmovilizado) no van a ingresos, sólo los que sean para investigación. Por tanto, de esos 22,1 millones, sólo una parte irá a la Cuenta de Resultados. Y los 20 millones de la licencia de Japón deberían periodificarse en varios años, por lo que en 2026 se contabilizarán como ingreso 2 o 3 millones. Otra cosa que hay que tener en cuenta es que los 6 millones trimestrale que nos dábamos como ingreso del cobro de Jazz de hace varios años, a partir de  2025 nos estamos dando 1 (eso son 20 millones menos de beneficios anuales) Lo único que nos  salva de los números rojos este año serían los 100 millones del hito y posibles ventas en 1L en USA el segundo semestre (antes de la aprobación), que aún está por ver si se producirán.

Por tanto, hasta la aprobación en USA (finales de año aprox) no hay un motivo real para subir (luego la cotización hará lo que quiera) y hasta ver resultados del 2025 (feb 26) no habrá motivo "económico" para subir. Hasta entonces, pueden hacer con la cotización lo que quieran y más con la desinformación que mana de la empresa, que parece que juega siempre contra los accionistas.

En fin Javi, veo que lo tuyo sigue siendo realismo mágico......pero a lo pesimista. A ver si algún dia te pones a remar a favor, aunque sea para subir la moral a la tropa. Si no, te vamos a poner en el santoral, pero al lado de Jompi. Tú verás...