Seguimiento de Inditex (ITX)

  

CdM | El beneficio neto de Inditex en los nueve primeros meses de su ejercicio fiscal 2025 (del 1 de febrero al 31 de octubre) creció un 3,9%, hasta 4.622 millones. Las ventas del periodo se elevaron un 2,7%, hasta 28.171 millones de euros, con una evolución «satisfactoria» tanto en tienda como online, según ha comentado la empresa. Las ventas a tipo de cambio constante aumentaron un 6,2% en esos nueve meses.

Son las cifras que ha dado a conocer la firma de moda este miércoles, en la presentación de resultados, en la que destaca que el resultado operativo (Ebitda) creció un 4,2% y se situó en 8.303 millones de euros. El Ebit, por su parte, creció un 4,8%, hasta 5.943 millones de euros.

Y el margen bruto creció un 3,2%, hasta 16.811 millones de euros, situándose en el 59,7% de las ventas (+27 puntos básicos frente al mismo periodo del ejercicio anterior).

Precisamente, Inditex también señala que en estos nueve primeros meses ha realizado aperturas en 39 mercados, de forma que a cierre del período Inditex operaba un total de 5.527 tiendas.

En cuanto a las cifras del tercer trimestre de 2025, el beneficio neto creció un 9% hasta los 1.831 millones de euros, mientras que las ventas subieron un 4,9% hasta los 9.814 millones de euros, con un incremento del 8,4% a tipo de cambio constante.

El resultado operativo (Ebitda) creció un 8,9% hasta los 3.189 millones de euros, mientras que el EBIT aumentó un 11,2% hasta los 2.372 millones de euros.

Por su parte, el margen bruto aumentó en el tercer trimestre un 6,2%, hasta los 6.108 millones de euros, llegando al 62,2% (+79 puntos básicos) de las ventas.

Inditex también ha aprovechado, como viene siendo habitual, para adelantar cifras sobre la evolución de las ventas en el inicio del nuevo trimestre.

Según apunta, las colecciones de la campaña de otoño/invierno «han sido bien recibidas» por los clientes. De esta forma, las ventas en tienda y online a tipo de cambio constante entre el 1 de noviembre y el 1 de diciembre de 2025 han crecido un 10,6% con respecto al mismo periodo de 2024 (+9% entre el 1 de noviembre y el 24 de noviembre de 2025).

Además, la firma de moda apunta que a los tipos de cambio actuales, anticipa un impacto divisa de aproximadamente un -4% en las ventas en 2025.

Por último, la compañía ha anunciado que su Consejo de Administración, previa propuesta de la Comisión de Auditoría y Cumplimiento, ha acordado someter a la Junta General de Accionistas de la Sociedad que se celebrará en 2027, el nombramiento de Deloitte como auditor de cuentas de la sociedad, para la revisión de las cuentas anuales e informes de gestión individuales del Grupo Inditex, correspondientes a los ejercicios 2027, 2028 y 2029. 

💥Resultados Inditex $ITX 9M 2025

Ingresos 28,17B (+2,7%) que escalan hasta el +6,2% a tipo constante

Margen bruto sube hasta 59,7% (62,2% en Q3)

EBITDA +4,2%

Beneficio neto +3,9% hasta 4,6B

Fuente DivGro22 en X 

Saludos 

La subida de los ingresos en el Q3 incluso se acelera con un +8,4% exFX

En mi opinión no son números que justifiquen el subidón de hoy peeeerroooo... vivimos tiempos en los que se paga lo que haga falta por estar dentro.

Los echaremos de menos, siempre pasa. Por ahora a seguir esperando...

Me deshago de 2/3 de la posición. Una de las peores apuestas que he hecho, no tanto por el rendimiento, pero sí por el coste de oportunidad de haber estado aquí y no en otros valores.

en 2022 estuvo a 22 euros , empresa grande en todos los aspectos y ademas dividendo creciente y mucha caja .

 

Bankinter | Los resultados 3T25 (finalizado el 31 de octubre) baten ampliamente las expectativas. Muestran aceleración de ventas y expansión de márgenes. Las ventas a tipo de cambio constante crecen +5,1% en 1S25, +8,4% en 3T25 (vs +7,5% esperado) y +10,6% en el arranque del 4T25. Los márgenes mejoran: M. Bruto +70pb hasta 62,2% y M. EBIT +140pb hasta 24,1%. Reflejan disciplina en el control de costes y mayor productividad por m2 apoyada en el modelo integrado de ventas físicas y online.

En 2025 finaliza el programa extraordinario de inversiones de 900 M€/año realizado en 2024 y 2025 permitiendo una aceleración de la generación de Cash Flow Libre. La Caja Neta aumenta en el trimestre +1.256 M€ hasta 11.268 M€. Con crecimientos y márgenes superiores a los de la mayoría de las empresas del sector, incluso de lujo, los resultados reflejan el carácter defensivo de Inditex basado en un modelo integrado de ventas físicas y online, elevada diversificación y soporte tecnológico que permiten capturar las tendencias de moda en tiempo real y generar ventas a precio competo (sin promoción). El grupo recupera perfil de crecimiento y una posición de caja neta elevada con menores necesidades de inversión permitirán seguir mejorando la remuneración a los accionistas.

Elevamos la recomendación a Comprar (vs Neutral) con un P. Objetivo de 55€ (vs 49€) en base a una revisión al alza de las previsiones de crecimiento y una reducción de la prima de riesgo por una mejora de la visibilidad.