K-V Pharmaceutical Co. Opiniones

The DIP Agent, DIP Lenders, and Ad Hoc Group (collectively, the “Senior
Lenders”) have proposed to the Debtors a revised plan that would distribute more value to all
creditor classes than the proposed plan sponsored by certain holders of the Debtors’ subordinated
notes. As the Senior Lenders would expect the Debtors to support this revised plan, it is clear
that the Debtors will not be seeking approval of alternative financing. Nevertheless, if the
Debtors do pursue the subordinated noteholders’ plan, the Senior Lenders intend to object to
both the Debtors’ motion for new DIP financing (ECF No. 824) and the Debtors’ motion to
approve a purported stock purchase agreement (ECF No. 828).
In light of their negotiations with the Debtors, the Senior Lenders request that, in
the event that any hearing on these motions becomes necessary, the Court adjourn such hearing.

Zocatira esta es una parte del folio #839 publicado el día de ayer 8 de mayo a las 10.48 AM horario easter time. Estos folios o documentos que se obtienen del juicio de quiebra de KV se publican diariamente en la página de internet de KV Pharmaceuticals en la sección de "DOCKETS" y algunos folios son larguísimos y difíciles de entender ya que contienen en ocasiones palabras o términos que solamente los abogados suelen conocer y resulta complicado para un inversionista conocer su significado. A mi entender, este último folio es una petición de los inversionistas de Silver Point para que el juez atrase su decisión en torno a la propuesta muy reciente de capitalización de los US 250 millones que acaban de ofrecer el grupo de Fondos de Inversión comandados por Capital Ventures, Greywolf Capital,Kingdom Associates y Deutshe Bank. Las propuestas o alternativas para capitalizar y sacar a KV del capítulo de quiebra seguirán dándose y el juez emitirá su voto a la que mejor se adapte a la recuperación financiera de la empresa. Lo preocupante para nosotros los inversionistas actuales, es que en ninguna de las dos propuestas anteriores, es decir, la de Silverpoint y Capital Ventures se menciona algún interés de preservar las viejas acciones, solamente se concretan a mencionar la palabra "Nuevas Acciones", por otro lado tampoco se mencionó en ningún momento la palabra "cancelación" en la última propuesta de Capital Ventures, cuyo plan de reorganización está contemplado el el docket #828 del 3 de mayo y consta de 288 páginas!.............El misterio sigue por lo pronto hasta el 30 de mayo, esperaremos a que surja una mejor propuesta y que alguien se olvide de la palabra "cancelación" y que ya vengan con una aportación directa de capital a la empresa sin tanto rollo aunque sea a costa de una mega-dilución de los accionistas actuales y se aprovechen las ventajas fiscales o carry-forward de las perdidas millonarias de KV de los últimos años. Esto aunque parece difícil sí es otra posibilidad que no hay que descartar. El panorama sigue siendo gris para nosotros, la empresa ve por un camino excelente y debe haber justicia para quienes creímos en Makena antes de la quiebra injustamente provocada por la FDA. Suete!!!

si el juez nos deja en 0 se puede apelar o demandar

Gracias muchisimas, las finanzas no son mi fuerte me oriento mas por el A. Tecnico. Supongo el mercado reaccionara con retroceso ante la incertidumbre, veo el BID en 0.13 y el ASK en 0.15 aunque eso en premarket suele confundir bastante.Que opinas Ricardo.

tengo poco tiempo en esto pero ghe visto muchas veces grandes caidas antes de un gran subidon

KV news. ¿Que opinas..? Yo le veo buenas expectativas a pesar de los rumores

http://www.highyieldbond.com/kv-pharmaceutical-creditor-groups-vie-for-control-of-company/

Un grupo de tenedores de bonos de alto nivel de KV Pharmaceutical anunció que ha reorganización revisada propone plan para la empresa "que distribuiría más valor a todas las clases de acreedores que el Plan Propuesto patrocinado por algunos tenedores de bonos subordinados de los deudores:" De acuerdo con un documento judicial El día de hoy realizado.

El grupo senior Noteholder, el beneficio de $ Capital Silver Point, Asesores Whitebox y Pioneer Investment Management, Acerca no dio a conocer los detalles de su nueva propuesta, dijo que espera que la meta compañía que apoyar el nuevo acuerdo. Como se informó sobre el grupo apoyó el plan de reorganización inicial de la empresa Todo lo que se presentó en Enero 7 y reservas aussi como el prestamista bajo $ 85 millones DIP de la empresa.

Nueva propuesta del Grupo es una respuesta a un plan de reestructuración alternativo que la compañía ha dicho que buscaría a un grupo inversor ad hoc compuesto por "primer lugar" de los tenedores de bonos subordinados convertibles, ESPECÍFICAMENTE Capital Ventures International, Greywolf Partners, y Kingdon Capital Management.

Un mapa respaldado por los titulares de convertibles ha-estado filtrando en torno al caso por lo menos desde diciembre de acuerdo con documentos de la corte, el grupo inversor objetiva sobre no hacer una propuesta a la empresa hasta el 17 de abril. Como resultado de esa propuesta, la compañía retrasó TIC audiencia declaración de divulgación - en ese momento programado para el 26 de Abril - DU YUKON primero tres y luego DU YUKON 8, como continuación de las negociaciones. Dicha audiencia declaración de divulgación ha sido-ya había puesto en espera, presentaciones cortas muestran.

La empresa dio a conocer los detalles de la propuesta alternativa en una moción presentada el viernes ante la corte de bancarrota de Manhattan buscando la aprobación para entrar en un acuerdo de compra de acciones y un centro de DIP / salida alternativa en relación con la propuesta de reorganización, todo lo que la compañía llama "un superior reestructuración alternativa al "plano de las TIC originales.

De acuerdo con la petición de la empresa, el grupo inversor Comprometidos con el Plan Propuesto TIC fondo con un máximo de $ 250 millones en financiamiento de capital, una ganancia de inversión de capital de $ 165 millones y un compromiso para respaldar totalmente años 85 millones dólares oferta de derechos en vivo. Además, el grupo ha comprometido a proporcionar un reemplazo de $ 85 millones DIP posibilidad de ver a la compañía a través del Capítulo 11, y una instalación de salida de $ 100 millones en la emergencia.

En el marco del plan de reorganización propuesto obligacionistas mayores recibirían pago total en efectivo, incluidos los intereses pre-o post-petición a todos los que la corte de bancarrota DETERMINA Tienen derecho.

El titular convertible recibirían una participación proporcional de un 6% de los fondos propios de la compañía reorganizada. Además, cada titular convertible que aussi años "inversor acreditado" sería ble para participar en los derechos respaldadas Ofreciendo $ 85 millones (ganancia de $ 4.25 millones de acciones a 20 dólares por acción), que representa el 30% del capital de la compañía reorganizada. Los acreedores no garantizados se recuperaría el menor de una parte prorrateada de $ 8.5 millones en efectivo y 50% de su crédito permitido, con recuperaciones estimado en un 45%.

El inversionista grupo ad hoc aportaría 165 millones en financiamiento de capital a través de la compra de 8,25 millones de acciones a 20 dólares por acción.

Entre otras cosas, los inversores recibirían un respaldo compromiso tarifa ganancia de $ 5% del nuevo capital social.

La instalación exit $ 100 millones, en tanto, vencerían en enero 31 de 2018, con un precio de 1.000 L, con un piso de 2% LIBOR.

En términos de logros, el compromiso requiere la corte de bancarrota para aprobar el acuerdo de compra de acciones el 31 de mayo, la presentación de un plan de reorganización y declaración de divulgación el 24 de mayo, la aprobación de la declaración de divulgación del 8 de julio, de la confirmación del Plan de agosto 23, y el cierre de la operación por 22 de septiembre

La propuesta aussi caries una "tarifa de transacción alternativa" - Esencialmente una tasa de ruptura - de $ 7.5 millones.

El DIP reemplazo
Como se ha señalado, el grupo ad hoc de los inversores aussi ha comprometido a proporcionar un reemplazo de $ 85 millones DIP instalaciones a la empresa, todo lo cual tendría un precio de 900 L, con un piso de 2% LIBOR.

Entre otras cosas, la empresa DIP actual requiere la declaración de la revelación inicial que ser aprobados antes del 26 de abril, y cuando eso ocurre la Acerca no lo hizo, los prestamistas Declarado por defecto de. Posteriormente, sin embargo, los prestamistas se retiró esa declaración, y la fecha límite para la declaración de un incumplimiento del DIP corriente se amplió al 10 de mayo.

Mientras tanto, a partir de este escrito hay una cierta confusión sobre el estado exacto de la caja.

La audiencia estaba prevista para esta tarde en la aprobación del acuerdo de compra de acciones y las instalaciones DIP reemplazo proporcionada en relación a la propuesta alternativa del grupo inversor ad hoc. En su presentación de esta mañana, sin embargo, los tenedores de pagarés de alto nivel expresaron su confianza en la compañía que aceptara su nueva propuesta mejor, y la audiencia de esta tarde se convertiría en innecesaria tanto.

En cualquier caso, los tenedores de bonos de alto nivel Abebooks sitios web, sin embargo, la corte de bancarrota para retrasar la tarde está oyendo hasta el viernes para dar a los prestamistas de alto nivel una oportunidad para continuar las conversaciones con la empresa.

De acuerdo con un programa protocolizado ayer por la noche alrededor de las 7:30, la audiencia se fijó para seguir adelante, objetivo que fue anterior a la presentación de los tenedores de bonos de alto nivel "de esta mañana. Ni la empresa ni las TIC abogados INMEDIATAMENTE pudo ser contactado para confirmar el estado de la audiencia. - Alan Zimmerman

al apreser nos van a dar el 6% de la nueva empresa seria bueno vale mas al estar reorganizada y sin deudas oeligrosas

no veo reaccion arriba es que la aguantan seguramente no hay quien venda

kv esta con casi nada de negociacion la b ninguna accion