Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Muy mal resultado el 1T25, más teniendo en cuenta que con la subida de precios de la energía frente al período anterior, buena parte del EBITDA del 1T25 vendrá de la actividad de la cogeneración (cuando en 24 apenas aportó).

Por tanto, la reducción del EBITDA para la actividad de fabricación de papel es mucho más acusada que el 44,26% que figura para la empresa en su conjunto.

Si, no tenemos que olvidar que estamos ante una cíclica de libro. Iberpapel ha tenido años de ir muy muy raspadita en beneficio.

 

Iberpapel

"Es posiblemente la compañía más barata del mercado español", afirma Iván Martín, fundador de Magallanes Value Investor. La considera un caso de infravaloración extrema, al tratarse de una empresa de unos millones de capitalización bursátil "sentada en una pila de 100 millones de caja neta, capaz de generar unos 30 millones de beneficio bruto de explotación al año", explica.

Confía además en Miquel y Costas, referente mundial en papel para la industria tabaquera y también en papeles industriales y especiales (bolsitas de té, alimentación y envoltorios decorativos entre otros). Es una empresa controlada y gestionada por la familia Mercader, "que ha demostrado una gestión de primer nivel, y ha convertido a la compañía en un referente internacional caracterizado por los estándares más altos de calidad y servicio", afirma Martín. Asegura que la compañía ha demostrado estar a la altura en un entorno complicado para la industria. Ha logrado ganar cuota de mercado entre sus competidores. 


Lo mismo algún día confluyen los caminos de IBG, y MCM la compra

ojito la vela que deje esta semana

 🔔Iberpapel se incorpora al índice Ibex Small Cap

Grupo Iberpapel ha sido incluido en el índice Ibex Small Cap, según ha comunicado el Comité Asesor Técnico de Bolsas y Mercados Españoles (BME) tras su última revisión ordinaria.

👉 Este reconocimiento llega en un contexto de máxima competitividad en los mercados y supone un respaldo a la solidez de nuestro modelo de negocio, a nuestra capacidad de crecimiento sostenido y al compromiso que mantenemos con la sostenibilidad.
Formar parte de este índice es también un impulso para nuestra visibilidad en los mercados financieros, al tiempo que nos motiva a seguir apostando por una gestión eficiente, sostenible y orientada al largo plazo.

📅El cambio entrará en vigor el próximo 23 de junio de 2025.