Descubre los mejores fondos de renta variable por región y sector, conociendo sus rentabilidades a 3 y 5 años y su ratio de sharpe. Compara costes, elige clases limpias y recuerda que rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
El 2025 comienza con unas excelentes rentabilidades recientes en la renta variable de muchas de las mayores economías del mundo. En cambio, otras geografías están sufriendo en sus respectivos mercados. En este artículo haremos un acercamiento a los mejores fondos de renta variable con las mejores rentabilidades a 3 y 5 años desde fecha de actualización del artículo, todos ellos separados por categorías.
Mejores fondos de renta variable Como novedad frente a ediciones anteriores, añadimos a la tabla comparativa el ratio de sharpe de estos fondos ya que te servirá para tener un mejor aproximación a la rentabilidad-riesgo histórica de estos vehículos.
De ahí precisamente que este análisis de los fondos más recomendables de renta variable se centre en sus rentabilidades a medio/largo plazo.
¿Qué son los fondos de renta variable?
Los fondos de renta variable, son vehículos de inversión que buscan maximizar el potencial de crecimiento a largo plazo asumiendo un grado de volatilidad superior al de la renta fija. Al invertir en acciones de empresas de distintos sectores y regiones, los fondos de renta variable ofrecen:
Alto potencial de revalorización, aprovechando el ciclo de beneficios corporativos.
Diversificación geográfica y sectorial, para minimizar el impacto de caídas específicas.
Protección frente a la inflación, ya que las compañías suelen trasladar costes a precios.
Ten en cuenta que, a diferencia de los instrumentos de renta fija, los fondos de renta variable no garantizan el capital y sus carteras fluctúan continuamente en función de las condiciones de mercado. Por eso, son idóneos para inversores con horizonte medio-largo que toleren oscilaciones en el valor de sus participaciones.
Mejores fondos de renta variable
A continuación encontrarás una tabla con los 5 fondos de renta variable que mejor han combinado rentabilidad y control del riesgo en los últimos tres años.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Meta Finanzas A FI
ES0162382016
28,82%
1,60%
8,90
1,12
Jupiter India Select Class L EUR Acc
LU0329070915
22,67%
1,97%
10,65
1,15
Echiquier Space B
LU2466448532
31,31%
1,65%
9,00
0,92
Multipartner SICAV - Konwave Gold Equity Fund I EUR
LU1639893954
29,33%
0,74%
9,17
0,78
T. Rowe Price Funds SICAV - US Large Cap Growth Equity Fund A EUR
LU1777971893
20,20%
1,63%
2,03
0,77
Meta Finanzas A FI
Meta Finanzas A FI es un fondo que invierte, al menos, el 75 % en compañías del sector financiero (bancos, aseguradoras, gestoras de patrimonios, etc.), tomando como referencia el MSCI World Financials NR USD. Su enfoque es top-down: parte de la macro y termina en la selección de valores infravalorados dentro del universo financiero global.
Está clasificado en la categoría RV Sector Finanzas, con un riesgo 7/7 y una política puramente de renta variable.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Meta Finanzas A FI
🆔ISIN / Clase
ES0162382016 / Clase A
📈Alpha (3 a.)
8,90
🚩Benchmark
MSCI World Financials NR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,12
💵TER (gastos corrientes)
1,60 %
💼Patrimonio del fondo
1,8 M €
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
28,82 %
En los últimos 12 meses el vehículo ha ofrecido una rentabilidad de 40,27 % con una volatilidad del 14,7 % y una máxima caída de –4,2 %. Esa combinación se traduce en un Sharpe de 2,02, lo que refleja una excelente relación rentabilidad/riesgo a corto plazo pese a la concentración sectorial.
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
A 3 años mantiene un retorno medio del 28,8 % anual con volatilidad cercana al 18,8 %, mientras que el drawdown más profundo fue del –14,2 %. El alpha positivo y un beta de 1,06 indican que la gestión aporta valor extra frente al índice, pero el fondo se mueve ligeramente más que el mercado financiero global.
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Jupiter India Select Class L EUR Acc es un fondo domiciliado en Luxemburgo y gestionado por Jupiter Asset Management International S.A. con el objetivo de lograr crecimiento de capital a largo plazo invirtiendo, sobre todo, en empresas indias —y de forma táctica en otros mercados del subcontinente— que se beneficien del dinamismo demográfico y del auge del consumo doméstico. Está encuadrado en la categoría RV India, utiliza como referencia el MSCI India GR USD y asume un riesgo 6/7
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Jupiter India Select Class L EUR Acc
🆔ISIN / Clase
LU0329070915 / Clase L
📈Alpha (3 a.)
10,65
🚩Benchmark
MSCI India GR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
1,15
💵TER (gastos corrientes)
1,97 %
💼Patrimonio del fondo
711,8M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
22,67 %
En los últimos 12 meses la estrategia ha caído –2,8 % con una volatilidad del 16,1 % y un draw-down máximo de –15,2 %. El Sharpe 0,11 refleja que 2024/25 fue complejo para India tras la rotación hacia value global.
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
A 3 años ofrece un retorno medio del 22,7 % anual con volatilidad 15,8 % y el mismo draw-down –15,2 %. La beta 0,97 y un alpha de 10,65 muestran que el gestor crea valor superando al índice con un riesgo de mercado casi idéntico
Ideal como satélite táctico para quienes deseen apostar por India dentro de una cartera diversificada en emergentes; no como núcleo estable debido a la alta correlación con eventos políticos y de liquidez locales.
Echiquier Space B es un sub-fondo de La Financière de l’Echiquier que invierte en la economía espacial: fabricantes de satélites, lanzadores, empresas de defensa asociadas y proveedores de componentes de navegación y telecomunicaciones. Su índice de referencia es el MSCI ACWI NR EUR, está clasificado en RV Sector Tecnología y presenta un riesgo 4/7 (KID).
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Echiquier Space B
🆔ISIN / Clase
LU2466448532 / Clase única
📈Alpha (3 a.)
9,00
🚩Benchmark
MSCI ACWI NR EUR
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,92
💵TER (gastos corrientes)
1,65%
💼Patrimonio del fondo
153,9M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
31,31%
En los últimos 12 meses la estrategia ha subido ≈ 54,3 %, con una volatilidad del 25,2 % y una máxima caída del –11,7 %; el ratio de Sharpe se sitúa en 1,77 para ese periodo.
A 3 años arroja ahora una rentabilidad anualizada del 31,3 % y un beta de 0,85 (antes 1,3), lo que indica que el fondo se mueve algo menos que el mercado global mientras continúa generando exceso de retorno (α ≈ 9).
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
Si buscas un satélite temático para capturar la disrupción de la economía espacial, Echiquier Space B ofrece hoy un mix atractivo: rentabilidad anualizada del 31 % a tres años y beta 0,85, lo que sugiere generación de alfa con menor dependencia del mercado global. A cambio, asumes volatilidad elevada, un tracking error cercano al 15 % y comisiones exigentes
Multipartner SICAV - Konwave Gold Equity Fund I EUR
Multipartner SICAV – Konwave Gold Equity Fund I EURes un fondo luxemburgués gestionado por Konwave AG que invierte, como mínimo, dos tercios de la cartera en mineras de oro de cualquier tamaño y región, con el objetivo de batir al FTSE Gold Mines PR USD mediante selección activa de compañías con reservas de calidad y balances saneados. Se encuadra en la categoría RV Sector Oro y Metales Preciosos, presenta riesgo 7/7.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
Multipartner SICAV - Konwave Gold Equity Fund
🆔ISIN / Clase
LU1639893954 / Clase I EUR
📈Alpha (3 a.)
9,17
🚩Benchmark
FTSE Gold Mines PR USD
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,78
💵TER (gastos corrientes)
0,74%
💼Patrimonio del fondo
1.337,8M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
29,33%
El los últimos 12 meses, el fondo se revalorizó +54,71 %, con una volatilidad del 24,1 % y una máxima caída del -12,2 %. Esa combinación se traduce en un ratio de Sharpe 1,63 y un beta 1,10 frente al FTSE Gold Mines: amplifica la subida del oro, pero sin desviarse en exceso del índice.
Desempeño del fondo a 3 años - Datos: Financial Times
Últimos 3 años: la rentabilidad anualizada es del 29,33% con volatilidad 32 % y un draw-down máximo de -19,6 %. El beta 1,16 confirma que se mueve algo más que el mercado de mineras, mientras que el Sharpe 0,78 y un alpha 9,17 indican creación de valor neta pese al riesgo elevado.
Un fondo potente para apostar por la revalorización del oro, con costes relativamente bajos para la clase I y un historial de alfa consistente.
T. Rowe Price Funds SICAV - US Large Cap Growth Equity Fund A (EUR)
T. Rowe Price US Large Cap Growth Equityes un fondo de renta variable estadounidense que selecciona, normalmente, entre 60-75 compañías de gran capitalización con fuertes ventajas competitivas y claras palancas de crecimiento secular.
El equipo gestor apuesta por empresas capaces de mantener crecimientos de doble dígito en beneficios y flujo de caja, sin atarse estrictamente al índice de referencia – el Russell 1000 Growth Net 30 % – aunque lo utiliza como marco comparativo. El fondo está clasificado como Artículo 8 SFDR y aplica exclusiones ESG propias.
Características del fondo
Definición
🏷️Nombre
T. Rowe Price Funds SICAV - US Large Cap Growth Equity Fund
🆔ISIN / Clase
LU1777971893 / Clase A EUR
📈Alpha (3 a.)
2,03
🚩Benchmark
Russell 1000 Growth Net 30%
📈Ratio Sharpe (3 a.)
0,77
💵TER (gastos corrientes)
1,63%
💼Patrimonio del fondo
39,4M€
📊Rentabilidad a 3 años (anual.)
20,20%
Está encuadrado por Morningstar en la categoría RV USA Cap. Grande Growth, con un riesgo 6/7 y una vocación 100 % renta variable.
A 3 años presenta un retorno medio del 20,20 % anual con volatilidad de 20,27 % y el mismo drawdown máximo de –20,36 %. El alpha positivo de 2,03 y un beta de 0,90 indican que la gestión ha aportado valor batiendo al índice con algo menos de riesgo sistemático, lo que se refleja también en un Sharpe de 0,77.
Desempeño del fondo - Fuente: Morningstar
Es una apuesta concentrada en el crecimiento estadounidense que ha sabido generar alpha en el medio plazo, pese a un 2024-25 más complicado. Adecuado para inversores que busquen exposición “core” a la growth estadounidense, acepten episodios de mayor volatilidad y prioricen la selección activa frente al coste.
¿Cómo encontrar los mejores fondos de renta variable?
Esta comparativa tiene algunas limitaciones originadas por los screeners disponibles. Os la recuerdo antes de empezar:
Solo se analiza el universo de fondos comercializables en España.
El análisis solo es de la rentabilidad, por lo que los más favorecidos serán fondos de determinados asset class que han sido los ganadores de la década. Si quieres hacer un análisis más completo debes analizar la rentabilidad relativa vs el índice de referencia y analizar los ratios entre fondos similares.
La clasificación dentro de cada categoría la realiza Morningstar. Puede existir algún fondo que por folleto sea mixto pero luego no tenga ninguna posición en renta fija. Esto hará que no aparezca en la clasificación.
Un aspecto importante a tener en cuenta es que muchos de estos fondos presentan un ratio total de costes elevado, por lo que, si tienes la posibilidad de acceder a clases limpias, será una opción mucho más eficiente.
EBN Banco te permiten invertir directamente en la clase limpia de una amplia gama de fondos, reduciendo comisiones y mejorando la rentabilidad a largo plazo.
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El universo de los fondos de renta variable es tan amplio como diverso. Desde fondos que invierten en regiones geográficas concretas, como Asia, Europa o Norteamérica, hasta aquellos que se especializan en sectores específicos o temáticas globales, las opciones son casi ilimitadas. Conocer los distintos tipos de fondos te permitirá construir una cartera más equilibrada, adaptada a tus objetivos y al contexto de mercado.
En el dinámico mundo de la inversión, los fondos de renta variable global representan una ventana hacia una diversificación sin fronteras.
Estos fondos, que invierten en una amplia gama de mercados alrededor del mundo, ofrecen a los inversores una exposición única a economías tanto desarrolladas como emergentes.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Gestión Boutique VI Opportunity A FI
ES0110407063
51,13%
0,67%
30,67
0,94
Fisher Investments Institutional Global Small Cap Equity Fund USD Class
IE00BXC44S61
14,45%
1,25%
0,17
0,68
Invesco Funds - Invesco Global Founders & Owners Fund E Accumulation EUR
LU1762221155
22,00%
2,35%
6,10
0,96
Este análisis se enfoca en los mejores fondos de renta variable global, analizando cómo combinan oportunidades globales con estrategias de inversión sofisticadas para maximizar el rendimiento y gestionar el riesgo en un escenario económico internacional siempre cambiante.
Tras varios ejercicios marcados por la recuperación económica y la rotación sectorial en la Bolsa española, solo un puñado de fondos ha sabido capturar la mayor parte del repunte. Entre ellos destacan
Al adentrarnos en el panorama de los fondos de renta variable de Europa, nos encontramos con una diversidad de opciones que reflejan la rica variedad económica y cultural del continente.
Estos fondos brindan a los inversores la oportunidad de participar en el crecimiento de algunas de las economías más establecidas y emergentes de Europa.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Miralta Narval Europa A FI
ES0173367048
22,27%
1,75%
7,63
1,02
Wellington Strategic European Equity Fund EUR D Ac
IE00B8BPMF80
19,28%
1,69%
6,58
1,02
Ardtur EUROPEAN FOCUS FUND EURO R
IE000GBN91O8
17,39%
1,42%
2,74
0,69
En esta revisión, examinamos los fondos más destacados de renta variable europea, analizando sus estrategias, rendimientos y cómo manejan las complejidades del mercado europeo.
India ha sido el mercado que mejor se ha comportadoen términos generales. Ha lideradoel crecimiento en Asia en los últimos años, con fondos que han ofrecido rentabilidades destacadas. En este apartado te mostramos los más rentables a 5 años, centrados en captar el potencial del mercado indio.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Ashoka WhiteOak ICAV – Ashoka WhiteOak India Opportunities A USD Acc
IE00BD3RLY95
13,42 %
0,59 %
2,84
1,06
Nomura Funds Ireland – India Equity A EUR
IE00B3SHDY84
11,52 %
1,65 %
2,36
0,61
HSBC GIF – Indian Equity IC EUR
LU0551366700
11,95 %
1,05 %
1,35
0,58
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El mercado de renta variable de Japón presenta una fascinante combinación de innovación tecnológica, tradición empresarial y resiliencia económica. Los fondos que invierten en este espacio se sumergen en una de las economías más grandes y avanzadas tecnológicamente del mundo.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad 3 años
TER
Alpha
Ratio Sharpe
Morgan Stanley Investment Funds - Japanese Equity Fund A
LU0512093542
17,18%
1,64%
7,04
0,20
Nikko AM Japan Value Fund A JPY
LU1314308336
13,01%
0,87%
2,81
0,31
Goldman Sachs Japan Equity Partners Portfolio OC Acc EUR (Snap)
LU2238031137
11,58%
1,66%
4,67
0,45
En este análisis, nos centramos en los mejores fondos de renta variable japonesa, destacando cómo capitalizan las oportunidades únicas que ofrece el dinámico mercado japonés, desde conglomerados tecnológicos hasta firmas emergentes, y cómo se adaptan a las particularidades culturales y económicas de Japón.
Los fondos de renta variable sectorial ofrecen una ventana exclusiva a segmentos específicos de la economía, permitiendo a los inversores especializarse en áreas que van desde la tecnología avanzada hasta la energía renovable.
Al centrarse en sectores particulares, estos fondos pueden capitalizar tendencias y desarrollos específicos de la industria, a la vez que enfrentan retos únicos relacionados con la volatilidad y la innovación sectorial.
Nombre del fondo
ISIN
TER
Rentabilidad ( a 3 años)
Alpha
Ratio Sharpe
Janus Henderson Horizon Biotechnology Fund
LU1897414568
1,01%
14,74%
14,00
1,01
Echiquier Space
LU2466448532
1,65%
31,31%
9,00
0,92
En este análisis, destacamos los fondos sectoriales más destacados, explorando cómo cada uno se adapta y se beneficia de las dinámicas y oportunidades de su sector específico, y cómo los inversores pueden utilizar estos fondos para enfocar sus carteras hacia áreas de interés o crecimiento potencial.
Los sectores que mejor se han comportado dentro de los fondos temáticos en los últimos tres años (desde la fecha de actualización) han sido los tecnológicos, los de infraestructuras y biotecnológicos.
Recuerda que las rentabilidades expuestas son desde fecha de actualización del artículo. Espero que os haya gustado esta recopilación de mejores fondos de renta variable.
Si estás interesado en conocer fondos de renta variable de alguna categoría en particular puedes dejarnos un comentario y te actualizaremos la clasificación con los mejores.
Es uno de los grandes debates académicos. Según la mayoría de estudios, indexándote batirás a más del 95% de los fondos del mercado por el efecto de las comisiones
#13
10/04/21 20:55
Como novato total y tendencia "conservadora", al analizar fondos, ¿las comisiones merecen la pena frente a indexarse? Saludos y muchas gracias por tu aportación!
Creo que te has dejado de nombrar al REY del 2020 que ha sido el Bnp Paribas energy transición y luego hay uno pequeño de Alcalá banco que invierte en mineros de cripto.
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#9
22/01/21 13:01
Muchísimas gracias por la aclaración. Un cordial saludo,
Haces bien en preguntar. El 22%es la rentabilidad anualizada, es decir la rentabilidad media de cada año una vez descontado las comisiones
Un saludo
#7
21/01/21 22:17
Buenas tardes: Algo no estoy haciendo bien y me da hasta vergüenza exponer mi comentario. Pero es que, cuando no entiendo algo, pregunto hasta que lo entiendo. Observando los cuadros con las distintas rentabilidades, por ejemplo, la primera tabla que se menciona y el primero de esa tabla Morgan Stanley Investment Funds - US Growth Fund A | LU0073232471 | 22,84% a 10 años, con una comisión (se supone anual) del 1,40%, haciendo "la cuenta de la vieja", me sale un 2,28% anual al que tengo que restar la comisión (1,40%), obtengo un resultado de un 0,88% anual. Esto no me parece ninguna maravilla. Por eso digo que algo no estoy haciendo bien. Me podéis ayudar a entender bien las tablas?
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#6
18/01/21 13:29
Gracias Luis Ángel. Un cordial saludo, Marisa Velasco
Hola En cuanto a los globales debes pensar que más allá de seleccionar uno lo que debes tener es una estrategia de aportación periódica a los mismos.
Me explico, los fondos globales son muy sensibles a las crisis sobre todo bajo su exposición a Estados Unidos y China. Entonces con ellos me centraría en tener una posición y cada vez que caiga un 15 o 20% desde máximos haría aportaciones extraordinarias.
Excelente trabajo Luis, gracias por su enorme ayuda. Y tengo una pregunta De los globales para un enfoque a largo plazo otros 10 años cuales serían mejores Gracias
en respuesta a
Luis Angel Hernandez
-
#3
15/01/21 21:38
la tengo desde primeros de noviembre un 9.8% a fecha de hoy
Por curiosidad cuanto de rendimiento hizo esa cartera en 2020 o la creaste ahora??
Porque son todo fondazos espectaculares de lo mejorcito de cada categoría
#1
15/01/21 20:37
Exelente trabajo Luis , lo he guardado por si tengo que cambiar alguno de mi cartera, confio en que tu seleccion es buena , esta es mi cartera,creo que China e India pueden dar alegrias https://twitter.com/antoniooterorom/status/1350162690552061953?s=20 Un Saludo y GRACIAS por compartir tu trabajo
