El barbell y la cartera del Desafío Rankia.

La estrategia de inversión “Barbell” de Nassim Taleb es algo inspirador y motivador, es un enfoque de gestión de riesgos y construcción de una cartera que busca protegerse de pérdidas catastróficas mientras se mantiene expuesto a ganancias extremas (asimetría positiva), la popularizó el citado autor en “The black swan” y en “Antifragil”, el asunto es sencillo los activos de riesgo medio dan una falsa sensación de seguridad en eventos raros y extremos como los cisnes negros, en cambio la barbell combina robustez con convexidad, se trata de coger un 85% en activos ultra seguros y un 15% en apuestas de alto riesgo y alta recompensa.

La idea es clara yo he pensado en aplicarla aquí en el Desafío Rankia, inicié con unas ideas sin tener en cuenta la guerra de Irán y eso me costó entrar en pérdidas así que decidí aplicar la estrategia Barbell pero solo usar ese 15% de apuestas de alto riesgo o sea a efectos prácticos habría comprado activo libre de riesgo por el otro 85%, pero yo solo quería traer aquí ese 15% así que metí todo a la pata alocado a ver si nos funcionaba y vean:

El espíritu de la cartera Plata o plomo como os dije en su día era ganar, no se trataba de hacerlo bien, la idea era ganar, pero obviamente no está ganando, pero no importa seguimos con la composición puramente Barbell pero la parte del Barbell de alto riesgo para ver qué ocurre a largo plazo con una cartera así, veamos si funciona o no.

La composición la conocen:

ACHR, Archer Aviation (empresa americana especializada en el desarrollo de aeronaves eléctricas de despegue y aterrizaje vertical) Plata o plomo.

BITF.TO Bitfarms Ltd.(empresa de infraestructura digital y energía que se dedica a minería de Bitcoin) Plata o plomo.

CGTX Cognition Therapeutics, Inc.(farma de EEUU que estudia terapias para enfermedades neurodegenerativas) Plata o plomo.

DVLT Datavault AI Inc. (empresa americana que se dedica a la gestión, valorización y monetización de datos mediante IA, blockchain y web) Plata o plomo.

GTLINFRA.NS GTL Infraestructure Limited (esto ya es el acabose, empresa india de torres de telecomunicaciones) Plata o plomo al cuadrado en el rio Ganges.

NNDM Nano Dimension Ltd. (empresa de fabricación aditiva, impresión 3D) Plata o plomo.

NAGE Niagen Bioscience Inc. (farma especializada en salud celular y antienvejecimiento)  Plata o plomo young forever.

QUBT Quantum Computing Inc. (empresa de EEUU de fotónica integrada y computación cuántica) Plata o plomo total, menudo ramillete.

Cada una de esas tiene un 10% de la cartera y eso lleva al 80% de la cartera y he añadido un 20% a Grifols, inversión que si tengo en la cartera real, que no metí el mes pasado y que si confío en ello en la cartera real debo meterlo aquí también y que como en la vida real no acaba de funcionar, Grifols bueno la maldición de Grifols ahí está y veremos que dura pero vamos aquí en la cartera del Desafío Rankia tampoco aporta nada y a veces casi resta, un éxito compartir algo con la famiglia Grifols, que buena gente son…

 

Plata o plomo en toda regla he trabajado y buscado y analizado valores que pueden tener revalorizaciones enormes, una explosión atómica nada de medias tintas, explosión nuclear o nada.

La teoría nos dice que alguna de ellas explotará y alguna lo ha hecho pero no compensa las pérdidas hemorrágicas que nos generan las que salen mal, ni compensan las que se quedan neutras, de acuerdo que quizá requiere de un plazo más largo, pero como ven la cosa no sale.

Así pues hay algo más, no es solo coger unos valores muy volátiles, de verás intenté hacer un trabajo serio con activos que pudieran explotar y bueno parecen más próximos a la implosión.

Pero los que van líderes en la competición han invertido en valores como Sivers Semiconductors, que le llevan un +1000% que vamos… Quien lo pillara… O en valores como Mega Fortunes Company Limited con otro +1000%. En pocas palabras con solo un acierto muchos inversores se han disparado y lideran la competición.

Ojo yo no soy de los que piensen que es suerte, al revés creo que los líderes han demostrado saber, conocer, concentrar y lo han hecho bien y tienen mi aplauso, habrá quien critique y diga que “los que tuvieron suerte” y no estoy para nada de acuerdo creo que detrás de la suerte hay trabajo, y que cuanto más trabajas más suerte tienes, la llorera llorica de los perdedores que acusan a los triunfadores de suerte, o contactos, o partir de bases diferentes son excusas, en esta vida que es bastante larga y te da opciones, todos tenemos opciones pero hay que trabajar más y llorar menos y culparse más a uno mismo y menos a la sociedad… pero la sociedad es la culpable que sociedad no hay más que una…

En fin que haciendo autocrítica quizá elegí mal, quizá no hice el trabajo de campo como dios manda. Ojo estamos hablando de la parte arriesgada del Barbell, el 85% que habría estado en bonos de EEUU no me irían mal, y este 15% pues tampoco se ha hundido, no ha explotado pero en el agregado no está tan mal, y quizá simplemente no se ha dado el cisne negro que pudiera explotar mi cartera virtual y mostrara ante todos el potencial.

Pero aunque la muestra es pequeña, tanto de acciones como de plazo temporal, toca dudar un poco de la estrategia barbell, siempre he tenido mis dudas sobre esa teoría de la convexidad, aquello de que comprabas valores con potencial enorme alcista y que a poco que te saliera uno bien compensaba todos los que salían mal, yo siempre he dudado de eso porque los que te lo muestran son a los que les salió bien o sea sesgo de supervivencia total, siempre he pensado que puedes tener 10 valores como apuesta convexa y que absolutamente todos salgan mal y que no te funcione y que probablemente la mayoría acaba así pero los que triunfan muestran sus apuestas convexas y nos hacen creer que funciona, pero funciona porque su avión volvió, su apuesta convexa funcionó.

Aquí no está funcionando y la cartera no chuta, es un hecho, está ahí, pero bueno era un win win de manual, si funcionaba ganaba la competición y sino demostraba que el Barbell si funciona es porque alguien con sesgo de supervivencia nos muestra su cartera, eso he pensado siempre y bueno estoy tratando de mostrarlo gracias a esta tan útil herramienta que Rankia nos ha ofrecido.

En realidad creo que como Gloria Gaynor nos cantaba el Barbell funciona para los supervivientes “ah, no, yo no, yo sobreviviré” en esencia eso es lo que les pasa a los del Barbell y obvian a todos los que se hundieron 

 

 

Disclaimer                                                                                                                             

No puedo aconsejarles legalmente comprar acciones de Grifols, que por cierto la llevo en la cartera real que vamos parece un ejemplo claro de la pata Barbell fallando y esta duele más.
Sigo de vacaciones ahora por Bruselas y ahora Colonia, pronto volveré a la actualidad.