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Devolvemos la caravana de alquiler. Comunicado de Venta de Thor Industries.

Todo viaje tiene un final y cuando acabas el viaje sueles ir a la oficina del coche o caravana de alquiler y les devuelves la máquina, es muy bonito y recomendable alquilarse un coche y viajar por un país, creo que como se conoce de verdad un país es conduciendo en él. El último viaje que hice también me alquilé un coche y encima con el volante al otro lado y bueno lo devolví, pues con las acciones de Thor Industries inicié hace más de 3 años un viaje aquí lo comenté:

Después hace poco comenté que tenía una segunda oportunidad y aquí os lo escribí:

Y hoy os comunico la venta de las 50 acciones que compré cuando el Covid, la venta se completó a 108.65 euros y la hice el viernes 1 de septiembre por la tarde, pero claro para esa hora ya estaba publicado el post semanal en el que hablé de EiDF la empresa ¿pufo? del BME Growth que precisamente ha subido esta semana pues sacaron un informe del auditor que no era tan duro como el forensic de Deloitte, en fin aquella historia de la que seguramente habrá segunda parte ocupó el hueco y no pude publicar la venta el viernes por la noche. 



Después el lunes fue festivo en la bolsa americana y desde entonces solo se han completado tres jornadas bursátiles hasta ahora mismo y bueno la verdad lo único que ha hecho desde que vendí ha sido caer, pura suerte, la verdad he puesto algunos twits en los que me regodeaba un poco en broma de la caída justo tras la venta pero no importa vender a 108 o a 105 o a 103.50 la idea era vender y habría vendido en todo caso el viernes, el martes o el miércoles.

En el segundo post, el de la segunda oportunidad explicaba los motivos por los que tocaba ir soltando esta acción, por un lado la macro nos marca claramente el camino, los tipos fueron subidos por la Fed y eso se transmite a la economía entre 12 y 24 meses después de los movimientos, la economía ya está sufriendo las consecuencias de tipos de interés más altos, los hipotecados ya están pagando unas cuotas muy superiores a hace un año, las empresas tienen que pagar más para financiar sus inversiones y su circulante de forma que el proceso de control de la inflación se está cumpliendo tal cual el manual de procedimientos de los bancos centrales desean, para ello el consumo tendrá que caer y con él los beneficios empresariales. Por otra parte esta acción tenía su propio “hype” y tristemente no fui capaz de verlo aunque lo intuía, el covid pasó y la gente dejó de buscar caravanas y apartamentos para volver a hoteles con sus zonas comunes de forma que no supe aprovechar el “hype”:



Pero ha llegado la segunda oportunidad y bueno la aproveché, y seguí con el plan, el plan del DCA inverso e ir pasando a liquidez mientras esperamos el castañazo, por supuesto quien les diga que sabe cuándo ocurre yerra porque además puede ser muy distinto cada vez, puede empezar a caer y dirán que el mercado lo descontaba o caer a plomo y decir que el mercado se ha sorprendido, no importa, nadie sabe que harán los valores a corto plazo, por eso cuando la fed y el BCE deciden destruir el auge que ellos previamente crearon toca ir saliendo poco a poco y ponerse en liquidez (que ahora tienen deuda pública de buen ver) y esperar a que nos den otra entrada para aprovechar el siguiente ciclo alcista y no comerse las caídas a diferencia de los siempreinvertidos.

Veamos la gráfica de tipos de la fed:



Como ven los ciclos son provocados por esos movimientos, vivimos en ese mundo en el que los entes gubernamentales dirigen la economía a través de la política monetaria. Se suben los tipos para cortar la inflación y cuando ya se percibe que el consumidor hace lo que quiere la fed entonces se para y al final se bajan, nadie sabe si la bolsa responderá directamente o tardará un poco por eso mi política ha sido ir cerrando posiciones. Veamos diferentes acciones:





Todos estamos de acuerdo en que cuando fed decidió salvar el mundo en 2020 era momento de compra, pero los siempreinvertidos no podrían porque como no tienen liquidez no pudieron aprovechar los buenos precios y se comieron caídas que recuperarían pero no se beneficiaron de la caída. Y después algunas acciones van sufriendo y está claro que sería buena idea venderlas y otras no, al final en ocasiones las cosas saldrán muy bien y en otras no tanto, pero si hacemos caso del ciclo y compramos cuando fed da la señal y vendemos cuando da la otra señal lo haremos bien.

Y ahora pasemos a hacer el balance de la operación Thor industries (THO) porque esta acción además de la plusvalía bruta no has dado unos dividendos, veamos en cuanto ha salido la operación. Compradas en mayo de 2020 50 THO a 62.06 dólares, vendidas en septiembre de 2023 a  108.65, a eso añadámosle los dividendos que han sido muchos (0.40 en junio de 2020, 0.41 en octubre de 2020, 0.41 en diciembre de 2020, 0.41 en marzo de 2021, 0.41 en julio de 2021, 0.43 en octubre de 2021, 0.43 en diciembre de 2021, 0.43 en abril de 2022, 0.43 en julio de 2022, 0.45 en octubre de 2022, 0.45 en diciembre de 2022, 0.45 en abril de 2023 y 0.45 en julio de 2023) en total 5.56 dólares por acción. De este modo el total return sería de 114.21 dólares, con lo que el beneficio bruto es de 52.15 dólares por acción, un aceptable 84% de beneficio sobre la inversión inicial en 3 años y casi medio.

Apreciados amigos eso es invertir, lo de comprar EiDF es pura ludopatía y no es recomendable, esta operación es exitosa y está al alcance de todos, ahora solo espero que la política monetaria restrictiva haga su trabajo, la gente deje de comprar estas autocaravanas y caigan las ventas y caiga la cotización para volver a comprarlas, en su momento compré 3000 dólares más o menos y eso eran 50 acciones, ahora casi se convierten en 6000, la idea es volver a comprar a 60 dólares pero entonces compraré 100. Esa es la diferencia entre quien sigue al ciclo y quien está siempreinvertido, el siempreinvertido siempre tiene 50 acciones de THO y suben y bajan, se beneficia de que a largo plazo la bolsa tiende a subir o así ha sido mientras la población no había envejecido pero no se beneficia del ciclo económico que crea la fed y el BCE y que le permitirían evitar las caídas en ese periodo en que no somos como ellos.

Como comprenderán estoy encantado con la operación y máxime cuando justo tras comprar se pone a caer, aunque es pura suerte, la verdad “hoy para mí es un día especial, escribiré por la noche”, “podré cantar una canción a la luz de la luna”, “que pasará que misterio habrá puede ser mi gran noche”. La operación es un éxito, y ahora solo toca esperar que la política monetaria haga sufrir a todos los que usan la deuda para alcanzar sus sueños, y que eso provoque la reducción del consumo y la caída de beneficios de las empresas



 

 

Disclaimer                                                                                                                             

Ya saben que no puedo aconsejar legalmente, ni comprar ni vender ni mantener, acciones de THO que yo la venda no quiere decir que me tenga que copiar, cada cual ha de hacer su análisis, esto solo es puesta en escena de un modo de verlo. Ahora toca sufrir los tipos altos, ¿ven cómo andan los constructores chinos? La cosa se nos va a ir complicando.
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  • Bolsa
  • inversión
  • dividendos
  1. en respuesta a ribamero
    -
    #19
    09/09/23 16:16
    Además la operación de Thor tiene un bonus trak: la evolución del par dolar/euro ha sido favorable
  2. en respuesta a Umboopa
    -
    Top 25
    #18
    09/09/23 12:57
    También también 
  3. en respuesta a theveritas
    -
    #17
    09/09/23 08:19
    ...o como suelen decir, solo lo consiguen los mentirosos jaja!
  4. en respuesta a 8........s
    -
    Top 25
    #16
    09/09/23 07:53
    Si que existe la perfección, cazar un movimiento alcista desde mínimos pero quien lo consigue es por puro azar 
  5. en respuesta a Umboopa
    -
    Top 25
    #15
    09/09/23 07:52
    Si, en esencia espero la caída 
    Pero no me posiciono en corto, nunca intentaría un corto a índices porque el mercado puede estar irracional mucho tiempo y reventar tu posición 
    Una cosa es pensar que caerá y ponerse corto y otra estar en liquidez (mayoritariamente) y esperar la caída 
    Planteas más subidas ? 
    Bueno en el corto plazo todo es posible porque no, pero los tipos escuecen ya y el consumo se retrae y así las empresas no pueden ganar dinero 
  6. en respuesta a theveritas
    -
    Top 100
    #14
    08/09/23 15:47
    Ademas no existe tal cosa theveritas...un abrazo.
  7. en respuesta a Umboopa
    -
    Top 100
    #13
    08/09/23 15:33
    Cada tres dias los micros tienen varios billones de transistores mas...varios miles de billones... caer no se ... pero el kirikiki ese ...9000s hay esta...no ha superado lo del 2018 y haciendo trampas con la duplicacion...y ya ves....dicen qie ahora ya si tienen 5gs...curioso...van en eso seis anos detras...aqui con 6gs plus...eso si...tienen el modulo ese de telecomunicaciones ...en esto si que tienen tema...en la ia siempre vamos a llegar tarde umboopa.....china ha llegado tarde y junla y wei va a vender trillones de moviles...un abrazo.
  8. en respuesta a theveritas
    -
    #12
    08/09/23 14:56
    Estoy de acuerdo en que la transmisión de la política económica lleva su retraso, pero mi miedo a perder el tren no creo que sea por cortoplacismo, tengo muchos defectos, pero creo que la impaciencia no es uno de ellos. 

    Otra vez de tu mensaje se infiere (corrígeme si me equivoco) que estás esperando la caída, pero es que el temor que yo tengo es que la AI despegue antes de que se produzca esa caída, y por tanto perderme el próximo motor de crecimiento, como en su día fue Internet, el automóvil o el ferrocarril, llendo de más modernos a más antiguos. Sí despegarse la AI antes de la caída, seguramente sería por expectativas, no por realidad, pues según expertos está va a tardar aún en implantarse se forma efectiva. Yo iré metiendo poco a poco, si cae, pues meto más, y si sube, pues eso que ganó.

    Salu2
  9. en respuesta a 8........s
    -
    Top 25
    #11
    08/09/23 14:29
    Alcanzar la perfección es puro azar 
    Se que esto saldrá bien, no seré el mejor pero lo haré bien y después compraré mejor y a por el siguiente ciclo 
  10. en respuesta a ribamero
    -
    Top 25
    #10
    08/09/23 14:28
    Está bien 
    No es perfecto pero está muy bien, no busco ser el mejor solo hacerlo bien 
  11. en respuesta a Itstony
    -
    Top 25
    #9
    08/09/23 14:27
    “Todo un hombre” es un libro genial y tom wolfe un genio
    La celebración no fue muy intensa que había que trabajar el viernes 😭😭😭
    En cuanto a que hacer con tu cartera vuelvo a lo de siempre, no debemos seguir a ningún inversor, debemos tomar las decisiones por nosotros mismos.
    De todos modos no es necesario ver el mundo como blanco o negro, puedes vender una parte si no estas convencido de la idea, si el mercado baja puedes seguir con las ventas y si no cae pues guardar esa liquidez generada para cuando caiga porque te aseguro que caerá más o menos pero esta vez no va a ser diferente 
    En el fondo buscar techos y suelos es imposible pero si puedes ir tomando decisiones más pequeñas 
  12. en respuesta a Umboopa
    -
    Top 25
    #8
    08/09/23 14:20
    La transmisión de la política monetaria no es automática 
    Tienen que pasar algunos trimestres desde que se decide subir tipos hasta que afecta al consumo y al ciudadano, las hipotecas se negocian normalmente anualmente, y desde que empiezan a subir hasta que se renegocia y afecta a un consumidor puede pasar tiempo 
    Y además la bolsa no es un espejo de la economía a veces se anticipa y a veces se retrasa pero al final lo que no puede ser ni puede ser y además es imposible 
    Ciertamente puedes percibir que la crisis no está aún ahí y que la bolsa no está en modo autodestrucción pero el ciclo económico es inevitable 
    En base a eso entro y salgo poco a poco porque no puedo saber el momento idóneo pero al final no ganando ni ej primer ni el último euro haré buenas operaciones 
    Entiendo tu idea de perderte el Tren pero es así porque somos cortoplacistas y vemos que no llega no llega 
    Y durante un tiempo puede uno parecer errado por no hacer nada 
    Cualquier cosa que decidas será correcta porque hay decidir por uno mismo y no seguir gurús
    Dicho lo cual tampoco tienes que hacer 100% una cosa u otra 
  13. Top 100
    #7
    08/09/23 12:19
    No hemos llegado a la meseta de subida de tipos ...o si.....has dedidido que con lo ganado has ganado suficiente y esperas que la economia se desangre para volver a entrar...no veo mucho riesgo en esto the...yo pienso que van a subir algo mas...pero...las ventas de fin de año estan ahi...y el canal de panama colapsado...un abrazo.
  14. en respuesta a Itstony
    -
    Top 100
    #6
    08/09/23 12:14
    Pero que eacuela ni que ocho cuartos istony...se compra cuando estan bajas...eso es cuando despues de que los bb.cc. suban y eso se traslada a la economia...y ..despues te hechas a sestear...hasta que los bb.cc vuelvan a subir ...no ganas ni la primera peseta ..ni la ultuma...eso es cierto...aqui refleje qie despues del verano habria qie decidir que hacer...y parece que esta claro...un abrazo.
  15. #5
    08/09/23 11:18
    Enhorabuena por la operación theveritas!, aunque quizás no hayas conseguido tu objetivo, has sacado una muy buena rentabilidad a las 50 acciones de THOR.
    Buen fin de semana 😊
  16. #4
    08/09/23 10:24
    Dear theveritas, 
    enhorabuena por el artículo, as usual y por la operación. Espero que la celebración haya sido épica, pero que no haya corrección en forma de resaca.

    Llevo años viviendo del buy-hold del ciclo alcista, no me quejo, aún tras varios "gomazos" de mi época semi-daytrader (aka day-gambler, financiado por un trabajo que me patrocinaba muchos tiempos libres) sin entender nada, y algún stock picking  por inspiración divina (el último, y espero que definitivo, Novavax en 2021). 

    El caso es que, como buen autodidacta, estoy intentando aprender desde la base, porque me he dado cuenta, tras muchas lecturas y podcasts, que realmente no entiendo todo (que es lo mismo que no entender nada).  

    Hago esto para no empezar la casa por el tejado (aunque ya empecé la obra hace años) e intentar no inclinarme por esta o esta otra teoría, hasta saber de números, fórmulas, contabilidades, balances y conceptos básicos económicos.  Sin embargo, como tengo algo (o más que algo) de "skin in the game", al final me toca tomar decisiones. 

    Yo creía que me había convertido en una mezcla de siempreinvertido sin saberlo, por el 401k que tengo desde 2008 con Vanguard, por mi Betterment (que ya le comenté que a día de hoy renta un +4% en cuenta corriente), por lo que he leído de Unai Ansejo y por otros. Pero de repente, escuchándole con Juan Such, me entra en la cabeza el concepto de los ciclos… y yo que estaba tan tranquilo y convencido de mi perfil siempreinversionista…

    Resumiendo, que ahora estoy aquí con mi AAPL, GOOGL, AMZN del 2015, habiéndome recuperado del -20% del año pasado, debatiendo: 
    1.si liquidar mis posiciones, basado en una teoría que todavía no entiendo, y teniendo que pagar mucha pasta en impuestos (ya que estamos hablando de un 300%+ de media)  
    2. si wait and hold (sabiendo que me voy a comer otra, por lo que entiendo de los tipos y la FED) 
    3. Si quedarme a medias, y vender ahora un poquito y otro en el 2024 por tema fiscal, pero intuyendo (porque sí) que tras Acción de Gracias, todo va a caer de forma loca…

    ¿Traicionaré a mi instinto? ¿Seguiré con mi plan de no adherirme a ninguna escuela de pensamiento hasta entenderlo TODO? ¿Pero qué hago mientas con mi skin in the game? Zeus no acaba de darme una respuesta concreta y ya que me he metido en este berenjenal, un poco por escucharle, pensaba que usted o algún seguidor tendrían una opinión al respecto. 

    Gracias por adelantado, mis disculpas por extenderme y gracias por la recomendación de “A man in full” y su buenas 686 páginas de lectura

  17. en respuesta a theveritas
    -
    #3
    08/09/23 08:59
    Buenos días, gracias por tus artículos.

    Está muy bien y es muy prudente la respuesta que le das a JA Parga, pero en tu artículo das a entender que estás agazapado esperando que el mercado caiga. Con eso se corre el riesgo de no estar invertido y perderse buenas oportunidades, no? Que parece que van a venir de la AI.

    Dicen don't fight the FED, pero, por un lado los tipos de interés y la inflación pueden provocar una crisis, que no creo que llegue a ser gran cosa, porque pueden bajar otra vez los tipos cuando quieran y por otro tenemos la AI, que según Druckenmiller va a volver a revolucionar nuestro mundo como ya lo hizo Internet. Aunque parece que hasta que la AI comience a aumentar de verdad la productividad de las empresas, aún han de pasar unos años y desarrollase más el cloud computing. 

    Pero me da miedo perder ese tren, estoy rehaciendo mi cartera modo DCA y no me da miedo una caída, si cae, pues meto más. Bueno, un poco de respeto si me da, reconozco que voy con pies de plomo con mi DCA. No veo tan fácil seguir a la FED, en el coronavirus estaba bastante claro, al igual que la burbuja que vino después, fue un ciclo bastante rápido, que aún así duró tres años, pero ahora no se ve tan claro. 

    Y aún así en el COVID había que tener cuajo, porque todo eran malas noticias y todo el mundo te decía que estabas loco por invertir, menos mal que existe Internet y se puede leer a gente como Theveritas que ayudan a mantener la cordura y el rumbo de la nave, algo que parece facil, pero que a la hora de la verdad poca gente hace, esperemos que sepamos torear bien el ciclo que nos viene!!!
  18. en respuesta a Jose Angel Parga
    -
    Top 25
    #2
    08/09/23 07:06
    Gracias por los elogios 
    En realidad nadie puede decir cuán dura será una crisis porque depende de muchos factores algunos puramente individuales, por ejemplo hubiera sido la crisis de 2008 tan dura si no hubieran dejado caer a lehman brothers?
    La caída de lehman fue un error de hank Paulson, antiguo secretario del tesoro en el gobierno de Bush hijo, si la hubieran rescatado el crédito no se habría secado y la crisis aún existiendo igual no hubiera sido tan profunda 
    Esta futura crisis nos alcanzará con los bancos en mejor estado por lo que no deberíamos vivir un 2008. 
  19. #1
    08/09/23 01:29
    Buenas @theveritas

    Muchas gracias por tus artículos porque son la leche, la realidad siempre supera la ficción y es lo que nos muestras.

    Mi pregunta tiene que ver con si nos puedes comentar bajo tu punto de vista si tienes alguna idea de hasta donde puede profundizarse la futura crisis basada en estos altos tipos de interés. Habrá recesión? Dará modulado la fed y el bce los tipos para que la desaceleración no sea un tropezón y partirse los morros? O la economía será lo suficientemente resiliente para no dejar muchos cadáveres por el camino... Gracias por anticipado por tus sabios artículos y todo lo que nos aportas en que ganemos en visión de lo que son los mercados.

    Un fuerte abrazo

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