Obligaciones de Eroski y Fagor

Hablan de 500 millones de emisión y de un nuevo préstamo (bancario se entiende) de 370 millones (de los cuales 80 como línea de crédito, por bien que también con vencimiento 2031), así que podemos cubrir perfectamente tanto los bonos antiguos (500 millones) como las subordinadas 2028 (209 millones). A qué se destinan (al margen de gastos de la transacción e intereses devengados) entonces gran parte de los otros 161 millones (i.e. 370 - 209), o es que había un préstamo bancario antiguo al que hacer frente / que también se amortiza anticipadamente (i.e. se trata de una refinanciación también de esta parte del pasivo)?

Si! Leyendo las noticias de las mejoras de rating en moody y SP del lunes, ya se veía la estructura que iba a ser, que habia prs por 370 mm € y la línea CCR de 80 MM €. Como aparte de bonos y OS28, sigue habiendo prs con bancos de cuando los bonos (unos 100 MM€), mas el que dieron los bancos por el 15% de efectivo del canje (con carencia que iba incrementando, creo que iba por 54 MM €), mas gastos (5-10 MM?), penalización de los bonos anteriores (15 MM €)... pues ira a todo un poco (habla de cancelar financiaciones en plural), y quiza quedarse con algo de liquidez, que ahora se le van 80 MM € segun las compañías de rating, del efectivo que ahora tiene...

Eroski reduce prácticamente a la mitad el coste de su deuda

https://www.expansion.com/empresas/2025/11/19/691dfd7ae5fdeabb208b459c.html

Que bien suena!!

Alguien tiene el folleto a mano? Entiendo que se podía amortizar en cualquier momento y no coincidiendo con el pago del cupón?

Pues que amorticen el 3 de diciembre nos hace un pequeño roto fiscal.
Los rendimientos del ahorro que vamos a tener en 2025 son los cupones cobrados el 1 de febrero, los cupones a cobrar el 3 de diciembre y las ganancias patrimoniales por la diferencia entre el precio de compra y el 100% al que se amortizan, también a imputar en 2025.
Eso va a hacer saltar de tramo la tarifa del impuesto a más de uno.
Creo recordar que la tarifa es:  hasta 6.000 euros 19%, entre 6.000 euros y 50.000 euros 21%, entre 50.000 euros y 200.000 euros 23%, entre 200.000 euros y 300.000 euros 27% y más de 300.000 euros 30%.
Por lo tanto, de lo que vamos a cobrar el 3 tenemos que guardar un pico para nuestro socio vago y exigente, sobre todo teniendo en cuenta que la parte de las ganancias patrimoniales no tienen retención alguna.

Ese tipo de interés es magnífico. No se corresponde para nada con el rating que le han asignado.  El 5,75% se corresponde casi con una calificación de grado de inversión más que de grado especulativo.
Enhorabuena a Rosa. Está demostrando que va a sanear Eroski hasta normalizarla totalmente.

Todo va muy rápido. Ya las tienes a 99.2

Si. En un principio pensaba que la amortización se iba a fijar con fecha 31 de enero 2026, pero si se fija en 3 de diciembre de 2025 eso, como bien dices, es ir muy rápido. Lo que yo esperaba para diciembre ya se ha producido en noviembre.