TLA interés por debajo del Bono, aunque variable, similar al actual ha dicho (Euribor +2,75% creo recordar), lo deja en un 5% aprox. Está bastante bien...
Básicamente toda esta operación son 1 cosa y dos añadidas por la necesidad virtud:
1) La principal, prestamizar las OS28, era previsible, antes del 2028 habia que sacar 209 MM € de algun sitio... La pata PRS crece prácticamente lo que bajan las OS28. Endeudamiento total (sin asf) pasa de 950 a 938, calcado casi...
Lo han conseguido volviendo los 3 bancos grandes otra vez, añadir alguno europeo (otros 3), y manteniendo a los que siempre han estado (kutxa, laboral, ico), mas el "apoyo institucional" a traves del IVF (Instituo Vasco Finanzas) aunque sin especificar en cuanto importe y donde ha participado.
2) Aprovechando que el pisuerga pasa por Valladolid:
2.1 Abaratar el pasivo, sobre todo el bono, que pasa a costar casi la mitad en %, y que suponen 25 MM € de ahorro en intereses cada año (añado por el apunte certero de
@pedroluisfer el ahorro propio de dejar de pagar los intereses de las OS que son unos 13 mm más), que voilá, solo eso repaga ya el 75% de la amortizacion del incremento de crédito, es decir, la que originan las OS28 (+200 MM dividido entre 5,5 años), porque es un ahorro de 150 MM € hasta 2029 en intereses de haber seguido el bono vivo. Es la clave de convertir esta operación es algo muy exitoso, aprovechar la necesidad de eliminar las OS para remover, y conseguir, esta rebaja de precio y aprovechar la primerisima ventana para hacerlo (no podian cancelar bono antes), con los tipos ya habiendo tocado suelo, con rating mejorado en 2 años... timing perfecto.
2.2 Y de paso, aumentar vencimientos, ganando otra vez dos años mas, hasta 2031, ya que nos ponemos...
Mas tiempo, mas barato, y sin altos en el camino durante todos estos años, muy bien.
Y nada, de los comentarios de Rosa, pues expansion muy controlada, aun sin salir del todo de la zona core y prudencia en la inversión, y convencidos que han ido y van en la dirección adecuada.
P.D. A la.pregunta de que pasara con las asf, la respuesta que imaginaba , por el DirFinan. -> quien las tenga, es que debe estar comodo, porque si las hubiera tenido en ese momento y no las quiere, las hubiera canjeado y ahora se le devuelve. Bien dicho! Déjalas ahi que sigan dando jajaj
