Inversión tendencial

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#1591

Re: Inversión tendencial

Yo creo que añadiría alguna condición más:

1) Que el fondo tenga 5 estrellas MorningStar, que indican que el fondo en cuestión ha tenido un rendimiento superior en todo el periodo y que su revalorización no ha sido algo puntual (imagina que ha subido un 100% en un mes de esos tres últimos años y se ha quedado estancado desde entonces o en caída permanente).

2) Adicionalmente a la valoración de 5 estrellas Morningstar asigna un rating sobre su posible evolución futura:

https://www.morningstar.es/es/news/162308/analizando-los-ratings-de-morningstar.aspx

"La calificación toma la siguiente forma (de mayor a menor): Gold, Silver, Bronze, Neutral y Negative. Esperamos que los "fondos medallistas" (Gold, Silver y Bronze) superen a sus competidores relevantes o índices de referencia en un ciclo completo de mercado. Los fondos "Neutral" y "Negative" son aquellos en los que los analistas tienen menos convicción."

Si sumamos las tres variables (rendimiento 3/5 años, valoración 5* y rating gold/silver) podríamos pensar que vamos por el buen camino.

Básicamente esto es lo que hacen muchos inversores al elegir un fondo activo que haya sido consistente en los últimos años, además de tener en consideración otros parámetros, y lo plantean como una inversión a largo plazo. En tu caso el planteamiento de tu cartera virtual de mantenerlo un semestre podría ser muy válido al suponer una continuidad de su tendencia a largo plazo durante esos próximos seis meses, pero es solo una opinión más.

Espero ver tus resultados virtuales dentro de 6 meses.

Saludos.

#1592

Re: Inversión tendencial

Una aportación  muy interesante la tuya. Pero voy por otro camino con este experimento empírico, basado en que muchos inversores que non quieren o pueden tomarse su tiempo para estudiar los ratings avanzados, ni los básicos (¿El sharpe no es un rotulador? nos dirían), y sólo miran rendimientos.
En mis comienzos en la inversión en fodos activos, cometí ese error, y aprendiendo, llegas a mirar más cosas. Pero siempre me voy encontrando a este tipo de inversor con "orejeras de burro" y me saltó la curiosidad y por eso el experimento.
Creo que los condicionantes que meto (4 fondos de diferente temática, con más rendimiento a 3 y 5 años, sin pérdidas a 1 año e inversión mínima "asequible") ya están en el límite de sofisticación para este tipo de inversores.

Por otro lado, dados los largos tiempos de los traspasos, estoy pensando en apearme de mi cartera tendencial y aprovecharme de nuestra fiscalidad en fondos para alimentar una cartera dual momentum que tengo y me está dando mejor resultado.
Creo que eras tú J.Mac quien comentaba hilo arriba que este sistema es más eficaz con ETF por su inmediatez en las órdenes. Y, desde mi ignorancia y poca paciencia con las órdenes, cada estoy más de acuerdo.

Por supuesto que seguiré informando de cómo cabalgan los jinetes.
SdS

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