Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Mírate el T. Rowe Price Global Value Equity I   (USD) LU0859255472, a mí me gusta más que el Robeco.
El año pasado tuvieron una caída similar 13,60%, pero la recuperación fue distinta: 59% el primero, 36% el segundo. Además el Robeco es un fondo demasiado grande para "maniobrar", mientras que el Rowe, a pesar de tener también bastante capital es mucho menos que el de Robeco.(Y ya que se habla de indexados el Vanguard Global cayó un 19% y recuperó 31,88%).

Yo el  Seilern  lo he soltado, no lo he podido soportar, el Fundsmith aun lo mantengo, no sé hasta cuando. Realmente estos fondos no son de gestión activa tal como yo lo entiendo, los gestores de estos fondos trabajan menos que el fotógrafo del BOE, elijen 20 empresas de las supuestas buenas empresas y a dormir la mona hasta que alguna vez suene la flauta y suban en bolsa un 40% y la media anualizada a 10 años suba al 9% o al 10% después de tirarse 6 años al 3%.Un gestor activo es el que tiene las empresas que hay que tener en cada momento (unas veces serán values otras de crecimiento y otras las buenas empresas y otras las emergentes y otras las chinas....,) de manera que el fondo tenga un comportamiento bastante homogéneo a lo largo de cada periodo (pero claro para esto el gestor tiene que trabajar mucho y mucho tiempo), otra cosa seria que que después de atravesar el desierto  7 años consiguiera una media a 10 años del 20% ,pero no suele ser  el caso .La actividad en el mundo de los fondos de gestión activa es mas bien escasa y por eso pocos baten a los fondos indexados.

Entendido! La idea es que se invierte en este fondo porque cabe esperar que obtenga una rentabilidad superior a la del mercado (simplificando mucho MSCI World).

Mi perspectiva por el momento (llevo 4 años en esto y estoy muy verde) es ir de la mano del mercado. Yo no encuentro que la rentabilidad adicional de fondos de gestión activa sobre el MSCI World justifiquen el riesgo extra de tener a un tipo (o varios) tocando cosas constantemente. Sin embargo me interesa mucho desafiar mi visión por si algún aspecto se me escapa y puedo encontrar una posición de inversión más cómoda para mí.

 

Veo que estáis liaillos con el Seilern, Fundsmith e indexado world.

Cuando se analizan y comparan fondos se suelen mirar múltiples parámetros, como el PER, alfa, beta, sharpe, sortino, estilo de inversión, etc,  etc., También el histórico de rentabilidades, pero debemos recordar  que no hay que enamorarse de ningún fondo, que el mundo no era el mismo hace 5, 10 o 20 años, que nada funciona para siempre y que hay una variable más a introducir en las comparativas: el momentum. 

Pero, por encima de todo, debemos procurar exponer las razones procurando no enfadar ni enfadarse. Recordad: mi verdad, tu verdad, la verdad

Gracias sarce, aunque yo elegiría el LU1382644596, que está en euros (mismos OGC).

El Robeco es un pelín más value, por lo que veo en Morningstar.  En cuanto a sectores, las mayores diferencias que veo es que el T. Rowe tiene más tecnología (19,66% contra 9,33% el Robeco) y el Robeco tiene más consumo defensivo (6,53% contra 2,79% el T. Rowe).

Pero sobre todo la mayor diferencia está en la distribución geográfica. El T. Rowe tiene un 56,71% en EEUU y un 18,94% en Europa (incluyendo Reino Unido), mientras que el Robeco tiene un 36,46% en EEUU y un 53,49% en Europa. Por lo que este último se aparta más de EEUU y del MSCI World, que era el motivo (equivocado o no) de mi traspaso.

 Me lo apunto de todos modos para el futuro.

Un saludo

Los de Seilern trabajan menos que el sastre de tarzan o que el sobaco de una churrera.También es posible que trabajan menos que el ratoncito Perez en un asilo de ancianos.

Tu lo has dicho,se trata de analizar el momentum.Mercedes también tenia coches indestructible hace 50 años y hoy es una marca premium pero ya no tiene tanta distancia.Lo que funcionaba hace unos años, quizás ahora ya no lo hago.A lo mejor el Sr Seilern se ha jubilado y está fumandose un puro en su casa en Lanzarote y ha puesto de encargada a su mujer de la limpieza,la que limpiaba su colección de corchos de botellas de vino 🍷. 
Estoy contigo que no hay que enfadarse,si no analizar las malas elecciones que uno ha tomado para poder mejorarlas en un futuro 

Seilern  y Fundsmith están bajado, pero yo los veo cómo oportunidades para ampliar posiciones.
No me preocupa porque llevo una cartera a muy largo plazo, posiblemente este comentiendo un error; pero sigo durmiendo tranquilo.
Posiblemente cuando pasen unos años, puede que me arrepienta del camino seleccionado, pero al no ocupar un gran % de la cartera, tampoco tengo miedo.
Aumentando algunas posiciones :)

Hola algun fondo de renta fija que funcione bien?? llevo gamma global , storm bond y cobas fi, solo el primero esta en selfbank...

gracias

No entiendo.
¿Qué tipo de pregunta es esa?

Pues el fondo lo explica muy bien en su folleto  los 4 pilares de su forma de inversión. 

Es un fondo muy rígido y habrá épocas que le beneficiarán como cuando estuvo el precio del dinero a 0%. 

Luego hay fondos más flexibles como gqg global parthners que ahí ya depende más de la habilidad de los gestores y rota más la cartera hacia crecimiento o valor según su visión del mercado.

Mejor o peor depende de la cartera de cada uno 

Buenas que os parece hacer una cartera permanente con estos fondos:
Renta variable: Fidelity Msci World index fund 
                           Amundi Emerging market Index 
Renta fija l/p: Dnca Invest Alpha bonds
Renta fija c/p: Dws floating rate notes 
Oro: Dws Invest Gold and Precious Metals Equities

Muchas gracias 

La renta variable me parece acertada es indexada a bajo coste 

También hay fondos que imitan a la cartera permanente puedes echarles un vistazo 

¡Qué atrevimiento llamar a tu propuesta cartera permanente!