Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muy agradecido Moclano. Todavía me falta algo de seguridad en confiar en fondos desconocidos o con poca fama en los foros. Lo estudiaré un poco más antes de decidir. Un saludo y gracias por la labor en el foro.

 

Hola Rankian@s, hoy me gustaría presentaros una analogía muy sencillita para explicar mi proceso de inversión en fondos. Ahí va:
El hortelano Joe cultiva con esmero su plantación de manzanos (cartera de fondos). Primero, planta las semillas (aportaciones iniciales) en terreno fértil (su comercializadora preferida). Estas semillas gracias  a sus aportaciones periodicas pasan a ser  primero una pequeña planta, después un Manzano (fondo de inversión) fuerte y vigoroso.
Logicamente, para que esto ocurra han de pasar las semanas, los meses y aún los años. Cuantos más pasen, mayores y hermosos frutos dará el manzano. 
En invierno (bajadas de bolsa) Joe se esmera en podar( retocar la Cartera) a conciencia su
plantación para que en verano(subidas) sus árboles luzcan fuertes y vigorosos. También en invierno se realizan abonos(aportaciones extras) que revitalizan la explotación frutal. 
Pasan los meses y llega el verano, nuestro hortelano  mira con gusto el fruto de su sacrifico  durante todo el año: sus hermosas inversiones, perdón, manzanas.. Eso sí, solamente se recoge el fruto, los árboles se cuidan con esmero para que la próxima cosecha sea aún mejor. 
En su plantación no hay una sola variedad de manzanos, los hay Morgan Stanley que dan frutos abundantes , pero precisan de  bastantes cuidados, hay la variedad Erste incorporada recientemente.  Esta es una variedad ecologica de desarrollo muy rápido, pero también es muy delicada. 
El hortelano vecino, llámese Donald, compra variedades de cremiento más lento, y sin embargo espera que su cosecha tenga el mismo valor que la de Joe. Pobre Donald! En los últimos años sus cosechas han sido tan menguantes que ha llegado no sólo, a no tener manzanas, sino también a perder muchos ejemplares de manzanos por el pedrisco invernal.. Así cada vez tiene menos ejemplares para producir. 
Joe, sin embargo, escucha atento los consejos de hortelanos expertos, como el hortelano Ervigio o el hortelano Moclano que siempre están reflexionando sobre las mejores variedades de manzanos  y como estas se adaptan al terreno, al clima predominante... En otras ocasiones, Joe hace caso a su instinto de agricultor, pues lleva años cultivando siempre a "su manera" y según su plan establecido. 
Notas: 
Los nombres Joe y Donald no tienen connotaciones políticas, solo intentan aportar un toque de humor. 
En realidad Joe no "recoge" su cosecha todos los años, espera a que crezca más.   Eso si, anualmente cambia algunos ejemplares de manzanos con los que no está convencido

Que estilo de inversión sera la de Joe? .. 

Saludos! 

Como siempre esta analogía solo pretende inducir a la reflexión, no es una recomendación de actuación. 

Hola
@moclano
Estoy pensando en contratar un fondo RF tipo "gestora Euro ( Corporative ) Bond "
y todavía dudo si elegir el Euro o Corporativo o ambos , que opinas de ambos  y por cual os decantais ?
Muchas gracias

Es un fondo que podría ser complementario, sí. Pero el hecho de que tengas que hacer esa pregunta es preocupante, porque indica que no comprendes del todo donde te estás metiendo.

El Allianz pega latigazos y arreones impresionantes y, como el gestor está facultado para ponerse en liquidez lo que estime conveniente, también tiene calmas chichas. Hay que entenderlo bien para no llamarse a engaño, conocer su filosofía y la forma de gestionar del equipo de Stuart Winchester (nunca un gestor tuvo un apellido más apropiado).

Hola Sr Green. Si vas a largo plazo, por ejemplo más de 5 años, se suele recomendar la versión sin cubrir porque el largo plazo amortigua los vaivenes de divisa. Yo solo invierto en divisa sin cubrir, fondos denominados en dólares y que inviertan mayoritariamente en empresas globales estadounidenses. Me da más confianza. No es una recomendación, solo es un comentario 

Hola Ervigio, preguntar nunca ha sido preocupante para nadie, más bien al contrario, puede servir para no "meterme".
Si con "latigazos y arreones" te refieres a la volatilidad, según Morningstar, el Allianz  OI AT está en el 19,85%, algo menor que el  MSAO AH y en tu post 2901 lo valoras como "xx" y no "xxx".
Gracias por tu respuesta.

Buenas tardes a todos, se que la cuestión que voy a plantear no corresponde a este hilo, y aun a riesgo de recibir algún que otro "sopapo" por mi pregunta, dado que hay auténticos especialistas en el tema de los fondos, me gustaría saber su opinión al respecto. Me voy a aventurar a lanzar la misma.

Es una duda de tipo fiscal que no acabo de aclararme con lo que he buceado por la web. Se trata de la norma antiaplicación y si ésta afecta a la venta de participaciones de los fondos de inversión. Por ir a lo concreto. Durante este año he realizado numerosas entradas y salidas en un fondo de inversión en el que a pesar de que ya sé que los fondos no son paran hacer trading, me vais a reñir más de uno, lo he hecho y con bastante buen resultado, las ganancias superan con creces las pérdidas y la rentabilidad que habría obtenido manteniendo el mismo en el tiempo, pero como alguna minusvalía ha existido, quisiera saber si las podría compensar . Hay meses en los que he entrado y salido en varias ocasiones por lo que no ha transcurrido más de dos meses o creo que en el tema de fondos se eleva a un año, entre operaciones. Como he dicho mi duda es si ¿puedo compensar siempre y cuando al terminar el año no tengo participaciones en este fondo y si en otros?.

¿Si mantuviese abiertas participaciones en este fondo en concreto, podría compensar las pérdidas y ganancias de las operaciones cerradas en el ejercicio?

Como os digo ya se todo aquello de que se ha de traspasar a otro fondo precisamente para evitar la fiscalidad, y que hay otros vehículos para el trading, pero como digo con este fondo me va bien el sistema que aplico y con traspasos no sería posible aplicar el mismo, por lo que os agradecería algo de luz sobre la cuestión que planteo.

Vuelvo a pedir disculpas por colgar esto por aquí.

Agradeciendo a todos vuestras respuestas, sin otro particular, recibid un cordial saludo.

P.D. No seáis muy duros.

Échate un vistazo a este enlace de la AEAT, pero ya te anticipo que la Administración pone bastante el foco en este tipo de operativas, y no permite fácilmente aflorar minusvalías para compensar con las ganancias. Si se trata de un mercado secundario oficial definido por directiva comunitaria, y los valores adquiridos son homogéneos, opera la regla de los dos meses.

Enlace: AEAT

Necesitaría algún dato más para poder darte una opinión más afinada. ¿Qué papel quieres que juegue en tu cartera? ¿Qué otros fondos de RF llevas? ¿Qué ponderación?

Si es para llevar un único fondo para reducir el riesgo global, me inclinaría por un deuda pública de calidad crediticia alta.

Si es para combinar con otros compañeros de viaje, un investment grade que mezcle deuda pública y privada, con vencimientos no excesivamente amplios, sería una opción. Pero habría que ver qué compañeros serían esos.

Hola, gracias por tu interés .
Mi cartera está formada por 80% en RF , quiero permanecer así por el panorama actual , hacer un paréntesis y descansar un tiempo .
Mi idea es que ese 80% ya que no puedo tenerlo en cuenta o depósitos por temas fiscales , de he permanecer en RF sin necesidad de arriesgar mucho , deseo tener 3 a 4 fondos de RF de riesgo 1 a 3 , por ahora llevo :
Bankinter ahorro RF
Fidelity Euro Short Term
Nordea Low Dur Euro
Fidelity Euro Bond ó Fidelity Euro Corp Bond
Estoy estudiando los siguientes fondos  con mas picante: Pimco income, Axa wf euro 10+ LtA,Candriam Bonos gl Govern , 
Un saludo y muchas gracias por tu amabilidad

Puedes estudiarte algún fondo de renta fija que incorpore criterios de sostenibilidad. Un gubernamental, por ejemplo, podría ser el DPAM L Bonds Government Sustainable H B  [LU0336683502]. 

También tienes opciones, dentro del área europea, de fondos RF con criterios ESG que combinan deuda pública y privada. Por ejemplo, el BSF Esg Euro Bond A2 Eur [LU1435395634] o el Candriam Sustainable Euro Bonds C Acc [BE0943336116].

El de Bankinter también puedes valorar su sustitución. Si quieres algo de nivel mínimo de riesgo, puedes mirar algún ultra corto plazo (cuasimonetario) o directamente un monetario.

Y si prefieres asumir algo más de riesgo, como comenté hace poco, puedes analizar algún RF China. Aunque pueda parecer extraño, probablemente con un fondo de este tipo bien seleccionado estés asumiendo menos riesgo que con el Axa Euro+10 que planteas, que tiene más del 85% en bonos a largo plazo. 

Muchas gracias por tu aporte es de gran ayuda.
Lo que ya tengo decidido hacer es :
1) Voy a cambiar en RF BK  ( 20% )por un monetario  o RF muy CP
2)En realidad el Axa  ( un 5 % )no era muy conocido para mí, me lo recomendaron como muy bueno para mi perfil , ya que me comentas que tiene mas riesgo que uno de RF China , estudiaré alguno de los que has mencionado en un anterior Post 
Y los fondos que comentas en los 2 primeros párrafos los estudiaré este fin se semana y seguro que contrataré uno de inversión sostenible , confirmas mi opinión que tenía sobre el DPAM  y Candriam
Agradezco mucho tu información 
Un saludo

Tienes cuatro años para compensar rendimientos de capital mobiliario.
A la hora de reembolsar puedes hacer uso de la "técnica " del doble monedero de @@berebere
Te puede llevar un tiempo en aprender en práctica pero te será de gran ayuda , de esta forma vendes las participaciones que te interesen ( con  pérdidas ó ganancias ) 
Y tener en cuenta la norma FIFO, primero se venden las participaciones mas antiguas 
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/1796486-nueva-fiscalidad-fi?page=1

Es cierto lo del plazo de los cuatro años pero, ojo, que los resultados de las ventas de los fondos no son rendimientos de capital mobiliario sino ganancias o pérdidas patrimoniales. Y hay que vigilar la limitación de la compensación de minusvalías en caso de recompra de títulos homogéneos que señalaba anteriormente, y que creo que era motivo de la consulta del compañero Temeroso.

Tendrían la consideración de rendimientos de capital mobiliario, por ejemplo, el importe de los dividendos percibidos a través de un fondo de distribución. Pero si se vende ese fondo, el resultado se deberá consignar como ganancia o pérdida patrimonial. 

Quizás este hilo no sea el adecuado para tratar estos temas, pero ya que ha salido trato de aclararlo.