Planes de Pensiones: alternativas gestión activa y pasiva

Hoy los han sacado al mercado. Estas son las carteras

Myinvestor se ha vuelto a "inspirar" en Indexa en el de RV global, aunque cambia algún %
Infraponderación de USA (45 en Indexa, 43 en Myinvestor en vez de 58 ACWI), Canadá y Australia y sobreponderación de Europa y Japón
Incluso meten el ETF de USA Value y los mismos Vanguard FTSE que llevaba Indexa
Buenos días

Parece que "inspirarse" es  muy habitual, sobre todo en los gestores Value patrios. Siempre me ha parecido muy curioso que existiendo miles y miles de empresas medianas y pequeñas en el mundo, haya tanta coincidencia en las carteras de los gestores. Coincidir en Amazon, Microsoft, Alphabet y otras grandes empresas por supuesto que no me parece extraño.

Cierto. De pronto todo el mundo lleva barquitos, panadería suiza, mineras y petroleras

Buenos días
Myinvestor ha cambiado el PP de RV global para que sea como el MSCI ACWI en vez de cuasi clon de Indexa
Aunque supera el 20% en ETF de la misma gestora, y creo que eso lo prohíbe el Reglamento PP (art 72c)

Sería una cagada interesante esa que comentas. Lanzar un PP que inclumpla el reglamento

El problema ocurre cuando un ciego guía a otro ciego. He repetido en más de un lugar que lo que hace Indexa (y ahora Myinvestor) no es indexarse, sino gestión activa usando ETFs sobre índices. ¿Y cuál es la diferencia? Esta gráfica lo ilustra. He incluido el CABK que es un criptoindexado (aunque no tan cripto porque lo dice en el reglamento) al DJ Global Titans, indexado global al fin y al cabo, que cobra el máximo en comisiones. La referencia es un Amundi al MSCI World, con costes de fondo, no es un índice.

P.S.: Démonos cuenta de que en indexación tres años es un periodo muy significativo.

Que desconfiados sois, es que entre las miles y miles de empresas medianas, pequeñas y tamaño chicharro que cotizan aquí y allá esas son las que más valor oculto atesoran y como nuestros gestores value patrio son auténticos sabuesos del valor, después de analizarlas todas, llegan a las mismas conclusiones, pero por distintos caminos y sin ni siquiera saber que los otros están también invertidos en las mismas.

Abundando en lo que dice Manolok, cito del art. 72c del Reglamento:
"La inversión en una sola institución de inversión colectiva [...]podrá llegar hasta el 20 por ciento del activo del fondo de pensiones".
Hasta ahí bien, porque cada fondo o ETF es una ICC diferente y ninguno supera el 20%.

Pero ahora viene la apostilla:
"Los límites previstos en esta letra para la inversión en una misma institución de inversión colectiva serán, asimismo, aplicables para la inversión del fondo de pensiones en varias instituciones de inversión colectiva cuando éstas estén gestionadas por una misma entidad gestora de instituciones de inversión colectiva o por varias pertenecientes al mismo grupo".
Y (refiriéndome al plan Global Stock), tanto antes del cambio (Vanguard: 31%) como después del cambio (iShares: 28%) se supera el límite.

En el caso de que esta que hago sea la interpretación correcta del Reglamento, sí que sería una buena cagada, sí. A ver si desde MyInvestor nos lo aclaran.

Hay alguna excepción en el caso de indexación, tipificada en el 72.e pero no lo tengo muy claro, es algo confuso

Nueva versión de la cartera del PP RV global de MyInvestor. La 3ª desde su presentación el viernes pasado. Gracias @crazybone
https://mobile.twitter.com/Enobyzark/status/1334210951952920577

No se yo si es muy habitual esto.
1ª versión (viernes) cuasi clon del PP RV Indexa.
2ª versión (domingo) MSCI ACWI pero inclumpliendo la normativa de diversificación del art 72c (supongo que las excepciones del 72e no son de aplicación, nunca he tenido claro el criterio para interpretar el 72e).
3ª versión: la actual. 
3 versiones en 5 días da la sensación de que lo mismo no lo habían pensado mucho.

Por lo menos ahora parece que sí cumplen los límites porcentuales (a no ser que se me haya escapado algo o haya sumado mal a vuelapluma).
Pero desde luego no parece muy profesional la cosa. ¿Terminaremos la semana con esta misma composición? ¿O habrán inventado una nueva forma de gestión activa (cada tres días te cambio el objetivo de inversión)?

Soy muy fan de su política de comunicación pero sinceramente en cuanto a producto luego de varias personas del sector me generan muchas dudas.

- Sacan una plataforma de fondos muy interesante pero luego la operativa y la plataforma falla más que una escopeta de feria
- Sacan un roboadvisor, lo cierran luego sacan uno con la asignación similar al de Indexa pero sin aclarar temas que al 90% no les interesa pero que cuando hablas con otros gestores automatizados te dicen que es fundamental (rebalanceos, operativa interna de órdenes, mínimos de inversión y número de vehículos utilizados).
- El plan de pensiones en cuanto a su estructura y modificaciones ya es el culmen. Creo que la marcha de su especialista de fondos que se marchó a Santalucía en Junio los ha dejado un poco sin ideas en cuanto a la parte de producto. Si a cada pero que le saqueis @marcos-luque y @manolok a la configuración o legalidad hacen un cambio ya para eso que os contraten como asesores de inversión. 


Dicho todo esto para el inversor medio tener productos y competencia que de acceso a este tipo de productos lo veo como un paso bastante grande en la industria de fondos bastante arcaica que existe en España. 

Hola a todos.

Os pido ayuda con un asuntillo

Mi mujer tiene un plan de pensiones de la empresa en la que trabajaba y estamos mirando si nos conviene dejarlo donde está o lo traspasamos, y ahí me surge la primera pregunta:

¿Los planes de pensiones son traspasables como los fondos de inversión?

Yo llevo unos dos años invirtiendo en fondos de inversión y la verdad es que estoy muy contento, no soy muy entendido, pero leyendo a la gente en los foros de rankia he aprendido algo y la verdad es que en este tiempo no me ha ido mal, pero estoy muy pez en cuanto a planes de pensiones se refiere

¿Los planes de pensiones tienen ISIN? no consigo localizar el ISIN del plan de mi mujer, para ver los fondos de inversión suelo buscarlos en morningstar por el ISIN, pero con los planes de pensiones no es tan fácil.

Le estuvieron aportando al plan durante 20 años, y mirándolo he visto que la mayor parte es renta fija, como hace años la renta fija daba más interés, supongo que estos bonos se habrán revalorizado en el mercado secundario. Mirando la rentabilidad, pone que es un 2.92 en estos 20 años, pero no especifica si es total o anualizada.

Mirando este foro pensé en traspasarlo a un pp indexado. Ya tengo contratado el fondo Amundi MSCI WORLD, pero veo que no hay algo similar en cuanto a PP, están los roboadvisors estos de myinvestor, pero me choca que compren fondos o ETF variados de un mismo producto, MSCI WORLD o SP500 ¿Por qué comprar varios productos de lo mismo?

Supongo que no habrá algo parecido a Fundsmith o Seilern en PP.

Gracias, un saludo.

Tendrías que mirar las especificaciones del plan de empleo de tu mujer, pero al no trabajar en esa empresa lo podrás traspasar a un plan de pensiones individual o si ella vuelve a trabajar y su nueva empresa tuviera plan de empleo lo podría traspasar a ese también.

Los planes individuales no tienen ISIN, tienen un código DGS, normalmente empiezan por la letra N. Están regulados por la Dirección General de Seguros. Los planes individuales son traspasables sin costes, por supuesto a otro plan, nunca aun fondo de inversión.

Si tu intención es invertir en un plan indexado, MyInvestor ha sacado muy recientemente dos planes, uno referenciado al SP500 y otro global World y los dos con unos costes de 0,49% por todos los conceptos.