Si algún novato quiere saber algo sobre clases de activos, preguntas sobre los value, sobre cómo aprender leyendo o viendo videos (me refiero a ello en mensajes anteriores, vedlos) o alguna otra cosa, responder a este mensaje con vuestra duda.
Yo al menos aprendí por lo que leí de otros cuando era un novato y es mi deber devolverlo.
Las preguntas bien redactadas, por favor.
Voy a escribir algo instructivo.
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Si tenéis tiempo, leed todos los libros que mencioné sobre psicología y filosofía (mencioné 5 ó 6, no más)
Es más cómodo ver vídeos de los gestores y de Huerta de Soto.
Este de Guzman en la universidad San Pablo CEU, muy reciente, es muy muy muy bueno, verlo entero y meditad sobre él. Verlo varias veces si hace falta.
Se titula "Value Investing - AZValor", por si falla el link. Está en Youtube y dura 90 minutos.
https://www.youtube.com/watch?v=JL-TCEveoCQ&t
Sobre Huerta de Soto, aquí yo no mitifico a nadie, la razón es que es el único que conociendo la trampa de los bancos centrales, lo cuenta en alto y dando por culo al que le da la gana.
No he oido eso de Munger o Buffett. Ellos han ganado mucho dinero invirtiendo en bancos y aseguradoras, que son las empresas que se aprovechan del sistema actual de multiplicación ficticia del dinero. A mi me gusta que el que no depende de nadie, grité en alto los desmanes, y no será que ellos no tienen dinero para ser libres. Por eso esos dos no me gustan. Los consejos para invertir y pensar están bien, pero no veo crítica a un sistema vicioso pudiendo hacerlo. Eso no me gusta para nada. Desmitificad a esos dos.
Cuando vosotros sepáis un poco sobre teoría del ciclo, comprenderéis porqué JHS puede seguir diciendo tales cosas en alto y nadie se lo impide -> porque es verdad todo lo que dice y nadie le puede contradecir sin mentir. Es como Taleb, es políticamente incorrecto, pero dice la verdad. Los neoclásicos, que son los contrarios a JHS, siguen viviendo con el apoyo del sistema y tan contentos, le ven como un crío llorando, pero en el fondo saben que están viviendo de la trampa de la máquina de los billetes, y que eso sirve para empobrecer a todos menos a ellos y a los bancos.
AVISO: No dejéis de escuchar JHS porque a veces diga palabrotas o barbaridades, eso lo hace porque conoce bien la trampa de la máquina de los billetes, que utilizan para empobrecer a todo el mundo, ricos y pobres. JHS nació muy rico, es dueño de una aseguradora y no teme perder su sustento. Por eso es libre y dice lo que le da la gana, pero con ello intenta cambiar el mundo y ayudar al pobre y al ignorante.
El que ignora cómo invertir su dinero está perdido, la inflación destrozará su poder adquisitivo si deja el dinero en la cuenta del banco.
Si hubiera deflación, lo contrario a la inflación, que es lo que ha habido siempre, el precio de todos los bienes debería bajar, en términos relativos, más que los sueldos, de modo que se ganaría poder adquisitivo sin hacer falta crecer el dinero invirtiendo, "solo con dejarlo en la cuenta cada vez el dinero podría comprar más bienes". Ese el sistema que defiende la escuela austriaca. Hoy en día pasa justo lo contrario.
Voy a mostrar con un ejemplo una idea fundamental:
IDEA FUNDAMENTAL: "El dinero papel no vale para nada, ES SOLO UN PAPEL PARA FACILITAR EL INTERCAMBIO DE COSAS, la riqueza solo se mide por la utilidad de la suma total de bienes que existan en un sistema económico (ej: máquinas, ordenadores, coches, casa construidas, cantidad total de hierro,...) LOS BIENES QUE SE PUEDAN TOCAR Y EL CONOCIMIENTO INTANGIBLE, ESA ES LA VERDADERA RIQUEZA"
IDEA DERIVADA DE LA ANTERIOR -> PORQUE UN BANCO CENTRAL IMPRIMA BILLETES Y LOS PONGA EN CIRCULACIÓN, EL ESTADO NO ES MÁS RICO. LA RIQUEZA LA DA LOS BIENES Y NO LA CANTIDAD DE BILLETES.
Si en un sistema económico tenemos 1000 billetes de 1 dólar como dinero, y tenemos 20 tractores como bienes de capital, cada tractor estaría valorado en 50 dólares, que son 50 billetes. Quiere decir que TODOS LOS BIENES DEL SISTEMA SE VALORAN CON TODO EL DINERO DEL SISTEMA (TODOS LOS BILLETES)
Si ahora modificamos la cantidad de dinero que hay en el sistema, el sistema es igual de rico, porque sigue habiendo el mismo número de bienes de capital, que son los 20 tractores.
Entonces, supongamos que introducimos en el sistema 500 dólares ( 500 billetes de 1 dólar) generados de la nada, porque nos dió la gana. Ahora el sistema económico posee 1500 billetes de 1 dólar, pero sigue teniendo 20 tractores como bienes de capital. De este modo, cada tractor quedaría valorado en 75 dólares.
Vemos que la cantidad de dinero en el sistema económico ha aumentado, pero los bienes, que son los tractores, son los mismos, LA RIQUEZA REAL NO HA CAMBIADO. Lo que sí ha sucedido es que ahora, como hay más billetes en el sistema, a la hora de valorar cada tractor, tocan a más billetes por cada tractor, ahora 75 y antes 50.
Si ahora pasamos a la vida real e imaginamos que ese tractor es un jamón y lo queremos comprar en la tienda, vemos que por el hecho de que a "alguien desconocido" le diera la gana introducir 500 billetes más en el sistema, el precio del jamón nos ha subido de 50 a 75, cuando los jamones producidos todos los años son los mismos. O sea, que la riqueza real del sistema es la misma ( mismo número y calidad de bienes) pero nosotros en la tienda pasamos de pagar 50 billetes a pagar 75 billetes por el mismo bien, por ejemplo, un año después.
"Alguien introdujo billetes en el sistema, pero a unos les llegan antes que a otros, a nosotros los últimos". Como nuestro sueldo, ganado trabajando, es el mismo el primer año, en el que el jamón costaba 50 billetes, que el segundo año, en el que el jamón costaba 75 billetes, nos damos cuenta que en el segundo año, con 300 billetes solo podemos comprar 4 jamones a 75 billetes cada uno, mientras que en el primero, podíamos comprar 6 jamones a 50 billetes cada uno. Nuestro poder de compra se ha reducido en el transcurso de un año.
"Alguien desconocido" introdujo más billetes en el sistema, de tal forma que para poder valorar todos los bienes con todos los billetes, el valor nominal ( NO el real ) de cada bien aumentó. Esto es lo que conoce como inflación, y tiene un efecto nefasto destruyendo el poder de compra del ciudadano común, que cobra siempre lo mismo y año tras año tiene que pagar más cuando compra cosas en la tienda.
Símil mecánico: sería como si una persona con una fuerza determinada empezara llevando una carretilla con 50 kilos, y de repente le cargan un saco adicional de 25 kilos. La persona tiene la misma fuerza que antes, pero ahora lleva más peso, de modo que se cansará antes -> podrá comprar menos bienes con el mismo dinero ("misma fuerza") porque ahora valen más ( "pesa más la carretilla" ).
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Cuando se quiere introducir nuevos billetes en la economía de un Estado, son fabricados por el Banco Central en la "Casa de la Moneda" correspondiente. EL primero que recibe esos billetes es el Estado, que es el propietario del BC. El estado usa esos billetes para pagar LO QUE NECESITE (recomprar deuda emitida y cancelarla, pagar el AVE, los puentes y las carreteras a las constructoras, pagar a las eléctricas subvenciones, pagar los folios que usa o comprar ordenadores y pagar subidas de sueldo a los funcionarios y pensionistas). Todos estos nuevos billetes entran en la economía por esos cauces. El trabajador público puede ver incrementado su sueldo, pero el privado no lo verá. Aparece un desequilibrio en el poder de compra de los ciudadanos, por lo pronto. Los funcionarios y pensionistas tendrán un mayor poder de compra que los trabajadores privados.
El Estado también puede prestar a muy bajo tipo de interés o REGALAR directamente el dinero que fabrica a los bancos para que lo presten (hagan negocio con él), y lo introduzcan en la economía por ese camino. Serán los que piden prestado a los bancos los primeros en recibir ese dinero de nueva creación, a un tipo de interés bajo.
Una vez que el dinero ha sido creado e introducido en la economía de alguna forma, TODOS los precios de los bienes que se venden en la tienda DEBERÍAN haber aumentado un poquito, igual que pasaba con los tractores o el jamón del ejemplo de arriba, para ajustar el número de billetes, que ha crecido, con el número de bienes, que no ha cambiado. Pero ese dinero nuevo todavía no ha llegado a esas partes de la economía.
La conclusión es que el que más se aprovecha del nuevo dinero creado de la nada es el que lo recibe antes, porque PUEDE COMPRAR LOS BIENES QUE SE VENDEN EN LA TIENDA A UNOS PRECIOS QUE TODAVÍA NO SE HAN INCREMENTADO como consecuencia del hecho de introducir más billetes en la economía.
Entonces, en forma coloquial "LOS QUE PRIMERO COGEN LOS BILLETES NUEVOS PUEDEN COMPRAR BIENES A UN MENOR PRECIO QUE LOS QUE COGEN ESOS BILLETES NUEVOS AL FINAL, QUE SOMOS LOS CIUDADANOS NORMALES"
Por otro lado y por último, el uso MÁS IMPORTANTE que el Estado da al nuevo dinero creado de la nada es PAGAR LA DEUDA, CANCELARLA. Entonces, los primeros que recibirán ese dinero serían los tenedores de los bonos: el Estado cancelaría su deuda con los billetes recién creados, y ese nuevo dinero entraría a la economía a través de los bonistas del Estado, que pueden ser personas normales o grandes instituciones.
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Por ejemplo, videos de JHS:
https://www.youtube.com/watch?v=9E7-fI6OS-k sobre los beneficios de la deflación 1 hora
https://www.youtube.com/watch?v=ExdZyuKwVOk la banca 6 minutos
https://www.youtube.com/watch?v=LV3dXQeKBsc#t=581.181 ahorro y bienes de capital 9 minutos (buenísmo el mensaje !!!)
https://www.youtube.com/watch?v=4MmQY2BAMuM Óscar Vara, profesor austriaco, explica la RESERVA FRACCIONARIA (6 minutos)
Podéis enlazar con otros videos de él en Youtube. Hay videos en los que sale con Paramés y Guzmán en una cena del 2016, cuando le dan un premio. Para que veáis la conexión value - esc. austriaca. Un hijo de JHS trabaja en Cobas de analista.
Los videos son muy cómodos para entender rápido.
Si sabéis inglés, cualquier libro de la escuela austriaca está gratis en pdf en el instituto mises, en INGLÉS.
Para buscar libros, ponéis en el buscador de google, por ejemplo:
mises.org human action
y en los resultados saldrá un pdf con la acción humana en inglés.
No recomiendo todos los libros, por supuesto. Con solo el de JHS "Dinero, .." y "La acción humana" de Mises es suficiente. Empezad por el primero.
