Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Arytza, Arytza... Vaya dolor de muelas, pero...

Tras tantas caídas y ahora que parece que el precio se ha estabilizado... ¿No sería una de esas compañías baratas baratísimas que tanto le gustaban a Benjamin Graham?

¿Podría quebrar? ¿Seguir revolcada en el fango años y años? ¿O, por el contrario, mientras todo el mundo queda "hipnotizado" con las FAANG, una futura "tenbagger" muerta de risa? 

Estoy por abrirme una cuenta en DeGiro y meterle unos miles de eurillos...

Segun el ultimo dato actulalizado que he encontrado, Dorsey tiene un 24% en FB y un 10% en GOOG...ahi es nada. 

Pero es que Bill Nygren tambien tiene Alphabet como su segunda posicion en el fondo (con solo un 3% eso si).

No pongo en duda sus tesis de valoracion, pero los cambios de paradigma (y este parece que lo es) me los suelo tomar con mucha cautela, aun con el riesgo de comerme owneds gigantescos...:)

No puede ser cierto. Pone que esa es la cartera a cierre de Marzo y no es lo que viene en el informe trimestral de la CNMV. Además no indica que Alphabet sea nueva incorporación.

Parece un error pero es muy raro.

Gracias Emérito. Lo desconocido siempre crea adversion y rechazo. Un gran mundo el que encierra esa empresa. Obviamente FB no se parece ya en nada a lo que era hace 10 años. No es sólo una red social. Muy complicado de valorar pero la que más me gusta de las FAANG

Alphabet está bastante clara. Se descuenta la enorme caja, se ajusta la distorsión de los "other bets", y se valora de forma conservadora Youtube, y si quieres Waymo también, y la valoración que queda del negocio core es ridícula para una empresa con esa ventaja competitiva y crecimiento. No es extraño que la admiren Charlie Munger y Buffett, aunque les pese el sesgo "I missed it", pero la tienen Pat Dorsey, el Sequoia Fund, el gran Tom Gayner, David Rolfe, Ken Fisher, Jeremy Grantham, el Hennesy focus, o Metavalor.

All in.
Ayer lo estuve pensando y al final no me decidí.
Hoy he doblado la posición.
El track de la accion es horrorizo pero esta muy barata

Ok gracias, los argumentos parecen aplastantes y los coinversores de primer nivel...aun asi, cambiar el chip despues de tantos años de escuchar y leer aquello de "nada de tecnologia y similares", a ser apuestas value de primer orden, cuesta de digerir...:)

Imagino que los cambios de paradigma en ocasiones si son disruptivos y estructurales...

La última carta de Bill Nygren a ese respecto ayuda mucho y es clave:  https://www.oakmark.com/Commentary/Commentary-Archives/Bill-Nygren-Market-Commentary-2Q18.htm

También esta entrevista:  https://www.fool.com/amp/investing/2018/03/29/talking-stocks-with-bill-nygren.aspx?__twitter_impression=true