Re: Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación.
Hola Rogerd, si se usa ETFs hay que variar algunos aspectos de la estrategia, ya que los ETFs por ahora,no están permitidos los traspasos, y cualquier venta de estos, implica tributar por las ganancias, cómo bien dices... y pasar por hacienda antes de tiempo,sería absolutamente devastador para la rentabilidad que pretendemos es obtener.
Soluciónes?
- Opción 1: Crear un núcleo de ETFs que nunca vas a usar para hacer rebalanceos, y unos fondos que sí.
Por ejemplo: Supongamos que queremos una cartera de 80% RV y 20% RF
Pues... podemos crear una cartera de ETFs de RV del 60% , otro 20% en fondos de RV y otro 20% en fondos de RF, y hacer los rebalanceos que veamos necesarios SOLO entre los fondos de RV y RF,con el fin de mantener las proporciones que queramos RF/RV, o entre tipos de RV o RF, pero... siempre dejando los ETFs tranquilos.
- Opción 2: Tener una cartera 100% de ETFs, y o bien... hacer el rebalanceo hasta donde te sea posible, a través de las aportaciones que hagas, o bien... olvidarnos de hacer rebalanceo alguno.
- Opción 3: No usar ETFs.
No es tan fácil, cómodo y flexible el manejo de los ETFs cómo lo es el de los fondos... la verdad, pero por contra... tienen una ventajilla de rentabilidad siempre que haya acciones USA de por medio, cómo en el MSCI World, el SP500, o Small Caos (éste último aún desconozco la cuantía de la ventajilla por ser el ETF que lo replica de nueva creación). Cada uno... tiene que evaluar si en su estrategia le compensa usarlos y cómo, o si no le compensa.
Un saludo
