Tabla de Depósitos de Monillo

• Lo que hace Trade Republic: No concede hipotecas, ni préstamos, ni tarjetas de crédito con descubiertos.
  
  
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• Por qué importa: Al no prestar tu dinero a terceros, el riesgo de que la entidad quiebre porque sus prestatarios no le devuelvan los créditos es cero. Tu dinero no está invertido en activos de riesgo del propio banco.

• Cuentas fiduciarias colectivas: Cuando tú ingresas dinero en Trade Republic, ellos no guardan ese dinero en un depósito interno de "Trade Republic Bank". Lo que hacen (fieles a su ADN de bróker) es empaquetar todo el dinero de los clientes y moverlo a cuentas ómnibus o fiduciarias en bancos custodios externos de primer nivel (como Deutsche Bank, JPMorgan Chase o HSBC).
• Tú no eres cliente directo de esos bancos: Para Deutsche Bank, por ejemplo, el titular de la cuenta es "Trade Republic en beneficio de sus clientes", y Trade Republic lleva el desglose interno con su base de datos de cuánto dinero es de cada usuario.

• El BCE es quien vigila: Al tener licencia bancaria, la matriz alemana pasa a estar bajo la lupa del Banco Central Europeo y del BaFin (el regulador alemán), un nivel de supervisión infinitamente más estricto que el de una simple agencia de valores o bróker. Esto da una reputación y confianza institucional enorme de cara al cliente masivo.
• El acceso directo al BCE (La clave del 3,04% TAE): Al ser un banco, Trade Republic puede acudir directamente a las subastas de depósito del Banco Central Europeo. Si el BCE tiene la facilidad de depósito alta, Trade Republic puede coger tu dinero, dejarlo en un banco custodio que lo coloca en el BCE, y trasladarte ese interés (el 3,04% TAE actual) de forma directa casi íntegra, quedándose ellos con un margen mínimo. Un bróker puro y duro tiene más intermediarios y lo tiene más difícil para ofrecer estas condiciones sin límites de saldo.
• Poder emitir el IBAN virtual español: El registro como sucursal bancaria ante el Banco de España es lo que les permite tener el código de entidad 1586 para generar las cuentas con prefijo ES, algo que un bróker extranjero sin estructura de sucursal bancaria en el país no podría tramitar con la misma facilidad operativa.

En conclusión:

Decir que "solo usa funciones de bróker" significa que Trade Republic utiliza su licencia bancaria como un escudo de seguridad y una herramienta de optimización de intereses, pero prefiere mantener su operativa limpia y ágil: tú pones el dinero, ellos lo colocan en bancos gigantescos, te pagan el interés gracias a su acceso mayorista y te permiten comprar acciones o ETFs, sin meterse en el fango de dar créditos, gestionar impagos o tramitar recibos de la luz.