¿Le estáis ganando al índice este año? Pongo la mía, y no sale bien

Desde julio publico cada mes mi cuenta real, sacada del bróker, con el S&P 500 al lado. Al cierre del 26 de octubre voy un +0,8% y el índice, con dividendos y en euros, un +5,3%. Me saca 4,5 puntos. No es bonito, pero es lo que hay.

Abro el tema porque tengo curiosidad de verdad por saber cómo os va a los demás. Propongo contarlo de una forma que no engañe, que es donde suele estar la trampa:

— La cartera entera, no solo las operaciones cerradas.
— Descontando lo que hayáis metido o sacado. Si no, cualquiera "gana" aportando.
— Contra un índice con dividendos y en la misma divisa que vuestra cuenta.
— Desde el 1 de enero, o desde que empezasteis si fue este año.

No hace falta decir importes, solo porcentajes. Vale cualquier cartera: fondos indexados, acciones, dividendos, sistemas. Y si alguien no sabe cómo sacar la cifra limpia descontando las aportaciones, que lo diga y le explico cómo.

Mi apuesta: la mayoría vamos por detrás del índice, y el que va por delante lo hace con más riesgo. Me encantaría equivocarme.

Para que la comparación sea limpia lo correcto es la rentabilidad ponderada por tiempo (TWR): partes el año en tramos entre cada aportación o retirada y encadenas los resultados de cada tramo. Si no te quieres complicar, el método Modified Dietz sale bastante parecido. Yo la cartera la llevo en Celsmar y así me da el dato ya descontando las aportaciones, que a mano se hace un lío.

Gracias por ponerla, y además sacada del bróker, que es la que vale.

Leyéndola a ojo: a 29 de octubre vas en torno a un +12,5 % y el SPY un +13,5 %. Prácticamente empatados, a un punto. Pero el camino no ha sido el mismo: a finales de marzo tu cuenta llegó a caer cerca de un 13 % y el SPY se quedó en un 7 %. Casi el doble de caída para acabar en el mismo sitio. Es lo que apostaba en el primer mensaje: quien va a la par o por delante suele hacerlo con más riesgo.

Para que la comparación sea limpia del todo: si ese gráfico de IBKR está en rentabilidad ponderada en el tiempo, que es lo que pone por defecto, ya descuenta tus aportaciones. Lo que no tengo claro es si el SPY lo pinta con dividendos y en tu divisa. ¿Tu cuenta está en euros o en dólares?

La cartera está en dólares al igual que el SPY, pero la comparación no es 100% limpia porque el SPY paga dividendos, de modo que en realidad estoy un poco peor relativamente.