Inmocemento, seguimiento y noticias de esta escisión de FCC

 

Inmocemento, la nueva empresa con sede social en Barcelona que agrupa los negocios inmobiliario y de cemento de FCC, se ha estrenado este martes en Bolsa con una caída del 9% en el precio de sus acciones, lo que supone una capitalización de 1.770 millones de euros.

En concreto, FCC fijó un precio de partida de 4,25 euros, pero sus títulos cotizaban a las 13.00 horas en 3,87 euros, lo que supone una caída del 8,93%. En principio, el valor asignado a Inmocemento era de 1.597 millones de euros, pero la valoración de FCC al fijar su precio en 4,25 euros ascendía a 1.930 millones.

La compañía ya advertía en el folleto de salida a Bolsa publicado este martes en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que el precio fijado puede no corresponderse con el valor de mercado de las acciones, lo que puede incrementar la volatilidad.

Según consta en el folleto, el capital flotante de Inmocemento es de solo el 11%, ya que el propietario de FCC, Carlos Slim, controla un 83% del capital; Melinda French Gates (exmujer de Bill Gates) otro 4,25% y Esther Koplowitz un 3,2%.

Bajo el perímetro de Inmocemento se encuentra el 80% de su negocio inmobiliario --integrado por sus participadas Realia (76,6%), Jezzine Uno (100%) y Metrovacesa (21,2%)-- y Cementos Portland Valderrivas --que incluye las empresas Société de Ciments D'Enfidha (87,8%) y Giant Cement Holding (45%)--.

La suma de las valoraciones de sus activos inmobiliarios ascendía en junio a 2.871 millones de euros, y el número de empleados total de la compañía a 1.201, principalmente en el área de cemento, con unos 1.100 trabajadores, mientras que el segmento inmobiliario concentraba en torno a 100 trabajadores. 

 

En el documento de salida a Bolsa, la compañía también apunta que no se ha adoptado ninguna política concreta en materia de distribución de dividendos o de remuneración de los accionistas y que no puede garantizar que en el futuro se vayan a distribuir.

Por otra parte, informa de que, en septiembre de 2024, FCyC dispuso de un préstamo bancario de 200 millones de euros con vencimiento a 12 meses, prorrogable por 6 meses adicionales, para cancelar el importe total de las deudas que el área inmobiliaria del grupo mantenía hasta esa fecha con FCC.

A 30 de junio de 2024, FCC también tenía dotadas unas provisiones de 44,1 millones de euros para cubrir reclamaciones de clientes, proveedores y subcontratistas, así como reclamaciones y garantías derivadas de la actividad inmobiliaria, reclamaciones laborales o litigios con terceras partes.

Respecto al comportamiento en Bolsa de FCC, sus acciones caían este martes un 6,2% a las 13.00 horas, hasta los 8,95 euros, lo que supone volver a acercarse a los 8,81 euros a los que redujo su precio anterior a la escisión, tras descontar los 4,25 euros de Inmocemento 

 Inmocemento comunica verificación previa por CNMV y admisión cotización BMEX
 

Como continuación a la comunicación de “información privilegiada” (IP) publicada por la Sociedad el 7 de noviembre de 2024 en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (la “CNMV”) (núm. registro oficial 2456), Inmocemento comunica que, en el día de hoy, 12 de noviembre de 2024, ha tenido lugar la verificación previa por la CNMV del cumplimiento de los requisitos para la admisión a negociación de la totalidad de las acciones de Inmocemento en las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia (las “Bolsas de Valores españolas”). 

Igualmente, en el día de hoy, 12 de noviembre de 2024, las sociedades rectoras de las Bolsas de Valores españolas han acordado la admisión a negociación de la totalidad de las acciones de Inmocemento con efectos ese mismo día. En este sentido, hoy, 12 de noviembre de 2024 es el primer día de cotización de las acciones de Inmocemento en las Bolsas de Valores españolas. El folleto relativo a la admisión a negociación de las acciones de Inmocemento en las Bolsas de Valores españolas se encuentra publicado en la página web de la CNMV (www.cnmv.es) y en la página web corporativa de la Sociedad (www.inmocemento.es).

Fuente: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={0a27a10d-d515-423a-ac25-c90673710420} 

 

Inmocemento, la nueva empresa con sede social en Barcelona que agrupa los negocios inmobiliario y de cemento de FCC, se ha estrenado este martes en bolsa con una caída cercana al 10% en el precio de sus acciones, lo que supone una capitalización de 1.742 millones de euros.

En concreto, FCC fijó un precio de partida de 4,25 euros, pero sus títulos cerraron la sesión en 3,83 euros, lo que supone una caída del 9,88%. En principio, el valor asignado a Inmocemento era de 1.597 millones de euros, pero la valoración de FCC al fijar su precio en 4,25 euros ascendía a 1.933 millones.

La compañía ya advertía en el folleto de salida a Bolsa publicado este martes en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que el precio fijado puede no corresponderse con el valor de mercado de las acciones, lo que puede incrementar la volatilidad.

Según consta en el folleto, el capital flotante de Inmocemento es de solo el 11%, ya que el propietario de FCC, Carlos Slim, controla un 83% del capital; Melinda French Gates (exmujer de Bill Gates) otro 4,25% y Esther Koplowitz un 3,2%.

Bajo el perímetro de Inmocemento se encuentra el 80% de su negocio inmobiliario --integrado por sus participadas Realia (76,6%), Jezzine Uno (100%) y Metrovacesa (21,2%)-- y Cementos Portland Valderrivas --que incluye las empresas Société de Ciments D'Enfidha (87,8%) y Giant Cement Holding (45%)--.

La suma de las valoraciones de sus activos inmobiliarios ascendía en junio a 2.871 millones de euros, y el número de empleados total de la compañía a 1.201, principalmente en el área de cemento, con unos 1.100 trabajadores, mientras que el segmento inmobiliario concentraba en torno a 100 trabajadores.

SIN POLÍTICA DE DIVIDENDOS

En el documento de salida a Bolsa, la compañía también apunta que no se ha adoptado ninguna política concreta en materia de distribución de dividendos o de remuneración de los accionistas y que no puede garantizar que en el futuro se vayan a distribuir.

Por otra parte, informa de que, en septiembre de 2024, FCyC dispuso de un préstamo bancario de 200 millones de euros con vencimiento a 12 meses, prorrogable por 6 meses adicionales, para cancelar el importe total de las deudas que el área inmobiliaria del grupo mantenía hasta esa fecha con FCC.

A 30 de junio de 2024, FCC también tenía dotadas unas provisiones de 44,1 millones de euros para cubrir reclamaciones de clientes, proveedores y subcontratistas, así como reclamaciones y garantías derivadas de la actividad inmobiliaria, reclamaciones laborales o litigios con terceras partes.

Respecto al comportamiento en Bolsa de FCC, sus acciones cayeron este martes un 4,4%, hasta los 9,12 euros, lo que supone volver a acercarse a los 8,81 euros a los que redujo su precio anterior a la escisión, tras descontar los 4,25 euros de Inmocemento 

Ampliación por escision

 En el día de hoy, 7 de noviembre de 2024, ha quedado inscrita en el Registro Mercantil la escritura pública relativa a la escisión parcial financiera de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. (“FCC”) como sociedad escindida a favor de Inmocemento como sociedad beneficiaria (la “Escisión Parcial”), así como la escritura pública de elevación a público de acuerdos sociales, en virtud de las cuales: 

 FCC ha traspasado a Inmocemento 2 unidades económicas consistentes, la primera, en 52.965.064 acciones de FCYC, S.A. representativas del 80,03% de su capital social y, la segunda, en 154.453.657 acciones de Cementos Portland Valderrivas, S.A. representativas del 99,028% de su capital social. 

 Inmocemento ha reducido a cero su capital social mediante la amortización de la totalidad de las acciones en que se dividía su capital social (con devolución de las aportaciones correspondientes a FCC) y, simultáneamente, ha ampliado su capital social, en virtud de la Escisión Parcial, en un importe total de 1.596.560.483,03 euros, correspondiendo 227.439.066 euros a importe nominal y 1.369.121.417,03 a prima de emisión. En consecuencia, el capital social de Inmocemento ha quedado fijado en 227.439.066 euros y está representado por 454.878.132 acciones de 0,50 euros de valor nominal cada una de ellas.

  Los accionistas legitimados de FCC recibirán 1 acción de Inmocemento por cada acción de FCC de las que sean titulares conforme al régimen y procedimiento de atribución que se describe en el anuncio publicado por FCC el 30 de octubre de 2024 a través de la correspondiente comunicación de “otra información relevante” (OIR) en la página web de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (la “CNMV”) (núm. registro oficial 31127).

  Se ha constituido el Consejo de Administración de Inmocemento con la composición que se detalla en el anexo a esta comunicación y se han realizado las adaptaciones necesarias en la normativa interna con el objeto de contemplar las especialidades de las sociedades cotizadas, la cual podrá consultarse en la página web corporativa de la Sociedad (www.inmocemento.es). 

Una vez confirmada las referidas inscripciones en el Registro Mercantil, y teniendo en cuenta que está previsto que, el 12 de noviembre de 2024, la CNMV verifique el cumplimiento de los requisitos para la admisión a negociación de la totalidad de las acciones de Inmocemento en las Bolsas de Valores españolas y que, tras ello, las sociedades rectoras de las Bolsas de Valores españolas acuerden la admisión a negociación con efectos ese mismo día, se ha celebrado una reunión del Consejo de Administración de Inmocemento, en la que se han adoptado por unanimidad, entre otros, los siguientes acuerdos: 

 Fijación en 4,25 euros por acción el precio de referencia inicial de cotización de las acciones de Inmocemento en las Bolsas de Valores españolas. 

El precio de referencia inicial de cotización de las acciones de Inmocemento en las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia (las “Bolsas de Valores españolas”) fijado por el Consejo de Administración de la Sociedad es de 4,25 euros por acción. Este precio de referencia ha sido fijado sobre la base del informe emitido por BDO Auditores, S.L.P. que establece un rango indicativo de precios razonables en el marco de la operación contemplada.

  Formulación de unos estados financieros consolidados de propósito especial relativos a los ejercicios 2023, 2022 y 2021 que han sido auditados por Ernst & Young, S.L. (“EY”), así como unos estados financieros semestrales resumidos consolidados de propósito especial relativos al primer semestre 2 de 2024 que han sido objeto de revisión limitada por EY y de un balance de situación individual a 7 de noviembre de 2024 que ha sido auditado por EY.  Creación de las comisiones del Consejo de Administración con la composición que se detalla en el anexo a esta comunicación y aprobación de las adaptaciones necesarias en la normativa interna con el objeto de contemplar las especialidades de las sociedades cotizadas, la cual podrá consultarse en la página web corporativa de la Sociedad. Conforme a lo indicado anteriormente, está previsto que, el 12 de noviembre de 2024, las acciones de Inmocemento se admitan a negociación en las Bolsas de Valores españolas y que, ese mismo día, sea el primer día de cotización de las mismas a través del Sistema de Interconexión Bursátil (SIBE). El folleto de admisión a negociación de las acciones de Inmocemento se pondrá a disposición del público, una vez inscrito en los registros oficiales de la CNMV, en formato electrónico a través de la página web de la CNMV (www.cnmv.es) y de la página web corporativa de la Sociedad (www.inmocemento.es). 

FUENTE: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7bd860fbd0-7a89-4428-81c1-61ecabac8b5f%7d

Desde si estreno en el parquet, lleva una caída del 36,08%......

Un 29% de caída. De 4,25 a 3,02 que ha tocado hoy. Hasta 2,6 -2,8 creo que le pueden seguir atizando. Ahí estaría para entrar... 

FCC ha hecho un cálculo de los números que tendría la nueva sociedad y el impacto que generaría en la cuenta de resultados del grupo. Así, FCC obtuvo 9.026 millones de ingresos en 2023, que descontando el negocio de Inmocemento, bajaría a 8.217,3 millones. Igualmente, el beneficio bruto de explotación (Ebitda) pasaría de 1.529,6 millones a 1.285,2 millones, y el beneficio bajaría de 591 a 368,4 millones

Los activos del grupo se reducirían de 16.717,7 millones contabilizados el año pasado a 12.680,1 millones y la deuda financiera bajaría de 3.100,1 a 2.083,3 millones.

Para Inmocemento, los ingresos en 2023 ascenderían a 867,7 millones, el Ebitda quedaría en 244,4 millones y el beneficio neto ascendería a 225,2 millones incluyendo 142,4 millones por la reclasificación contable de activo financiero a inversión por la participación en Metrovacesa, después de prosperar la opa que lanzó por el 24% de la promotora. Inmocemento tendría 4.376 millones en activos y una deuda financiera neta de 1.073,5 millones.

Han bajado el volumen en los últimos días y parece estabilizarse el precio.  Los mínimos de salida ya se han visto por ahora en 3,88. El volumen total desde el día de salida 1,2M de títulos. Prácticamente  el 100% de los títulos que han salido a la venta son de los otorgados a pequeños accionistas de FCC -8%  free float-. La empresa y B. Sabadell ,-contrato de liquidez-  han dejado fluir las ventas sin oposición . Sabían que ocurriría, era lo lógico, quien tenga abundantes plusvalías en FCC, vender inmocemento es vender. una parte de las plusvalías y quedarse con todas las FCC que ya antes tenía. Y quien tuviera minusvalías, una forma de deshacer y recuperar parte de la inversión en FCC, manteniendo la MISMA posición en acciones de FCC. El destino  final de IMC es tomar el control de MVC, y la nueva cotizada IMC  lance una opa sobre MVC o directamente lo hagan  Soinmob (Slim) y FCC  para comprar los paquetes de BBVA SAN EN MVC. Para La compra u opa sobre MVC harán falta entre 800 y 1000 M que posiblemente se obtengan de una OPV en inmocemento ampliando capital en una cantidad aproximada a la compra. 200M acciones inmocemento X 4 euros=800M. Con esa proporción y con MVC al 100% dentro de inmocemento el posible free float de inmocemento sería de +-33%
Sería la primera inmo de España con el mayor banco de suelo. Elucubraciones, pero por ahí irán la intenciones.

 La sociedad remite el reglamento del Consejo de Administración
 https://www.cnmv.es/Portal/Otra-Informacion-Relevante/Resultado-OIR.aspx?nreg=31501

Buenas; ¿alguien puede explicarme cómo se declara en el IRPF la venta de acciones de Inmocemento, provenientes de la escisión de FCC? O las de FCC cuando las venda. Porque el precio de compra de Inmocemento es supuestamente 0. Tenía 500 títulos de FCC y me dieron 500 de Inmocemento. Gracias.

www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1597512-fcc-seguimiento-accion?page=210#respuesta_6601612

 

Cementos Portland Valderrivas, sociedad participada al 99,52% por Inmocemento y cabecera del área de cemento del grupo, ha alcanzado un acuerdo vinculante para la venta de su participación en Giant Cement por un precio aproximado de 600 millones de dólares (568,9 millones de euros).

En concreto, Cementos Portland Valderrivas, a través de Uniland Acquisition Corporation, así como sus socios en Giant Cement, han llegado a un acuerdo vinculante con Heidelberg Materials North America para la adquisición, por esta última, del 100% del capital social de Giant Cement y sus filiales por un precio aproximado de 600 millones de dólares estadounidenses (568,9 millones de euros), sujeto al cumplimiento de los ajustes post cierre habituales en este tipo de operaciones.

Esta compra no incluye la planta de Keystone y algún otro activo inmobiliario, que se segregarán antes del cierre de la operación, según ha informado este jueves la empresa escindida de FCC, que debutó en Bolsa hace unas semanas, a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Esta operación, neta de deuda y de los ajustes fiscales pertinentes, puede representar para Cementos Portland Valderrivas una entrada de fondos aproximada de 200 millones de dólares (189,6 millones de euros) y una plusvalía de en torno a 145 millones de dólares (137,5 millones de euros).

Inmocemento ha indicado que el cierre completo de la operación se espera que tenga lugar en el primer trimestre de 2025.

Giant Cement está participada en un 45% por Cementos Portland Valderrivas, en un 41% por Fortaleza LLC USA y en un 14% por Trituradora y Procesadora de Materiales Santa Anita 

Dos nuevos movimientos destinados a consolidar la operación final, IMC-MVC supongo que en meses, aunque Slim tiene sus tiempos.
Más Inmob, obtener liquidez y menos cemento. 

https://consensodelmercado.com/es/mercado-continuo/noticias/inmocemento-vende-el-100-del-capital-de-giant-cement-y-sus-filiales-por-600-m

2.-Realia (FCC) reduce en 2,2 millones de euros su capital en el marco de su plan de retribución a accionistas

Realia, la promotora inmobiliaria de FCC e integrada ahora en Inmocemento, ha reducido en 2,2 millones de euros su capital social mediante la amortización de 9,2 millones de acciones propias, con el objetivo de contribuir a la retribución de los accionistas.
Motivo= aumentar el  % de Slim/FCC en el capital de Realia amortizando autocartera. 

https://www.pressdigital.es/articulo/economia/2024-11-14/5070094-realia-fcc-reduce-22-millones-euros-capital-marco-plan-retribucion-accionistas
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La empresa de Inmocemento (FCC) y sus socios en el capital de la estadounidense acuerdan el traspaso del 100% a Heidelberg Materials North America por 568 millones

La cotización de Inmocemento ha recibido un fuerte impulso al calor de esta operación, apuntándose un 6,67% al cierre de la Bolsa, hasta los 3,2 euros por título. La empresa que agrupa los negocios inmobiliarios y cementeros de FCC debutó en el parqué el pasado día 12 a 4,25 euros por acción.

Los ingresos de Cementos Portland el año pasado alcanzaron los 614 millones, lo que dejó un ebitda de 139,5 millones. Se trata del mayor negocio de Inmocemento ya que FCYC, que agrupa las actividades inmobiliarias, aportó 253,8 millones en ingresos y un resultado bruto de explotación de 104,9 millones. Juntas tenían un peso del 9,6% en las ventas totales de FCC (867,8 millones sobre 9.026 millones en 2023) y del 15,9% del ebitda (244 millones sobre 1.529 millones de euros).

¡Gracias!