La actualidad de los mercados

´Buenos días socio.

Yo también he retomado una venta parcial que hice días atrás, aunque hubiera preferido que siguiera subiendo.

Otro detalle es que TEF es capaz de llevar la contraria a cualquiera y más manteniéndose en cierre semanal por encima de 4.0€ durante dos cierres semanales consecutivos.

Y hoy el desplome.

En fin seguimos en la lucha y al menos queda el consuelo de rebajar el precio promedio.

Soporte entre 3.76€-3.80€.

Resistencia: 4.13x€.

Un saludo y suerte!

Buenas tardes.
Se especula con que se pueda reiniciar hoy mismo las operaciones en el canal de Suez
Goldman Sachs cae en premarket un 3.5% tras declarar pérdidas por el «caso Archegos»
Allianz, JPMorgan recomienda compra con precio objetivo 228€
Sectorial bancario europeo -1,03%
Deutsche Bank baja 5% tras reconocer exposición a Archegos
Fuente: serenity-markets.
Un saludo!

Buenas tardes.

El euro cayó por debajo de los 1,18 dólares el lunes, ya que la perspectiva de un endurecimiento de los controles del coronavirus en Francia y Alemania pesó sobre las perspectivas a corto plazo de la economía europea.

La moneda común se dirige a su mayor caída mensual desde mediados de 2019, ya que el vacilante programa de vacunación de Europa se topa con una oleada de nuevas infecciones, incluso cuando los datos de posicionamiento mostraron que los inversores siguen estando fuertemente largos en euros.

El euro bajaba un 0,1% en las primeras operaciones de Londres, a 1,1774 dólares, no muy lejos del mínimo de cuatro meses y medio de la semana pasada, de 1,1762 dólares. En términos mensuales, ha bajado un 2,3%, su mayor caída desde julio de 2019.

Para agravar los problemas de la moneda única se han ampliado los diferenciales de los tipos de interés entre los rendimientos de Alemania y Estados Unidos, con el diferencial entre la deuda a 10 años ampliado a 200 puntos básicos desde los 150 puntos básicos de principios de año, lo que ha impulsado al dólar.

Frente a una cesta de sus rivales, el dólar se estabilizó en 92,810, justo por debajo del máximo de noviembre de 2020 de 92,92 alcanzado la semana pasada.

Los datos semanales de posicionamiento mostraron que la tendencia general de aumento de la tendencia alcista del dólar se mantuvo firmemente en marcha, con los fondos de cobertura recortando sus apuestas cortas generales en dólares a sus niveles más bajos desde junio de 2020, mientras que aumentaron sus apuestas bajistas en el yen.

El lunes, el dólar australiano bajó un 0,3%, a 0,7621 dólares, y el dólar neozelandés cayó un 0,3%, a 0,6978 dólares, mientras que la libra esterlina bajó un 0,2%, a 1,3767 dólares.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/divisas/cronica-de-forex-300/

 

Un saludo!

Hace 2 semanas estábamos a 8700 y se puso de moda decir que nos íbamos a 9000 y luego a 9500.
La realidad es que nos fuimos a 8300 para luego quedarnos en 8500

Buenas tardes.

Correcto y acertaste con el nivel medio del rango que has descrito.

Además tu interpretación fue totalmente correcta, ya sabes que subimos con dientes de sierra y las subidas normalmente son corregidas.

Hasta el momento seguimos marcando mínimos y máximos crecientes y mi predisposición es alcista.

Existe algo de confusión cuando se habla de niveles probables a alcanzar, que sea probable llegar a 9.100 puntos en el IBEX-35 en el segundo trimestre no quiere decir que se alcance el nivel esta semana o la próxima.

Y como hablamos de probabilidad el escenario puede cambiar.

Por ejemplo TEF tiene un PO según el gráfico en 4.38€ y para alcanzarse debería pasar los 4.14€.

El escenario quedaría totalmente invalidado por debajo de 3.52€ en precios de cierre.

Un saludo!

Yo también soy alcista pero moderado. No veo los 9000 en los próximos meses.

Que atrevido eres, pero como eres un especulador seguro que le sacas beneficios, jajajajajajajajaja.

Buenas tardes.

64% de los valores del SP 500 dan más dividendo que la rentabilidad del bono americano a 10 años

Y esto es un argumento que usan muchos para justificar las alturas alcanzadas. No hay alternativa comentan.

Pero Bank of America advierte en este gráfico que todo va muy justo y que si las rentabilidades de los bonos americanos siguen subiendo, el % de valores que dan más dividendo que rentabilidad los bonos, se reduce de una manera drástica.

Con unos bonos al 1,5% tan solo el 50% de valores superaría este factor y con el 1,75% tan solo el 44%

Y esta subida de rentabilidades es totalmente posible porque se descuenta más inflación, con razón o sin ella. Vean los forward 5years5years que son los más eficaces

Y si esto sucede no viene mal ver en donde habría que invertir según Goldman:

Y si la inflación sube, que nos dicen los estudios históricos de la reacción de los diferentes mercados.

Es decir el SP 500 las pasa moradas desde 1929 cuando la inflación es superior al 3% y sigue subiendo. Ese es el límite clave. Cuando vuelve a bajar del 3% y va descendiendo vuelve a subir. Pero es su peor escenario, inflación por encima de 3% y subiendo. Y lo que es peor y tomemos buena nota, en esos casos, los bonos no sirven como cobertura, muy al contrario tienen fuertes pérdidas como la bolsa. Por lo tanto con inflación por encima de 3% hay que olvidarse de bonos y bolsa.

El escenario de inflación por debajo del 1% y bajando es flojo para las bolsas y muy bueno para los bonos.

El escenario actual de inflación de entre el y el 3% y subiendo, es bueno para bolsas y ligeramente positivo para los bonos.

Leer más en el siguiente enlace:

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/factor-inflacion-como-puede-afectar-a-nuestra-cartera-mercados-mas-interesantes/

 

Un saludo!

Buenas tardes.

Se espera una apertura bajista en Wall Street. Estos son los factores a considerar.

1- Hay que recordar que estamos en un mercado bastante movido desde hace algunos días por los rebalanceos de fin de trimestre, de un signo y del otro. Porque si hay fondos de pensiones y grandes fondos que venden hay otros cuantitativos que compran. Este factor va a seguir así en los próximos 3 días.

2- El principal factor bajista del día es el enredo que se ha montado por la implosión del hedge fund arriesgado de turno.

Valores muy arriesgados, apalancamiento hasta las cejas, mal control del riesgo y al final implosión.

Archegos Capital en su caída ha enganchado a Credit Suisse y Nomura principalmente que se sepa, pero este tema está afectando a todo el sector bancario en su conjunta.

En estos años muchos gestores se han metido en grandes berenjenales aprovechando las subidas burbujeras de algunos sectores. Un ejemplo claro sería ARK.

Pero aún así, estamos viendo algo aislado y nada especial, de vez en cuando cae alguno de estos. No vemos riesgo sistemíco.

Simplemente se están teniendo que vender todas sus acciones a toda prisa y esto ha supuesto una inundación temporal de papel. Aún parece que queda papel por vender, en cuanto terminen las ventas se acabó la fiesta.

3- Noticias contradictorias sobre el Canal de Suez. Esta mañana se dijo que el barco atascado ya se movía. Luego se dijo que se había vuelto a atascar por culpa del viento y ahora de nuevo llegan imágenes que muestran que el barco ya se mueve saliendo del canal. El petróleo baja 0,41%

4- Las acciones de Morgan Stanley cayeron un 5% después de que el Financial Times informara que también había vendido miles de millones de acciones, mientras que Bank of America Corp, Citigroup Inc, JPMorgan Chase & Co, Goldman Sachs y Wells Fargo & Co cayeron entre un 1,6% y un 2,5%. según comenta Reuters.

Las acciones de Discovery Inc, las acciones que cotizan en los Estados Unidos de Tencent Music, ViacomCBS, Baidu y VIPShop, todas vinculadas a Archegos Capital, cedieron sus ganancias iniciales para perder un 0,6% y un 5,8%. Estas acciones perdieron entre el 30% y el 50% de su valor la semana pasada.

5- Esta cita de Reuters resumen bien el sentimiento del mercado actual:

«Es un ojo morado para la industria financiera porque sugiere que es posible que todavía no haya un control completo del control de riesgos cuando se trata de operaciones apalancadas», dijo Rick Meckler, socio de Cherry Lane Investments, una oficina de inversión familiar en New Vernon. New Jersey.

«Este parece un caso bastante específico. Podría conducir a una mayor regulación … pero el impacto en mercados más amplios será pequeño».

6- Boeing sube 2,5% tras un fuerte pedido de Southwest Airlines Co

7- Desde el punto de vista técnico el SP 500 tiene mucha resistencia en la zona de 4000 y soporte en 3850 a la altura de la media de 50.

https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/aperturas-de-mercados/apertura-de-wall-street-67/

 

Un saludo!

La orden de permanecer en casa de Inglaterra terminó el lunes con la autorización para que la gente se reúna en el exterior en grupos de hasta seis personas por primera vez en casi tres meses, aunque el primer ministro Boris Johnson pidió precaución debido al aumento de los casos de coronavirus en Europa.  Johnson anunció un tercer confinamiento nacional en Inglaterra el 4 de enero, pero ha dicho que pretende proceder con una ruta "cautelosa e irreversible" para superar las restricciones, con el apoyo de un rápido despliegue de vacunas contra la COVID-19.

Fuente.- Estrategias de Inversión

El gigantesco portacontenedores que bloqueaba el Canal de Suez ha sido reflotado parcialmente, aunque aún queda mucho trabajo por hacer para desalojar completamente el buque siniestrado y despejar una de las arterias comerciales más importantes del mundo.  Según la Autoridad del Canal de Suez, el Ever Given se ha desplazado en un 80% hacia una posición normal dentro de la vía navegable, lo que indica cierto éxito en las labores de rescate. Sin embargo, todavía queda una gran tarea por delante para desalojar completamente el barco de 200.000 toneladas. El petróleo está experimentando muchos bandazos en las últimas horas. El barril de crudo Brent cede un 0,9% tras llegar a perder más del 2% en la sesión

Fuente.- Estrategias de Inversión

El Dow Jones baja un 0,30%, hasta los 32.867,28 puntos; el S&P 500, un 0,33%, hasta los 3.961,33 puntos, y el Nasdaq, un 0,28%, hasta los 13.097,50 punto

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes

Acaban de decir que el barco Ever Given ya está navegando y que esta misma tarde estará todo normalizado en el canal de Suez.

Buenas tardes.
El Ibex 35 comenzaba la sesión del lunes con un mínimo repunte del 0,02%, que permitía al selectivo madrileño cotizar brevemente en los 8.500,10 puntos, aunque instantes después se daba la vuelta y registraba ligeros descensos, en una sesión marcada por el debut de las nuevas acciones de Caixabank y la inclusión de Fluidra en el índice. A media sesión el índice español se mantenía en terreno negativo cotizando en la cota de los 8.400 puntos, tendencia que mantenía a cierre de mercados europeos, con un ligero retroceso del 0,07% que lo situaba en los 8.492,1 puntos.
Los valores que más han subido han sido Almirall (+12,71%), Cellnex (+4,69%) y Ferrovial (+1,89%) mientras los valores que más han caído han sido Telefónica (-3,72%), IAG (-1,79%) y BBVA (-1,49%).
En este contexto, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en 0,314% y la prima de riesgo se coloca en los 63 puntos básicos.
Balance negativo para los Blue Chips del mercado: Telefónica retrocedía un 3,72%, BBVA perdía un 1,49%, Santander restaba un 1,10% e Inditex se dejaba un 0,53%. En verde, Iberdrola subía un 0,55%.
Fuente: r4.com
Un saludo!