Buenas noches.
Otra jornada de transición en Wall Street excepto en las pequeñas compañías del Russell. Éstos son los factores a considerar:
1- El índice Russell sigue bastante distorsionado porque los particulares cada vez entran en un mayor número de valores de los denominados Memes sin importarles ni lo más mínimo la locura de valoración que están alcanzando. Algunos de estos valores son miembros del Russell.El mercado está en manos de particulares y estas cosas son cada día más habituales.
2- El resto de índices nada de nada un día más. Estamos en un lateral inmenso del que no tienen ninguna pinta de ir a salir y hoy nos hemos limitado un día más a dar vueltas camino de ninguna parte. La clave de la semana sigue estando en la publicación el jueves del dato de IPC, los operadores no quieren meterse en líos hasta que no se vea que sale en esa cifra.
3- Como ya he comentado en otras ocasiones me siento realmente inseguro a la hora de intentar determinar si realmente la Reserva Federal tiene razón o no en lo de que la inflación es transitoria. No tengo elementos de juicio suficientes, así que me limito a leer todo lo que se publica al respecto y he de decir que me ha impresionado mucho el estudio que leído hoy elaborado por Deutsche Bank.
Estudiando una gran cantidad de estudios e indicadores que realmente parecen acertados llegan a la conclusión de que la inflación no solo no va a ser transitoria sino que en los próximos años ,el que viene o como mucho el 2023, va a dispararse de una manera como no se veía desde los años 70. La Reserva Federal en su pronóstico reaccionará tarde y mal y el desastre será mayor aún.
En este enlace tienen unos comentarios al respecto de este informe:
La responsabilidad que está asumiendo la Reserva Federal es enorme, desde luego que a uno no le gustaría estar en su piel a la hora de decidir si se toman medidas o no ante todo lo que está pasando.
4- Aparentemente este asunto no va con los bonos que hoy han vuelto a mejorar notablemente, pero está claro que no están siendo buenos indicadores ahora mismo para juzgar qué opina el mercado de la inflación y todo parece indicar que están distorsionados por dos factores muy importantes y que no tienen que ver con nada de todo esto.
Bloomberg tratado a fondo estos dos factores que nos están distorsionando en el día de hoy.
En primer lugar comentan que hay muchas compras provocadas por los sucesos que se están dando en el mercado de liquidez últimamente. A los bancos hoy por hoy les viene muy bien comprar bonos en relación con los coeficientes que tienen que cumplir. Es un asunto meramente coyuntural y técnico.Un asunto que podría revertirse en caso de que la Reserva Federal subiera los tipos de interés por exceso de reservas.
Este exceso de liquidez hoy se ha visto reflejado con un nuevo récord histórico en los repos inversos, casi 500.000 millones de dólares en un día.
En segundo lugar comentan que los grandes fondos de pensiones han ganado bastante dinero en bolsa últimamente y está previsto que empiecen a rotar hacia activos de menor riesgo, desde ahora mismo hasta dentro de unos meses.Estamos hablando de que estará afecto por la rotación un importe de cerca de 1 billón y medio de dólares. Ahí es nada. Se piensa que va a salir de bolsa y rotar a activos menos arriesgados como bonos corporativos, etc.
En suma la mayor fuerza compradora que existe hoy por hoy en bolsa está pensando más bien en rotar fuera de la bolsa que en acumular más. La mano fuerte ya no cree en muchas mayores subidas por el exceso de valoración y el que aún lo cree no quiere arriesgarse porque ve más peligro que beneficio.
5- Apple ha tenido comentarios positivos durante el día sobre el coche eléctrico que podría empezar a fabricar en 2024. En concreto hoy se hablado mucho de negociaciones que estaría estableciendo con fabricantes de baterías para automóviles chinos, no se sabe si para pactar con ellos y producir su propia batería o si para comprarla.
6- Interesante esta cita de Reuters sobre los valores Memes y su relación con las criptodivisas, una correlación claramente inversa.
Clover Health Investments se hizo con la facturación más alta entre las acciones de memes y terminó la sesión como el mayor porcentaje de ganancia en el Nasdaq.
Otras acciones cuyos recientes volúmenes explosivos de negociación se han atribuido al zumbido de las redes sociales, incluidas GameStop Corp, Bed Bath & Beyond Inc, Workhorse Group y otras, terminaron abruptamente al alza.
«(Las acciones de Meme) están donde está la acción, pero le das la vuelta y miras cripto y eso es un desastre», dijo Nolte. «Ahora las acciones de memes están reemplazando a las criptomonedas como el lugar para estar y todo es consecuencia de una política monetaria muy flexible».
7- El bitcoin está bajando un 8 % y está amenazando el muy peligroso soporte técnico de los 30.000 puntos si lo perdiera no tiene nada hasta 20.000 es decir una caída extra de más del 33 %. Mucho cuidado con ese nivel recuerden que es un activo que no tiene respaldo alguno fundamental y por lo tanto puede hacer cualquier cosa en cualquier dirección en todo momento.
8- Dow Jones Industrial Average cayó 31,67 puntos, o 0,09%, a 34.598,57, el S&P 500 ganó 0,71 puntos, o 0,02%, a 4.227,23 y el Nasdaq Composite añadió 43,19 puntos, o 0,31%, a 13.924,91
Un saludo!
