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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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#31366

Re: La actualidad de los mercados

 

Manténgase alejado de estas acciones, dice Steve Eisman famoso por la película 'Big Short'

CapitalBolsa Capitalbolsa | 11 oct, 2023  15:39 - Actualizado: 09:15

El histórico gestor de fondos de cobertura Paul Tudor Jones es el último en advertir sobre una recesión inminente e insta a los inversores a tener cuidado con las acciones.

Jones, quien predijo la caída del mercado de valores de 1987, ha sido expresivo este año, como en mayo cuando dijo que veía un final más alto para las acciones en 2023 porque la Reserva Federal había terminado de subir.
Los inversores y pronosticadores se han estado enredando este año tratando de predecir un retroceso económico.
Es un juego de tontos, es decir, predecir una recesión, dijo Steve Eisman, gerente de cartera de Neuberger Berman, a CNBC el martes en un segmento de “Dinero rápido”.
Eisman es otra leyenda de Wall Street, que se ganó su fama haciendo apuestas lucrativas contra el mercado inmobiliario estadounidense justo antes del colapso de 2008 y la crisis financiera mundial. Obtuvo una oportunidad adicional de alcanzar la fama después de ser interpretado por Steve Carell en el éxito de 2015, “The Big Short”, basado en el libro del mismo nombre de Michael Lewis sobre esas apuestas.
En nuestra advertencia del día, Eisman expone dónde deberían centrar sus preocupaciones los inversores en este momento, ofreciendo sectores y partes de la economía que deben evitar.
En primer lugar, “el consumidor está bien, está bien”, afirma a la emisora. “El consumidor tiene ahorros, el consumidor tiene empleo, el consumidor tiene ingresos. Así que no es un dato, en términos de que haya una recesión, en el que creo que se podría ser negativo, es sólo que las tasas son mucho más altas”.
Por lo tanto, es más caro comprar una casa o un automóvil y cualquier parte de la economía que requiera que el consumidor necesite financiación para comprar algo será problemática, dijo. "Eso no es una crítica al consumidor, es sólo un hecho matemático".
Eisman dijo que no sería propietario de constructores de viviendas en este momento. El ETF XHB de SPDR S&P Homebuilders ha subido un 27% este año, aunque ha bajado un 9% desde su máximo de finales de julio.
Si bien han tenido una “gran racha”, los constructores también han estado “subsidiando a sus clientes con tarifas más bajas, pero incluso eso va a afectar. No estaría involucrado con productos de construcción en ningún grado significativo en el ámbito residencial. No creo que debas comprar… alguien que financie autos o autos usados. Cualquier cosa en ese universo va a tener problemas, simplemente por simples matemáticas”, dice.
Y el mercado inmobiliario está “bloqueado”, y la gente no compra ni vende. Dicho esto, no cree que el mercado inmobiliario sea tan importante para la economía como lo fue en 2008. "Estoy sorprendido como todos los demás de que la economía sea tan fuerte como es, hay que respetarla".
Por lo tanto, cree que el consumidor no está mal, simplemente no es tan capaz de comprar artículos caros como antes, y eso continuará a medida que la gente intente reconstruir sus ahorros. “Habría pensado que, dado lo que ha sucedido con las tasas, la economía estaría en recesión. Y no sólo no estamos en una recesión, sino que ni siquiera estamos cerca de una recesión”.
En ese sentido, Eisman dijo que “todos deberían tener un poco de humildad en este momento” a la hora de predecir recesiones, y señaló que mucha gente se ha equivocado. Los datos actualmente no muestran ninguna recesión, por lo que ahora los inversores sólo tienen que esperar a que esos datos digan qué está sucediendo. él dice.
Antes de la avalancha de resultados bancarios de esta semana, Eisman dice que los bancos no son “invertibles” y que no vale la pena comprarlos sólo porque son baratos. Añadió que no compraría Bank of America porque tiene un “problema de ganancias”, no una cuestión de capital o de solvencia. "Es una cuestión de cuánto se quiere pagar por un banco que tiene un problema de margen de interés neto". Según FactSet, el margen de interés neto previsto para Bank of America es del 5,4%, en comparación con más del 7% en JPMorgan y más del 8% en Citigroup. 

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#31367

Señal de compra de Hartnett

Buenas tardes.
El título de “señal de compra” hace referencia al indicador Bull & Bear de BofA, que se encuentra en un nivel “extremadamente pesimista”, por lo que activa una señal de compra contraria para los activos de riesgo:
 El rendimiento esperado tras esta activación es del 5.4% para las acciones estadounidenses y del 7.6% para las acciones globales en los próximos 3 meses. En comparación con los bonos de grado de inversión, se espera que las acciones tengan un rendimiento significativamente mejor, con un aumento del 9.1%. En comparación con los bonos del Tesoro, se pronostica que los bonos de alto rendimiento tendrán un rendimiento del 6.4%.
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/senal-de-compra-de-hartnett-por-diego-puertas
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31368

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenas tardes. 

David Galán te explica en este vídeo el pronóstico de Howard Marks, que cree los tiempos fáciles para las acciones terminaron y en qué activos se proteger de este cambio radical. Además de analizar la situación de la Bolsa, los últimos resultados y Diapositivas sorprendentes. 

P.D: También da un repaso a la estacionalidad y posibles escenarios. 

Un saludo y buen domingo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31371

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenas noches socio. 

Esas pérdidas latentes en su cartera de bonos sin duda están lastrando el valor. 

En muchas ocasiones en Rankia he comentado que la subida de tipos no afecta por igual a todas las entidades y no todo son beneficios ya que también aumentan las pérdidas latentes de los bonos en cartera y la subida en menos de 2 años ha sido brutal y difícil que las entidades se hayan adaptado. 

Si he podido observar que BBVA, SAN y CABK han colocado parte de su cartera en FI por ventanilla a inversores individuales en FI con rentabilidad objetivo y que tenían un retorno por comisiones interesante. 

Por otro lado cuando se publican resultados y se dice que el beneficio neto ha aumentado por supuesto como las minusvalías latentes no han sido realizadas parece que el banco está más saneado de lo que en realidad está. 

Pero echando un vistazo más en profundidad si aparecen los datos que publica el artículo y que afectan al patrimonio neto y al valor contable ajustado. 

El problema que ha tenido la banca mediana que llevó a la quiebra a SVB fue ocasionada por la falta de liquidez y que si vendían su cartera quebraría la entidad ya que llega un punto donde el patrimonio se reduce de manera que causa el evento. 

En POP el agujero era de -12.000 millones de euros por morosidad y perdida de bonos y créditos sindicados en entidades como ABG entre otras. 

Y es cierto lo que comenta el artículo que en caso de la absorción por parte de sAB sobre UNICAJA se tendría que apuntar esa pérdida contable, lo mismo que en el pasado hizo SAN al quedarse con POP. 

Digamos que mientras los clientes mantengan su dinero con baja remuneración el problema se aplaza, pero si el dinero se saca como ocurrió con POP y los obispos que retiraron su dinero entre otros clientes de alta gama también lo hacen el banco se ve obligado a vender esos bonos y materializar las pérdidas acumuladas. 

Por otro lado los bancos han mejorado sus ratios de solvencia CET1 por lo que pueden aguantar esta tensión en los bonos. 

Como te he comentado no tengo los números de UNICAJA para opinar con propiedad pero si es preocupante el comentario del artículo. 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31372

Re: La actualidad de los mercados

 
El BCE podría endurecer los requisitos de capital para Santander y BBVA - El Confidencial

- El supervisor subirá a final de año la exigencia que tendrá que cumplir Santander y ha puesto en marcha una inspección de las cifras de solvencia de BBVA

https://elconfidencial.com/empresas/2023-10-23/bce-aprieta-tuercas-capital-santander-bbva_3758327/…
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"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#31373

Valores a seguir en París y Europa

Buenos días.

Reuters-23/10/2023 a las 08:40

* ROCHE ROG.S anunció el lunes que había adquirido Telavant, que está desarrollando un nuevo tratamiento para la enfermedad inflamatoria intestinal, por una contraprestación inicial de 7.100 millones de dólares (6.710 millones de euros) a Roivant Holdings ROIV.O y Pfizer PFE.N . Esta operación, largamente rumoreada, es la primera gran adquisición del nuevo Consejero Delegado de Roche, Thomas Schinecker, que asumió su cargo en marzo.

* STELLANTIS STLAM.PA presentará el lunes su estrategia para vehículos comerciales.

* VOLKSWAGEN VOWG_p.DE rebajó sus previsiones para el año y dijo el viernes que ya no esperaba una rentabilidad operativa sobre ventas de entre el 7,5% y el 8,5% para el año. El fabricante alemán dijo también que su beneficio operativo antes de partidas especiales se situaría ahora en el nivel del año anterior, de 22.500 millones de euros.

* DASSAULT AVIATION AM.PA - Arabia Saudí ha pedido a Dassault Aviation una propuesta presupuestada para la posible adquisición de 54 cazas Rafale, informa La Tribune en su edición dominical.

* RICHEMONT CFR.S anunció el lunes que la Comisión Europea había dado luz verde a la compra por el grupo estadounidense Farfetch FTCH.N de una participación en Yoox Net-A-Porter, propiedad del grupo suizo de lujo.

* TOTALENERGIES TTEF.PA anunció el lunes la venta de una participación del 44% en el proyecto eólico Attentive Energy, frente a la costa de Nueva York, a los grupos Corio y Rise.

* IPSEN IPN.PA - El Comité de Medicamentos Huérfanos de la Autoridad Europea de Medicamentos no ha recomendado que se mantenga la designación de medicamento huérfano para el tratamiento Bylvay del síndrome de Alagille, según anunció el grupo el lunes. Ipsen planea apelar esta opinión negativa, lo que podría retrasar la decisión final de la Comisión Europea, advirtió.

* ICADE ICAD.PA comunicó el lunes unas ventas consolidadas de 1.010 millones de euros en los nueve meses transcurridos hasta el 30 de septiembre, lo que supone un aumento interanual del 3,8%, y confirmó su previsión para todo el año de flujo de caja neto corriente.

* CARMAT ALCAR.PA anunció el lunes que había hecho progresos con su dispositivo de corazón artificial Aeson, mientras que este mes el grupo obtuvo siete millones de euros para ayudarle a hacer frente a una crisis de tesorería.

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#31374

Vídeo/análisis JL Cárpatos - Apertura

Buenos días.
Apertura en video por Cárpatos 23-10-2023
Análisis a fondo en la apertura. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/XZ3sfshVXTU
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31375

Valores españoles

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Cellnex. Deutsche Bank rebaja precio objetivo de 41 a 37,5 euros
Polonia: Santander deberá provisionar 700 millones más (Expansión)
Indra gana la tecnología del nuevo túnel de Londres (Expansión)
La banca busca incentivar los traspasos de planes de pensiones con bonificaciones de hasta el 7% Las aportaciones brutas caen un 32% por la pérdida de atractivo fiscal, según Inverco. El máximo legal deducible ha ido bajando hasta los 1.500 euros (Cinco Días)
A pesar de las caídas de algo más del 8% en los títulos de Inditex el valor sigue siendo el segundo que mejor lo hace del Ibex 35 en el año, con subidas del 44% (Expansión)
Duro Felguera frena los despidos del ERE ante el alza de la contratación (Cinco Días)
España entierra la ‘cultura’ de la prejubilación bajo una avalancha de despidos convencionales (El Economista)
La guerra de opas por Applus+ atrae a 13 fondos y bancos en busca de beneficio rápido Si se suman los accionistas previos a las dos ofertas presentadas, son ya 21 los grandes firmas que esperan el desenlace final para hacerse con el gigante de las ITV (Cinco Días)
Teresa Ribera: “Escindir Naturgy no es lo más aconsejable; el Gobierno lo vigilará” (Expansión)
Telefónica puja en subastas de 5G por valor de 2.000 millones en tres meses (El Economista)
Telefónica ultima un plan de bajas para un máximo de 5.000 empleados (Expansión)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31376

Re: La actualidad de los mercados

Buenos días.
Los futuros del dow pierden 150 puntos desde el máximo del día
La renta variable europea registra pocos cambios en la apertura de hoy Eurostoxx +0,1%. Alemania DAX plano Francia CAC 40 +0,1% REINO UNIDO FTSE -0,2% España IBEX -0,1% Italia FTSE MIB +0,4%
Valores europeos en alza: Indivior +6,9% Atoss Software +1,9% Boliden +1,5% Getinge +1,3% UniCredit +1,3% Volkswagen -1,8% Nexi -1,3% WPP -1,0% – Newsquawk
El índice MSCI de mercados emergentes sigue bajando. Los precios de las acciones de los mercados emergentes son ahora los más bajos desde noviembre del año pasado, con un descenso del 14% desde su “máximo” de finales de julio. Jeroen Blokland
Nikkei cierra bajando 0,83%
El BCE podría endurecer las exigencias de capital de Santander y BBVA – El Confidencial
Goldman PM: “Los HFs vendieron acciones durante 11 semanas seguidas, el tramo más largo registrado”
Deutsche Bank rebaja su previsión de cierre de año para el EUR/USD a 1,07 (desde 1,15)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31378

Re: La actualidad de los mercados

Para los Ibexencos decir que el  Ibex lleva una rentabilidad anual del 9%. 

La  rentabilidad media anual histórica es del 4% y del 8% si se tienen en cuenta los dividendos.

Un saludo. 

Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido

#31379

Vídeo/análisis JL Cárpatos - media sesión

Buenas tardes.
Crónica de media sesión en video por Cárpatos 23-10-2023
Análisis breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/bJlJFUkVVyw
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#31380

Re: La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
El índice Stoxx 600 de Europa cayó un 0.7%, alcanzando su nivel intradía más bajo desde marzo. El catalizador de la venta fue el aumento de 11 puntos básicos en los rendimientos de los bonos a 10 años, que llegaron al 5.02%, el nivel más alto desde 2007, antes de retroceder ligeramente por debajo del 5.00%. – ZeroHedge
Índice de actividad nacional de la Fed de Chicago +0,02 frente al -0,16 anterior
Apple corrige un 0.73% en premercado por las investigaciones de China a Foxconn
En las operaciones previas a la apertura del mercado, el gigante energético Chevron cayó un 2% después de acordar la compra de Hess Corp. por $53 mil millones, a un precio de $171 por acción, en un acuerdo destinado a impulsar el crecimiento de la producción, ya que la industria petrolera de Estados Unidos apuesta por un futuro duradero para los combustibles fósiles. Las principales acciones tecnológicas e de internet, como Alphabet, Apple, Microsoft y Nvidia, se encontraban entre las que bajaron, junto con los futuros de acciones en Estados Unidos, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cruzó el 5% por primera vez en 16 años.
Los mercados globales se desplomaron y los futuros de acciones en EE. UU. comenzaron la nueva semana con fuertes pérdidas (aunque levemente recuperados de los peores niveles de la sesión), tras registrar pérdidas en 5 de las últimas 7 semanas, luego de que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años finalmente superara el 5%, lo que generó preocupación de que los crecientes costos de endeudamiento erosionarán el crecimiento económico. Los futuros del S&P estaban bajando un 0.5% después de caer un 0.7% anteriormente, mientras que los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.4%.
“Los bonos argentinos con vencimiento en 2030 registran la mayor caída desde julio de 2022 debido a las elecciones.”
Las estimaciones de beneficios del S&P 500 para 2024 son excesivamente optimistas, según Kolanovic de JPMorgan, $JPM.
YARDENI: El $SPX “cayó hasta su media móvil de 200 días el viernes… Esperamos que supere ese nivel esta semana… La escalada de hostilidades que esperamos nos lleva a elevar de nuevo nuestras probabilidades de una recesión en EE.UU. antes de finales de 2024, ahora al 35% desde el 30%”.
El precio del oro alcanza máximos de cinco meses en medio de los conflictos de Oriente Próximo. FXStreet
La confianza del consumidor canadiense cae a 49,5 desde los 50,2 anteriores – Nanos
Chevron comprará Hess en una operación de 53.000 millones de dólares, mientras se acelera la manía de las fusiones. Oilprice
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy