La actualidad de los mercados

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
Amadeus sube ventas un 68%
Línea Directa gana un 46% menos
Mediaset reduce beneficios un 1,5%
Abertis comprará a ACS su autopista en Texas SH-288, valorada en 2.000 millones
A3media gana 4,3% menos
La reforma laboral recorta 1/3 el peso de los fijos a jornada completa (El Economista)
El coste de las hipotecas se dispara a niveles de 2018 (Expansión)
IAG compra Air Europa por 400 millones tras muchos meses de complicadas negociaciones
Endesa sube beneficios el 77,1% y sube dividendo a 1,59 por acción
IAG tiene beneficios de 431 millones este año
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Hoy, fiesta a las 14h 30m 24/2/23
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=ol28P3-8uo0
Un saludo!

TEF se mantiene por encima de 3,90€ con menos volatilidad que ayer. Saludos.

Cierro NAS

AOF-24/02/2023 a las 14:41

Adobe

Se espera que Adobe esté en números rojos en Wall Street, ya que el Departamento de Justicia de EE.UU. se prepara para bloquear su adquisición de Figma, dice Bloomberg, citando fuentes cercanas al asunto. A la división antimonopolio le preocupa que la operación -una de las mayores compras de un fabricante privado de software- pueda limitar la oferta de software de diseño utilizado por los profesionales creativos. La empresa de software de edición y marketing realizó en septiembre la mayor adquisición de su historia, Figma, por 20.000 millones de dólares.

American Airlines

American Airlines ha anunciado el nombramiento de Greg Smith como presidente independiente del consejo de administración de la compañía, con efecto a partir del 30 de abril de 2023. Greg Smith, de 56 años, sucederá en el cargo a Doug Parker, que ha sido presidente desde marzo de 2022 después de haber sido consejero delegado de la compañía durante nueve años (2013 -2022), quien abandonará el consejo. Greg Smith se incorporó al consejo de American Airlines en enero de 2022 tras más de 30 años en Boeing.

Autodesk

La empresa de software de diseño asistido por ordenador Autodesk presentó unos resultados mejores de lo esperado, acompañados de unas previsiones decepcionantes. En el tercer trimestre hasta finales de enero, el competidor de Dassault Systèmes obtuvo un beneficio neto de 198 millones de dólares, o 1,35 dólares por acción, frente a un beneficio de 137 millones de dólares o 62 céntimos por acción un año antes. Excluidos los elementos excepcionales, el grupo generó un beneficio por acción de 1,86 dólares, 5 céntimos mejor que el consenso.

Beyond Meat

Beyond Meat, productor de sustitutos de la carne, registró unos ingresos netos de 418,9 millones de dólares en 2022, un 9,8% menos que un año antes. Su margen bruto fue una pérdida de 23,7 millones de dólares, lo que representa un margen bruto del -5,7% de los ingresos netos. El grupo registró una pérdida neta de 366,1 millones de dólares, o 5,75 dólares por acción ordinaria. El EBITDA ajustado fue una pérdida de 278 millones de dólares, o -66,4% de los ingresos netos.

Boeing

Boeing prevé finalizar la producción de los nuevos cazas F/A-18 Super Hornet a finales de 2025, una vez entregados los últimos aviones de la US Navy. La producción podría ampliarse hasta 2027 si el Super Hornet es seleccionado por un cliente internacional. Además, para hacer frente a la demanda de productos y servicios de defensa, Boeing tiene previsto seguir contratando personal durante los próximos cinco años en su planta de San Luis. El año pasado se contrató a más de 900 personas en la región.

Warner Bros Discovery

Warner Bros Discovery (WBD), cuyas acciones bajan un 2,14% en las operaciones posteriores al cierre, ha registrado una pérdida neta de 2.100 millones de dólares en el cuarto trimestre, tras un déficit de 2.300 millones en el tercero. Esto refleja los gastos relacionados con la reestructuración de las empresas de medios de comunicación fusionadas. El grupo registró un Ebitda ajustado de 2.600 millones de dólares, en línea con el consenso. Sus ingresos fueron de 11.000 millones de dólares, frente a los 11.200 millones de consenso.

Cierro NVI,   compro BABA

AOF-24/02/2023 a las 16:05

El grupo IAG, que engloba a British Airways e Iberia, es uno de los mayores bajistas del índice FTSE 100 (retrocede un 8%, hasta 152 peniques o 1,73 euros), a pesar de la publicación de unos resultados anuales positivos. l grupo anuncia al mismo tiempo la adquisición del 80% restante del capital de la compañía española Air Europa, por 400 millones de euros, al grupo Globalia. Aunque los analistas reconocen que la operación generará sinergias, algunos temen las consecuencias de un ratio de endeudamiento aún más elevado.

La obtención de las autorizaciones reglamentarias necesarias para la adquisición podría llevar unos 18 meses. IAG afirma que la operación se produce tras la conversión, el 16 de agosto de 2022, de su préstamo no garantizado de 100 millones de euros a siete años a Globalia en una participación del 20% en Air Europa.

El consejo de IAG cree que la adquisición de la aerolínea permitirá al grupo beneficiarse de las oportunidades de crecimiento en el mercado de América Latina y el Caribe, así como aumentar la conectividad con Asia.

UBS mantiene una posición neutral sobre el valor, con un precio objetivo de 180 peniques. Desde una "perspectiva estratégica", el analista considera que la adquisición de Air Europa "tiene sentido" dada la fortaleza de la aerolínea objetivo en España y el Atlántico Sur: UBS cree que la operación "debería aportar importantes beneficios de sinergias".

Para JPMorgan, "está por ver" si los inversores ven positivamente la adquisición de una aerolínea "cargada de deuda" que "ha sufrido mucho por la pandemia", dado el actual debate sobre el balance de IAG. El analista se mantiene neutral con un precio objetivo de 2 euros para diciembre de 2024.

"No nos convencen los argumentos de la compañía a favor de la operación", afirma Barclays, señalando que la adquisición "añade más deuda a una compañía cuya cotización ya está frenada por las preocupaciones sobre su apalancamiento".

IAG prevé un margen operativo de 1.250 millones de euros y un beneficio después de impuestos de 431 millones de euros para 2022, frente a unas pérdidas de 2.760 millones de euros y 2.930 millones de euros en 2021, respectivamente: se espera que el beneficio por acción alcance los 8,7 euros, frente a unas pérdidas de 59,1 euros en 2021. "Se espera un nuevo resultado positivo en 2023, con un beneficio operativo anual previsto de entre 1.800 y 2.300 millones de euros", añadió IAG.

"2022 ha sido un año de fuerte recuperación, impulsada por la demanda sostenida de ocio y la reapertura de los mercados", afirma IAG. "Estamos transformando nuestro negocio, con la intención de devolver a IAG a los niveles de rentabilidad previos a Covid en los próximos años, a través de importantes iniciativas para mejorar la experiencia del cliente y el rendimiento operativo."

 

Buenas tardes. 

Crónica de media sesión bolsas, economía y mercados 24 2 2023 Cárpatos 

https://www.youtube.com/watch?v=UCssoCvj9EM 

Crónica cierre bolsas, economía y mercados 24 2 2023 Cárpatos 

https://www.youtube.com/watch?v=WUgbGGGalc8 

Un saludo y buen finde! 

Buenas tardes.
De momento el toque en la media de 100 ha parado el desplome del SP500. Pero no habrá «tranquilidad» mientras no se vuelva a situar por encima de la media de 200 en 3980, como poco.
US Atlanta Fed GDPNow Q1: 2.75% (prev 2.5%)
Visco del BCE: «Debemos actuar con cautela a la hora de subir los tipos de interés» «Reunión a reunión, el BCE toma decisiones»- CNBC
Visco, del BCE a la CNBC: «La recesión en la UE no es en absoluto»inevitable»
Tenreyro del BOE: «Es probable que el Reino Unido no alcance su objetivo de inflación»
El gas natural sube un 7,3% esta semana y se sitúa en 2,441 dólares; sería la mayor subida en una semana desde el 25 de noviembre
Los diferenciales de los tipos hipotecarios estadounidenses a 30 años respecto a los bonos del Tesoro están más de un punto porcentual por encima de sus niveles históricos. No son solo los elevados rendimientos sin riesgo los que presionan al alza los tipos hipotecarios. – DataTrek Research
Jefferson: «La Fed no puede esperar a que la oferta funcionne por si sola»
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
Bullard: «Los mercados han tenido en cuenta la posibilidad de un cambio de postura fiscal, así como una Fed más agresiva»
De momento el mercado tomandose bien las palabras de Bullard
Bullard: «La situación actual entra en la categoría de desinflaciones «creibles» que no tienen grandes costes de producción» «Los mercados esperan que la inflación se controle en los próximos triemstres y años» «Las expectativas de inflación se acercan ahora a los niveels previos al shock inflacionista de 2021»
Bullard: La Fed tiene una credibilidad institucional considerable en comparación con su homóloga de los años setenta» «El soft landing es posible si el cambio de régimen postpandemico se ejecuta bien»
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
Las caidas arrastraron también a Europa: DAX -1,53% y Eurostoxx -1,91%
Los funcionarios de la Reserva Federal han centrado su atención en la inflación de los servicios que excluye la vivienda, dado el potencial de que sea más rígida (y porque la inflación de la vivienda va a ralentizarse) Inflación subyacente de enero de los servicios PCE sin vivienda: Tasa anualizada a 3 meses: 5.2% Variación a 12 meses: 4.5% – Timiraos
JEFFERSON: «Aún no hemos visto un descenso de la inflación de los servicios de vivienda, pero los datos recientes sobre nuevos arrendamientos y renovaciones de contratos indican que pronto lo veremos».
Más comentarios de Jefferson: – El desequilibrio entre la oferta y la demanda hace prever una lenta disminución de la inflación – Las expectativas de inflación a largo plazo no están lejos del objetivo del 2
Jefferson de la Fed: «La inflación está impulsada por factores no vistos históricamente» «La credibilidad de la Fed es mayor ahora que en los años sesenta y setenta»
Las materias primas son débiles en febrero y, por tanto, el gran impulso inflacionista que vimos en enero podría ser algo puntual. Gran parte del material de alta frecuencia invirtió todo el movimiento de enero en los precios. Madera, trigo, petróleo, gas…
Más comentarios de Mester: «Con un mercado laboral sólido, los costos de no cumplir con las políticas o de flexibilizarlas prematuramente aún superan los costos de excederse» «Es más costoso establecer una política asumiendo que las expectativas de inflación están bien ancladas cuando no lo están que al revés.»
Mester considera que los riesgos de inflación se inclinan al alza
Mester de la Fed empezó la jornada diciendo que no preveís una recesión y ahora asegura que la economía acaba en recesión en la mayoría de desinflaciones
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Los swaps de la Fed cotizan a un tipo de interés máximo del 5,45% en julio de 2023
La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 2 años sube al 4,80%, la más alta desde 2007.
Los operadores ya no apuestan por una bajada de tipos del BCE en 2023, por primera vez desde diciembre
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Sigue diciendo Economista Bloomberg: «LO MÁS PREOCUPANTE ES QUE LA TRAYECTORIA HISTÓRICA DE LA INFLACIÓN SE HA REVISADO SIGNIFICATIVAMENTE, POR LO QUE ES MÁS PROBABLE QUE LA INFLACIÓN SUPERE EL PRONÓSTICO DE LA FED PARA FIN DE AÑO. ES POSIBLE QUE LA FED TENGA QUE ELEVAR LAS TASAS MÁXIMAS POR ENCIMA DEL 5,25% QUE INDICARON EN EL RESUMEN DE PROYECCIONES ECONÓMICAS DE DICIEMBRE.
Habrá que ver los datos del mes que viene como ha dicho Mester, pero está claro que mucho tiene que cambiar para que no esté sobre la mesa una subida de 50pb. La inflación PCE es el indicador de inflación favorito de la Fed y según este informe PCE la inflación está aumentando de nuevo. – Diego Puertas
EL ECONOMISTA JEFE DE ESTADOS UNIDOS PARA BLOOMBERG, DICE: «LA SÓLIDA LECTURA EN EL DEFLACTOR DEL PCE MENSUAL -MÁS ALTA QUE EL CONSENSO, PERO QUE COINCIDE CON LA ESTIMACIÓN DE BE- REFORZARÁ LA DETERMINACIÓN DE LA FED DE MANTENER LAS TASAS MÁS ALTAS POR MÁS TIEMPO. TANTO LOS SERVICIOS BÁSICOS COMO LOS «SUPERBÁSICOS» (SERVICIOS BÁSICOS QUE EXCLUYEN LA VIVIENDA) TAMBIÉN SE ACELERARON
«El temor a una recesión se dispara tras los datos que muestran una fortaleza económica continuada». Futuros del S&P500 -1,21% ahora mismo
Atención porque los futuros están perdiendo niveles muy muy importantes que ejercían de soportes hasta ayer.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

Buenas tardes.
Siguiente soporte del SP500 la media de 50 en 3950, por debajo no hay nada hasta 3800. La reacción al muy mal dato de PCE está siendo muy mala
La rentabilidad del bono a 10 años sube al 3,943%
Índice de precios subyacente del PCE de enero: +0,6% intermensual; +4,7% interanual Índice de precios PCE de enero: +0,6% intermensual; +5,4% anual
Ingresos personales revisados de +0,2% a +0,3% en diciembre
Gasto personal en EE.UU.: +1,8% en enero; consenso: +1,4%.
Ingresos personales (enero) 0,6% frente a 1% previsto, gasto 1,8% frente a 1,4
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

Buenas tardes. 

Siento haber publicado la colección de noticias de serenity-markets.com 

Quería saber que había causado la convulsión de nuevo en las bolsas y bonos y ha sido el PCE subyacente. 

La lectura es clara una tasa más alta terminal y una debilidad como consecuencia extrema en el crecimiento. 

La inversión de curvas de 50 PBS adelanta una recesión y veremos de que nivel. 

Europa se ha contagiado y se esfuman cualquier posibilidad de bajada de tipos a finales de 2.023, así como se coloca su tasa terminal en el 3.80%. 

Así que de momento mejor al margen y si siguen subiendo los tipos el mejor refugio sería estar en letras por ejemplo a 12 meses y para el que piense que el dollar lo hará mejor en notas por ejemplo a dos años en US. 

El nivel de 3.950 del S&P es previo al 3.800 puntos y en este caso sí parece contagiarse la bolsa europea a tenor del comportamiento de esta sesión y de la semana de corrección que hemos tenido. 

Un saludo y buen finde!