La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
US Factory Orders Nov: -1.8% (est -1.0%; prev R 0.4%) – Factory Orders Ex-Trans: -0.8% (prev R 0.1%)
US ISM Services Index Dic: 49.6 (est 55.0; anterior 56.5) – Empleo: 49,8 (anterior 51,5) – Precios pagados: 67.6 (anterior 70.0) – Nuevos pedidos: 45.2 (anterior 56.0)
US Durable Goods Orders Nov F: -2.1% (est -2.1%; prev -2.1%) – Durables Ex-Trans: 0.1% (prev 0.2%) – Cap Goods Orders Nondef Ex-Air: 0.1% (prev 0.2%) – Cap Goods Ship Nondef Ex-Air: -0.1% (prev -0.1%)
Los bonos tanto europeos como americanos, suben fuertemente ante el horroroso dato de ISM de servicios. Le ha dado el fin de semana a Powell el dato…
Y por si a Powell le queda alguna duda del mensaje que le manda a su ejército de Pancho Villa, el dato de ISM de servicios, habría que recordarle que el dato de PMI de servicios, es decir sin contar empresas públicas y ponderando las contestaciones según tamaño de la empresa, ha salido aún peor. Dato muy importante si tenemos en cuenta que de todas las cifras que se publican suelen ser las más finas para detectar correctamente el estado actual del ciclo económico. Esperábamos un dato de empleo que le diera luz a la FED, pero ha llegado por otro sitio.
Fuente: zonavalue.com
Un saludo y buen finde!

Grandes pérdidas. 
Cierro DAX, abro SP

Buenas noches.
Tesla se ha dado la vuelta tras haber bajado mucho y sube más del 3%
SP500 toca la media de 50, primera resistencia clave. La importante en la media de 100 en 3940, por encima puede ir muy rápido a la media de 200
Se suceden los comentarios duros de la FED a los que el mercado no hace ni el más mínimo. Nadie cree ya a la FED, se fía más de los datos y ese ISM ha sido más importante que el dato de empleo…
Barkin de la Fed: los estudios pronostican de 6 a 12 meses antes de que los retrocesos en la demanda calmen la tasa de inflación – Los últimos dos meses de informes de inflación son un paso en la dirección correcta; Sin embargo, la mediana se mantuvo alta
Al ritmo actual de gasto de los consumidores, el exceso de ahorro de las pólizas de Covid desaparecerá a mediados de 2023. Luego, el gasto de los consumidores se hundirá y, suponiendo que nada cambie, el mercado de valores entrará en una recesión total a finales de 2023. Todo el mundo lo sabe, pero aquí estamos. ZeroHedge
Fuente: zonavalue.com
Un saludo y buen finde!

 

Buenas noches. 

Suerte compañero, tampoco estoy acertando este año, salvo por la compra de deuda de finales de diciembre donde si le saco. 

Sobre la bolsa, no tengo escenario de momento a corto plazo por lo que seguiré esperando a que haya una ventana que me lo posibilite. 

Feliz 2.023 socio! 

¿Cómo has comprado deuda?  Con qué instrumento

 

Buenas noches. 

En el mercado secundario de BME, digamos con el método clásico. 

Primero eliges el tipo de activo y el emisor. 

Después de realizar la búsqueda seleccionas el activo donde prefieres realizar tu operación. 

Te pones en un nivel dentro de la horquilla que crea el creador de mercado y esperas si te dan la cobertura. 

Es posible que no se ejecute, aunque por la razón que sea la semana pasada las horquillas eran más estrechas y si era algo más fácil que tu orden fuese ejecutada, además hubo tensionamiento en los bonos, por ejemplo el bono a 10 años de España tenía una TIR del 3.68% en su punto máximo, hoy ha cerrado en 3.26%. 

 Otra forma interesante es mediante ETFs pero no soy experto en el tema y no dejan de ser fondos eso sí con comisiones bajas. 

Y luego está la custodia que mi broker me cobra aunque es inferior al 0.2% anual y sale a cuenta, también en el caso de ETF. 

Si la deuda es senior y de grado de inversión con vencimiento si nos equivocamos podemos llevar el bono a vencimiento e ir cobrando el cupón hasta que nos den el nominal de la emisión. 

JL Cárpatos en alguno de sus últimos vídeos de las 4 Claves ha comentado alguno de los ETFs más interesantes para suscribir, en el caso de buscar deuda US, no recuerdo el vídeo concreto. 

Son fondos cotizados y mucho más fáciles de operar que los FI, sobre la ventaja fiscal de estos últimos no me interesa demasiado ya que muchas veces te atrapan por no ejecutar beneficios y las comisiones son mucho más elevadas. 

Un saludo y buen finde! 

Muchas gracias socio.

Buenas noches.
Fuerte subidas en Wall Street. Un dato de empleo neutral, pero con los salarios de los trabajadores creciendo por debajo de lo esperado y especialmente el dato de ISM de servicios han dado alas a las bolsas y también a los bonos que han subido mucho. El ISM de servicios, que representa casi el 80% de la economía, ha marcado contracción, también la creación de empleo en servicios, mientras que los precios bajaban y mucho. En suma el mercado que ya no confiaba en la FED, ha dejado de creer en lo que dice por completo. De hecho durante la jornada, varios miembros de este organismo se han esforzado por parecer duros, pero los mercados han hecho caso omiso. Solamente la llegada del SP500 a la muy importante zona de resistencias que tiene en la confluencia de las medias de 50 y 100 ha conseguido frenar la imparable subida. La rentabilidad de los bonos a 10 años ha bajado al 3,56%.
“El mercado de valores se pregunta hoy si Ricitos de Oro acaba de entrar en la habitación. ¿Lo logró la Fed? ¿Desaceleraron la economía y no el empleo?”, dijo John Augustine, director de inversiones de Huntington National Bank en Columbus, Ohio, quien vio los informes de servicios y empleos como la señal de los inversores para reanudar las compras. “La preocupación este año era que la Fed iba a forzar una recesión. Los informes de hoy pueden aliviar esa presión para forzar una recesión. Es posible que ya hayan desacelerado la economía lo suficiente. Solo necesitan la validación de los informes de inflación” Reuters
Los principales índices de Wall Street subieron el viernes tras la noticia de que si bien las nóminas de Estados Unidos se expandieron más de lo esperado, los aumentos salariales se desaceleraron y la actividad de servicios se contrajo, aliviando las preocupaciones sobre el camino de alza de tasas de interés de la Reserva Federal. Reuters
Unos ~20 pb adicionales de relajación de la Fed se incluyeron en la curva de tasas de EE. UU. de 2023 después de los datos desinflacionarios de hoy, a saber, la desaceleración del crecimiento de los salarios y el ISM de servicios. McGeever
Las acciones de los mercados emergentes ampliaron su ventaja sobre las acciones de EE. UU. en los primeros días del nuevo año, con el índice de referencia de acciones subiendo a un máximo de seis meses frente al S&P 500. Bloomberg
Fuente: zonavalue.com
Un saludo y buen finde!

 

Buenas noches. 

Si tienes la idea de invertir una parte en deuda el mejor consejo lo escuché hace años en Intereconomía y es sencillo y aplicable a casi todo tipo de activos. 

El mejor momento para invertir es cuando los mercados se tensionan por declaraciones de Powell, Lagarde o por datos macro como el IPC, se espera incluso varias sesiones para que el mercado de deuda acabe de reaccionar por completo, es un mercado que suele reaccionar de forma algo más lenta. 

Por tanto la inversión suele ser a mayor plazo que la de las acciones. 

Hacía tiempo que estaba fuera, cuando fue una mina fue en la época de draghi, alrededor de 2.012  y 2.013, si mal lo recuerdo no he vuelto a invertir desde 2.017. 

También cogí unas letras en la subasta de deuda de diciembre en este caso letras del tesoro a 12 meses y con TIR del 2.45% aproximadamente, es la parte conservadora de mi posición. 

Un saludo y buen finde! 

 

Buenas noches. 

S&P 500 (SPX) 

3.895,08 +86,98(+2,28%) 

    Apertura:     3.823,37 

    Rango día:     3.809,56 - 3.906,19 

    52 semanas:     3.491,58 - 4.748,83 

Fuente: investing. 

Menudo rango abierto durante la sesión que sigue marcando el mismo movimiento lateral de las últimas 3 semanas en esta ocasión cerrando la semana pegado a su resistencia, que visto el comportamiento previo ha estado bastante bien. 

Sobre el porqué de a subida y su análisis está mejor explicado en alguno de los mensajes anteriores. 

Como he comentado sigo sin tener una idea o estrategia clara y más ante la campaña de resultados que se iniciará ya la próxima semana y otros datos como el IPC. 

Aunque eso de consumir tiempo no va demasiado conmigo y veremos que se puede hacer la semana próxima. 

Feliz 2.023! 

En este momento no, lo que veo más claro son cortos SP, DAX,  ITX.
Pero puede que en algún momento me interese invertir en deuda.

 

Buenos días. 

Las 4 claves semanales bolsas, economía y mercados 7 1 2023 Cárpatos 

https://www.youtube.com/watch?v=Ak-hIq5Moq0 

Un saludo y buen finde! 

 

Buenos días. 

ORO: ¿qué le ha ofrecido China a Arabia Saudita a cambio de aceptar el pago del petróleo en yuanes? 

Bolsacava 

https://www.youtube.com/watch?v=Uq1ZyK2uQag 

Un saludo y buen finde! 

 

Buenas tardes. 

Charla Cárpatos y Pablo Gil en canal de Hector Chamizo 

https://www.youtube.com/watch?v=uIdNRqWlp0s 

Buen finde!