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¿Cómo afecta Vega y Theta según la expiración de la opción? - opciones

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¿Cómo afecta Vega y Theta según la expiración de la opción? - opciones
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¿cómo afecta vega y theta según la expiración de la opción? - opciones
#1

¿Cómo afecta Vega y Theta según la expiración de la opción? - opciones

Tbrn005

Hola,

Me gustaria comprender como afectan las letras Vega y Theta según la expiración.

Vega es más sensible en expiraciones más longevas? Y cuando salen resultados de una empresa también sigue siendo más sensible en expiraciones más longevas?

Y Vega afecta a Theta? 

#2

Re: ¿Cómo afecta Vega y Theta según la expiración de la opción? - opciones

the_pixie

La Vega es la relación del precio de una opción respecto al subyacente en función de su volatilidad, su correlación puede ser positiva o negativa dependiendo de si la opción está comprada o vendida, y si la opción es call o put.

La Theta es la relación de la opción por el paso del tiempo hasta su vencimiento, al igual que la Vega, puede ser positiva o negativa en función de la estrategia; si es compra o venta y si es call o put.

Es difícil explicarlo en un par de lineas, seguro que hay buenos artículos si buscas por Google. 

#3

Re: ¿Cómo afecta Vega y Theta según la expiración de la opción? - opciones

Yurong Zhu

Hola,

Te lo voy a explicar de una manera muy coloquial. 

La vega es la derivada parcial de la prima de la opcion con respecto a la volatilidad esperada del subyacente. Si "tienes una opción" y tú tienes el derecho de ejercer, mientras mayor sea la volatilidad, mejor, debido a que existen más probabilidades de ejercerlo en un valor en donde estés ganando mucho dinero. 

La theta es la derivada parcial de la prima de la opcion con respecto al paso del tiempo hasta el vencimiento. Obviamente, si tienes "derecho de ejercer" mientras menos tiempo quede para su vencimiento, peor para tí, ya que hay menos probabilidades de que ejerzas en un valor en donde estés ganado mucho dinero. 

Para entrar más en profundidad te recomiendo el siguiente artículo: 

https://www.rankia.com/blog/opciones/2322514-leccion-9-letras-griegas-vega-theta

Saludos. 

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