Ufff... es que para explicar un CFD, por algo los llaman productos complejos... No conozco los detalles de Plus500, cada broker puede poner las condiciones que quiera, pero te puedo explicar como funciona cualquier CFD en general.
Imagínate que inviertes 100 euros en un CFD a largo en BBVA con apalancamiento 20. Los 100 euros que pagas son para pagar todas las comisiones que el broker te quiera cargar con ese producto, y el resto se lo queda como fondo de garantía para si pierdes. Apalancamiento 20 significa que el broker te presta 20 veces tu inversión, es decir 20 * 100 = 2000 euros. Y con esos 2000 euros compra acciones BBVA. Por tanto has abierto un préstamo (comisión de apertura del préstamo por ejemplo 4 euros), pagas intereses (por día!), por ejemplo 2 euros, pagas 6 euros en comisión por comprar las acciones BBVA, mas otros 6 que se reserva para cuando las vendas, y te cobra 1 euro como comision de custodia. En total te cobra 4+2+6+6+1=19 euros. El resto (100-19=81) sirve como depósito, y eso es lo que define el stop loss. BBVA ahora está a € 6,55. Con los 2000 euros compran 305 acciones = €1997,75 (el redondeo que queda hasta los €2000, es decir en este ejemplo €2,25 te lo devuelven si salta su stop, es lo que recuperarías de los 100 euros invertidos). Así que tienen un depósito de 81 euros para cubrír pérdidas con 305 acciones, viene a ser 81 / 305 = € 0,26. Esto significa que si BBVA cae por debajo de los €6,55 - 0,26 = 6,29€ se agotaría tu depósito y liquidarían tu inversión. Por tanto su stop loss es de 6,29€, si BBVA cae temporalmente 26 céntimos pierdes tu inversión. En realidad el stop loss es mas alto, BBVA está a 6,55 pero si compras tienes que pagar 6,57 por el "spread" (y si vendes, vendes a 6,53 por ese mismo motivo, eso son comisiones ocultas). Y también el CFD tiene su spread (cuando compras el CFD pagas unos céntimos mas que el precio de ese momento), y cuando lo liquiden también hay spread, todo eso suma por lo cual es mas probable que el stop loss esté en los 6,35€ por ejemplo, dandote solo 20 céntimos de margen.
Lo mas probable es que en pocos minutos caiga un momento 20 céntimos, se liquida, y pierdes tu inversión.
Pero si por ejemplo cierra el día a por encima del stop loss de 6,35€ te has salvado, pero no, si durante la noche los futuros en el BBVA han caído por debajo de ese nivel también se liquida y cuando despiertes ya no tienes la inversión, aunque abra por encima de los 6,35€.
Otra posibilidad (pequeña) es que suba un 1% hasta los 6,62€ sin tocar ese stop loss, entonces tu ganas 1% * 20 * 100€ = 20 euros jugándote 100. Entonces tienes en su cuenta un depósito de 81 euros mas los 20 que has ganado. Es decir 101€. Como tienes mas depósito pueden darte mas préstamo y comprar más acciones. Los brokers resetean el stop loss para mantener el apalancamiento, con esos 20 euros te dan 20€* 20 = 400 euros mas de préstamo, con los que compran, 400 / 6.62 = 60 acciones mas, por lo cual tu depósito de 81 euros ahora se reparte entre 305+60=365 con lo que sube el stop loss 3 céntimos. Pero en realidad sube mas, porque ha pasado un dia y toca pagar otros 2 euros de intereses. Digamos que el resultado es que el stop loss ha subido 5 céntimos, a los 6,40€. Durante esa misma noche cae BBVA de 6,62€ a €6,39 y se liquida tu inversión. Al día siguiente abre en los 6,70€, ves que no ha bajado de los 6,35€ en toda la noche pero has perdido tu dinero y tu beneficio, vas al hilo de brokers no fiables de rankia y escribes enfadado que son unos estafadores y que has averiguado que su sede está en Vaniatu y que vas a contratar un abogado y les vas a demandar allí. Pero han hecho todo de manera correcta y legal, segun las reglas que son las que ponen ellos y las que tu sin leer ni comprender has aceptado para poder invertir con ellos. Aunque es verdad que es una estafa, porque te engañan con la demo, aun así tu has aceptado y seguramente en las letras pequeñas también pone que del funcionamiento de la demo no puedes obtener derechos legales.
Hay CFDs donde resetean el stop loss a diario (como en este ejemplo) para mantener siempre el mismo apalancamiento, o peor si lo hacen un día al mes (que tu obviamente desconoces ese día). En ese caso para no jugartela compras un CFD con un apalancamiento de 5, lo cual ofrece un stop loss mucho mas bajo y es mucho mas seguro, pero esa noche resulta que el apalancamiento de ese producto debía ser 20, toca resetear, lo suben a 20, esa noche la acción cae unos instantes 25 céntimos y al día siguente tu inversión segura con apalancamiento 5 se ha esfumado.
Y luego están los CFDs con apalancamiento de 40 y mas y stop loss de 5 céntimos, que significa que en cuanto compras prácticamente ya pierdes el dinero. Con tal apalancamiento por ese mismo motivo están prohibidos por ley en Países Bajos.
También hay otra opción, que juegues a seguro. Por ejemplo hace unos años el banco central de Suiza garantizaba un cambio con el euro de mínimo 1,20. Ahí pues compras CFD's con stop loss en 1,19 y como el banco central lo mantiene por encima de los 1,20 pues no puedes perder y a largo se recupera. Dejas ahí el dinero, te olvidas, y te forras cuando suba. Pero el broker te sigue cobrando intereses, con lo que el stop loss sube cada día hasta llegar a los 1,20 y pierdes tu inversión.
Mas seguro es esa operación con un stop loss en 1,18, así tienes mas margen, dejas ahí el dinero y te forras. Y eso lo piensan millones de personas que invierten miles de millones, porque es absolutamente seguro. Con esos miles de millones invertidos a largo en esos productos los bancos deciden ir a corto de golpe contra el banco central de Suiza, hacen que caiga el precio temporalmente por sorpresa por debajo de 1,18 sin que el banco central tenga tiempo para reaccionar y pierdes tu inversión, y los bancos y los brokers pues se quedan con los miles de millones que estaban invertidos a largo en esos CFDs (y con esos millones compran a 1,18 para vender a 1,20 después de actuar el banco central). No es ficticio, ocurrió de verdad.
En España los CFD's creo que los ofrecen solo brokers pequeños extranjeros, pero en otros países los ofrecen los bancos serios bajo otros nombres (ING (="speeders"), Societe Generale (="turbos"), Bank of Schotland (="turbos"), etc.). El funcionamiento que te comento es con esos bancos "serios", los brokers pequeños poco fiables pues como no hay mercado y es el broker quien fija los precios de los CFD pues pueden bajar unos instantes el precio de CFD por debajo del stop loss y pierdes tu dinero (porque dicen que ha habido sobreoferta de ese CFD y ha caído el precio, o por cualquier otra escusa que quieran decirte, si es que te lo dicen). No tienes manera de saberlo. De hecho no creo ni siquiera que compren las acciones en las que inviertes, como el 95% pierde dinero se quedan con todo y tu inversión es ficticia. Y si alguien gana pues lo pagan de esos 95% y si hace falta están en su derecho de liquidar el producto o te manipulan el precio.
Aviso de la CNMV sobre los CFDs:
No se negocian en un mercado secundario oficial. Se negocian en las plataformas electrónicas establecida por la entidad financiera que los emite.
https://www.cnmv.es/Portal/inversor/CFD.aspx
Este aviso viene a decir que juegas un partido de futbol con tu equipo con los ojos blidados contra el equipo del broker, que decide las reglas, las cambia a su antojo, y pone su árbitro. Suerte...
Hay miles de ejemplos de como perder, los ejemplos de como ganar solo están en la demo. Aquí va otro donde pierdes por error y nadie se explica que ha pasado: inviertes en un CFD que no entiendes porque da buena rentabilidad y lleva mucho tiempo así y toda la gente está invertido en el, excepto tu, se llama CFD XIV, y resulta que aunque no lo sepas ese producto complejo invierte en un producto complejo de Credit Suisse, que es un banco fiable, de los serios. Y ese producto complejo invierte pero a la inversa en productos complejos invertidos en la volatilidad de la bolsa (VIX). Luego falla algo en un eslabón de esa cadena de inversión, y como siempre, pierdes todo y a demandar: https://twitter.com/markets/status/974197658633031682/photo/1
Pero sin éxito porque como es tan complejo no se sabe que falló en la cadena ni que emisor de que producto complejo fue el culpable del fallo. Aun así da igual porque tu broker te dirá que te leas las condiciones que has firmado, donde pone que ni ellos, ni Credit Suisse, ni nadie, se hacen responsables de tus pérdidas.
Si eres nuevo en bolsa, los CFDs mejor no tocar. Empieza con fondos de inversión o ETFs y luego te pasas a acciones y vas aprendiendo.
Saludos
