#1
Estará el dinero migrando a la renta fija a corto plazo.
Podría explicarse este desmoronamiento de la renta variable en la sospecha de una subida de tipos a largo más pronto de lo esperado.
#2
Re: Estará el dinero migrando a la renta fija a corto plazo.
Pues no sé que decirte de momento los dépositos que controlo van bajando todos sobre todo a corto plazo , ,y el eonia esta mañana antes de abrirse el mercado estaba a 0,33 y el euribor a 1 mes también estaba bajito , posiblemente ahora esten en liquidez esta tarde estaba subiendo algo el oro 0,34 creo recordar asi que a saber .
saludos
#3
A donde vamos a parar?_El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
El riesgo de Grecia toca nuevos récords
El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
Publicado el 27-01-2010 , por Expansión.com
Lejos de moderarse, los nervios se multiplican en los mercados de deuda pública. En EEUU, y justo antes de la Fed, el interés de la deuda a un mes se vuelve negativo (-0,0101%) por primera vez desde marzo. En Europa, el riesgo país de Grecia amplía sus récords, y el de España se acerca otra vez al punto porcentual.
El repliegue de los mercados va tomando forma y alcanza situaciones inéditas desde que el pasado mes de marzo comenzar el rally bursátil. En estos diez meses la rentabilidad de la deuda pública a un mes de Estados Unidos se había mantenido en tasas exiguas pero positivas.
En la jornada de hoy el interés de estas letras a un mes se sitúa en -0,0101%, en negativo por primera vez desde el -0,015% del pasado 26 de marzo. Justo en el día de ayer el Tesoro estadoundiense realizó una subasta de letras a un mes. Adjudicó 10.000 millones de dólares, al cero por ciento.
El regreso de la tasas negativas en la rentabilidad de estas letras se produce en las horas previas a conocer el desenlace de la reunión de la Reserva Federal. Los inversores no esperan cambio alguno en los tipos de interés, fijados entre el cero y el 0,25%.
Primas de riesgo
La tensión en los mercados de deuda pública se refleja de lleno en Europa. La Comisión Europea ha lanzado públicamente un toque de atención a Grecia, y los inversores extreman las dudas sobre la evolución financiera del país heleno.
Los ministros europeos de Finanzas "acordaron que el país no ha tomado acciones efectivas acordadas al comienzo de 2001 para corregir el déficit en el plazo límite de 2010", según recoge la Comisión Europea.
Grecia, además, desmentía las informaciones sobre un acuerdo con China para colocar hasta 25.000 millones de euros de deuda pública. Y en el primer día de negociación de sus 8.000 millones de euros en bonos a cinco años emitidos esta semana, su precio aumentó en otros 35 puntos básicos, hasta los 385 sobre el índice de referencia o midswap, según datos de Markit.
La respuesta es un nuevo acelerón en el riesgo país de Grecia, hasta alcanzar nuevos máximos desde su introducción en el euro, 350 puntos básicos respecto a la deuda alemana.
La prima de riesgo aumenta también en el caso de la deuda española. Después de que ayer lograra rebajar esta brecha hasta acercarse a los 80 puntos básicos, vuelve a ampliarse ahora hasta los 94 puntos básicos, del 4,13% del bono español a diez años al 3,19% del bund alemán.
#4
Que hacemos con el $_El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
El riesgo de Grecia toca nuevos récords
El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
Publicado el 27-01-2010 , por Expansión.com
Lejos de moderarse, los nervios se multiplican en los mercados de deuda pública. En EEUU, y justo antes de la Fed, el interés de la deuda a un mes se vuelve negativo (-0,0101%) por primera vez desde marzo. En Europa, el riesgo país de Grecia amplía sus récords, y el de España se acerca otra vez al punto porcentual.
El repliegue de los mercados va tomando forma y alcanza situaciones inéditas desde que el pasado mes de marzo comenzar el rally bursátil. En estos diez meses la rentabilidad de la deuda pública a un mes de Estados Unidos se había mantenido en tasas exiguas pero positivas.
En la jornada de hoy el interés de estas letras a un mes se sitúa en -0,0101%, en negativo por primera vez desde el -0,015% del pasado 26 de marzo. Justo en el día de ayer el Tesoro estadoundiense realizó una subasta de letras a un mes. Adjudicó 10.000 millones de dólares, al cero por ciento.
El regreso de la tasas negativas en la rentabilidad de estas letras se produce en las horas previas a conocer el desenlace de la reunión de la Reserva Federal. Los inversores no esperan cambio alguno en los tipos de interés, fijados entre el cero y el 0,25%.
Primas de riesgo
La tensión en los mercados de deuda pública se refleja de lleno en Europa. La Comisión Europea ha lanzado públicamente un toque de atención a Grecia, y los inversores extreman las dudas sobre la evolución financiera del país heleno.
Los ministros europeos de Finanzas "acordaron que el país no ha tomado acciones efectivas acordadas al comienzo de 2001 para corregir el déficit en el plazo límite de 2010", según recoge la Comisión Europea.
Grecia, además, desmentía las informaciones sobre un acuerdo con China para colocar hasta 25.000 millones de euros de deuda pública. Y en el primer día de negociación de sus 8.000 millones de euros en bonos a cinco años emitidos esta semana, su precio aumentó en otros 35 puntos básicos, hasta los 385 sobre el índice de referencia o midswap, según datos de Markit.
La respuesta es un nuevo acelerón en el riesgo país de Grecia, hasta alcanzar nuevos máximos desde su introducción en el euro, 350 puntos básicos respecto a la deuda alemana.
La prima de riesgo aumenta también en el caso de la deuda española. Después de que ayer lograra rebajar esta brecha hasta acercarse a los 80 puntos básicos, vuelve a ampliarse ahora hasta los 94 puntos básicos, del 4,13% del bono español a diez años al 3,19% del bund alemán.
#5
Re: Que hacemos con el $_El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
El blog de Ferhergón
El problema de los tipos de interés negativos es meramente interpretativo. ¿Que signífica que un tipo de interés sea negativo? Simplemente que alguien nos paga ese tipo de interés porque le tomemos prestado dinero. Si tomamos prestados 100 Euros al 1%, quiere decir que tenemos que dar al banco 10 Euros anuales; si lo tomamos prestado al -1%, quiere decir que el banco nos da 10 Euros en vez de nosotros pagarlos. Tan sencillo. Y tan absurdo, ¿o no?
La asunción de que los tipos de interés tienen que ser positivos procede de la ley de preferencia temporal, que es casi un axioma. Significa que, ceteris paribus, prefiero tener algo hoy, a tenerlo mañana. Más vale pájaro en mano que ciento volando. Y esta ley es cierta para todos los individuos: cualquiera de nosotros prefiere que le den 100 Euros hoy a que se los den mañana. Cuanto antes estén en nuestro poder, mejor.
Pero, ¿por qué tenemos que asumir que para el Estado rige la ley de preferencia temporal? El Estado hace cosas que no haría ninguno de nosotros: paga a determinados funcionarios completamente inútiles o a políticos ineptos; subvenciona determinados actos y así hasta mil cosas. ¿Por qué habría de ser racional en la ley de preferencia temporal? Esto abre las puertas a tipos de interés negativo.
Es más, la venta de burra al público sería relativamente sencilla: dados los enormes riesgos que confronta el sistema económico, es necesario que el Estado (o sea, los sufridos ciudadanos) se hagan cargo de parte del riesgo, pues el sistema financiero se muestra incapaz de confrontarlo solo. Porque, en el fondo, eso es lo que significaría un tipo de interés negativo: que el Estado paga parte de los intereses del deudor.
Viene a ser lo mismo que cuando el Estado avala a determinadas empresas o bancos, o sea, una cosa no tan extraña.
Tampoco se ha de olvidar, para los más escepticos respecto a la existencia de tipos de interés negativos, que recientemente ha habido subastas de letras en EEUU en que el comprador de la letra ha pagado más de su nominal, lo que significa un tipo de interés negativo.
En fin, ya vereis como el nuevo premio Nobel se lo den al Friedman de turno por proponer tipos de interés negativos para revitalizar la economia.
#6
Re: A donde vamos a parar?_El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
Pues según lo que dices en el último parrafo habrá gente que intente sacar beneficio con futuros o cfd sobre el spreads de estos bonos pero ami eso me queda muy lejos , yo no sé operar con eso.
De todas formas la información que das puede afectar la renta fija de largo plazo pero parece más que es por miedo a la insolvencia que por subida de tipos de interes pòrque si no el interes de las letras subirían y como dices por ejemplo en USA está a 0 y es más perder dinero para adquirir seguridad que para aprovechar subida de tipos ,es mi humilde opinión
#7
Re: A donde vamos a parar?_El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
En mi humilde opinión, el gobierno americano está buscando liquidez por donde sea,y es capaz de endeudarse por un nominal inferior al líquido que recibe para conseguirlo, si no he entendido mal lo que dice Ferhergal, pero eso significa un quebranto de las cuentas públicas al vencimiento.
Aquí hay algo que no me cuadra: Hablamos de tipos negativos, hablamos de liquidez y hablamos de subida de tipos. Creo que algo sobra aquí ¿no?
#8
Re: A donde vamos a parar?_El interés de la deuda pública de EEUU se vuelve negativo
Vi un speech interesante en el Programa Mad money de Cramer sobre que tarde o temprano, el mercado entenderá que la deuda americana es tan peligrosa como la de otros países.
Comentaba que la fuga de capital inversor a aumentado un 25%. USA ya no es tan interesante ni segura.
El lo argumentaba como consecuencia de lo que el llama Populismo económico de Obama.
Dice que las próximas victimas, tras el sector bancario serán las petroleras.
No se si tendrá razón Cramer, pero es una de las personas con más repercusión en los mercados.