Pulso de Mercado: Intradía

 

Tras varios vaivenes en los últimos días, este miércoles los futuros europeos apuntan de nuevo a una jornada al alza que estará marcada por el inicio de la temporada de resultados en Wall Street y los avances en el mercado petrolero, donde el barril de Brent sigue avanzando, en este caso algo más de medio punto porcentual hasta situarse por encima de los 106 dólares por unidad después de los ataques cruzados de los últimos días entre Arabia Saudí y los 'houthíes' que aleja la paz en la zona. eleconomista.es

El sector tecnológico de EEUU se ha replegado con fuerza ante el anuncio del lanzamiento un nuevo chip de memoria con mayor potencia de cálculo por parte de CXMT, compañía china de procesadores.. Este movimiento ha reactivado el temor a que la inversión en IA sea excesiva, perjudicando a los valores vinculados con esta industria y con la fabricación de semiconductores. Todo ello ha contribuido a neutralizar el entusiasmo por la temporada de resultados, especialmente tras las cuentas de los gigantes de la banca estadounidense. En este escenario, si bien Wall Street ha cerrado en rojo, el volumen de las caídas se ha ido reduciendo a lo largo de la sesión

El Nasdaq 100 ha menguado un 0,31% hasta cotizar en las 30.569 unidades, penalizado por  Applied Materials (-6,69%), Vertex Pharmaceuticals (-4,30%) y SpaceX (-4,21%). Sin embargo, entre las subidas del selectivo tecnológico han destacado Meta (+2,63%), Texas Instruments (+2,17%) y Analog Devices (+2,08%).

Además, el S&P 500 ha bajado un 0,02% hasta alcanzar los 7.805 enteros. El indicador se ha visto lastrado por Applied Materials, Johnson & Johnson (-5,72%) y Citigroup (-5,65%). Por contra, los avances han sido encabezados  por CDW (+5,76%), Valero Energy (+4,77%), Oracle (-4,37%) y Charter Communications (+4,37%).

Asimismo, el Dow Jones ha retrocedido un 0,35% hasta los 51.670 puntos. El índice industrial ha sido empujado a la baja por Johnson & Johnson, Caterpillar (-3,34%) y Merck (-2,38%). Por el contrario, las alzas han sido protagonizadas por Salesforce (+1,78%), Visa (+1,76%) e IBM (+1,67%).

En la renta fija, el rendimiento del T-Note ha bajado dos puntos básicos hasta el 5,21%. Paralelamente, el barril de Texas ha sumado un 0,93% hasta los 94,61 dólares, mientras que el barril de Brent ha bajado un 0,54% hasta cotizar en los 106,07 dólares. El incremento en el precio del petróleo de referencia en EEUU se ha visto impulsado por los ataques hutíes contra Arabia Saudí. Finalmente, el oro ha menguado un 0,06% hasta los 4.187 dólares.eleconomista.es

 

Una de las afirmaciones que se vienen haciendo sobre el mercado bursátil de EEUU estos meses es que está muy concentrado en un puñado de firmas tecnológicas. Y Citadel ha ilustrado muy claramente hasta qué punto llega esa concentración. En una nota publicada hoy, el fondo de inversión calcula que el 36% de todas las subidas de beneficios esperadas para el S&P 500 este trimestre llegarán solo de dos firmas de chips para la IA: Micron y Nvidia. Las dos firmas, rey y reina de la IA, van a registrar una 'lluvia de beneficios' gigantesca que deja en nada a casi todas las firmas del selectivo en comparación.

Pero el grupo de ganadores no se queda ahí: otras ocho firmas van a sumar otro 30% de todos los beneficios esperados para el S&P 500. Los duques y marqueses son Broadcom, Microsoft, Sandisk y Amazon en el sector tecnológico; Exxon, Chevron y Marathon entre las petroleras; y Boeing, como única puramente industrial. ¿Y el 34% restante hasta llegar al 100%? Mientras 10 firmas se comen dos tercios del pastel, el tercio restante se lo tienen que repartir entre 490 empresas. Hasta entre la 'realeza' de la economía estadounidense hay niveles, y la lista de meros barones y señores, cada vez más alejados de la corona de Wall Street, es cada vez mayor. ELECONOMISTA.ES

 

Adobe pierde un 0,71% en Wall Street tras una rebaja en los beneficios esperados por parte de HSBC ante el riesgo de que los clones de tendencias de sus productos, generados por IA, puedan afectar a sus ventas. Stephen Bersey, analista del banco británico, ha justificado el descenso de entre el 1% y el 2% de las ganancias debido a la amenaza de que algunos usuarios amteur del retail puedan abandonar Adobe. En lo que llevamos de año, las participaciones de la compañía menguan un 32% en bolsa. ELECONOMISTA.ES

 

La concentración de Wall Street alcanza niveles históricos, con los 10 mayores valores representando el 39,5% del S&P 500 y NVIDIA superando en más de dos billones de dólares la capitalización conjunta de todas las empresas del Russell 2000 .ESTRATEGIAS DE INVERSION.COM

La IA....... el todo o la nada.

Y es que, para entender mejor el contexto, 41 empresas relacionadas con la IA en el índice, ahora representan aproximadamente la mitad del valor total de mercado. Uno de los grandes culpables de esto es Nvidia, cuya capitalización de mercado, de 5,8 billones de dólares, supera en más de 2 billones a todas las empresas del Russell 2000 juntas. ESTRTEGIAS DE INVERSION.COM

Hoy también atentos al IPC de US