Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Buenos días, alguien me podría confirmar en qué niveles de produciría un cambio de tendencia? 
3,7? 
Grandes resultados nos han hecho subir pero ahora mismo haría falta un mayor impulso para lograr ese cambio de tendencia. 
Muchas gracias.

Los resultados de este trimestre no son recurrentes(esperemos por nuestro bien) para ninguna empresa española ni europea. Eso no les quita ni un ápice de valor. Los mismos ahorros que ha tenido FAES en gastos de explotación los han tenido el resto de empresas(quizás INDITEX no por su política de 0 ertes, loable por cierto). La diferencia es que FAES saca beneficios, y las perdidas de las empresas del IBEX se cuentan por miles de millones de euros. Pero es que no solo tiene beneficios, es que tiene más que cualquier otro trimestre. 

Por tanto, la empresa en unas condiciones que afectan a todas las empresas del mundo, sale fortalecida. Si eso no es motivo para decir que los resultados y la empresa son buenos...

Cuando acabe 2020 veremos que empresas han crecido en beneficios, cuales han mantenido, cuales han bajado, cuales han entrado en pérdidas, y cuales han quebrado. Quiero pensar que FAES estará entre las dos primeras opciones. 

Si alguien conoce más empresas que vayan a estar entre esas opciones, no me importaría que me las dijerais.

El dato del impacto del menor coste de ventas en este trimestre entiendo es un dato relevante a tener en cuenta de cara a estimación de resultados a final de año.
Pero opino igual, grandes resultados en este contexto y empresa excelente.

Aquí empezará a subir para el otoño

Yo he vuelvo a comprar otro paquete de FAE.... cuando se acerque el scrip div de diciembre empezará a subir...

antes,empezara antes a subir

Históricamente (últimos 4 años que es el tiempo que la llevo siguiendo), ha sido al revés. Menos el año pasado que no hizo bajón fuerte, resto de años antes del script ha caído hasta un 30% para subirlo en enero/febrero. 

Esto no quiere decir que este año vuelva a pasar, dado que el pasado ya no ocurrió, pero está bien saberlo.

FAES:  ANALISIS FUNDAMENTAL 2020
Las estimaciones de Ingresos y B°Neto Atribuible (BNA) para 2020 son las de la tercera columna de la tabla siguiente donde también hemos reflejado BPA (B° por acción)  y PER estimados a final de 2020 y su comparación con las magnitudes homónimas

Según vemos en la segunda columna  el año pasado (2019)  con un B° por acción (BPA) de 0,23 €/acc, Faes cotizaba (el 31-12-2019) a 5 € por lo que el  PER-2019 era 5/0,23=21,7.
Este año (2020  tercera columna) con BPA estimado de 0,283 €/acción, (+23% respecto a 2019) está  cotizando a 3,5€ (-30% por debajo de los 5€ de 2019), por lo que su PER-2020 es de: 3,5/0,283=12,4, equivalente a una caída del 43% respecto al PER-2019. 
No se entiende como con un aumento estimado  del BPA del 23%, su cotización caiga un 30%.  O hemos hecho mal las estimaciones-2020 o la acción está infravalorada.  O quizá sean las dos cosas.  Mi opinión es que las  estimaciones están bien hechas y es la acción la que está infravalorada.
Si aceptamos que esta proyección de ingresos y BNA para 2020 es coherente con la evolución actual de Faes, además de lógica,  el precio objetivo de la farmacéutica  a un PER de 15, sería:  15*0,283=4,25€/acc,  por lo que su potencial de revalorización  alcanzaría el 21%, partiendo del 3,5 actual.
No creo que las estimaciones para fin de año mostradas en la tabla sean exageradamente eufóricas porque he supuesto para todo el 2020  un  crecimiento anual de los ingresos del 12% respecto los de 2019, que es un porcentaje  igual al del primer semestre cuando el crecimiento del segundo semestre debería  de estar por encima de ese 12% porque durante el primer semestre FAES se ha visto  negativamente afectada por la pandemia  ya  que no comercializa ningún medicamento para el  virus y por contra vendió menos de lo previsto (en el primer semestre de este año) sobre todo de Bilastina por una menor exposición al polen por el confinamiento y por una temporada de polen y alergias más leve que en 2019. 
En  el 1S2020 los contratos de licencia de Bilastina se contrajeron y por consiguiente su aportación a la cuenta de resultados fue menor, así como los ingresos adicionales por cumplimiento de hitos contractuales  y aun así la cifra de negocio creció un 12%. Al estimar que los efectos económicos  de la crisis  sanitaria no serán tan importantes en el segundo semestre de 2020 como en el primero  muy probablemente en el 2S2020, los ingresos  crecerán por encima de ese 12%  del primero, pero hemos mantenido  ese porcentaje de crecimiento del 1S2020 como válido para todo el año, y eso que en junio ya se percibió el inicio  de la recuperación con unas ventas de Bilastina superiores al 6% respecto junio de 2019.
En cuanto al margen del BNA-2020, estimamos para todo el año 2020 un porcentaje del 18,8%, cuando el del 1S2020 fue del 20,5%.  Siendo a priori este primer semestre peor que el segundo, el margen anual debería de estar por encima del 20,5%,   sin embargo he considerado que este margen  para todo 2020 estará por debajo del  incurrido en el primer semestre por   los mayores costes de marketing previstos para el segundo semestre del año.
El resumen cualitativo de nuestra proyección de resultados a 2020 es que en el segundo semestre  las ventas crecerán como en el primero pero los costes de marketing tenderán a aumentar provocando un estrechamiento de márgenes. En otras palabras para todo el 2020 mantengo el crecimiento del primer semestre y acorto márgenes.
 Son estimaciones, no muy ilusionantes,  más bien conservadoras y bastante razonables, pero aun así el BNA-2020  debería de crecer un 26%.   El BPA-2020 de 0,283  €/acc  daría lugar a un PER de 12,4  (a 3,5 €/acc) por lo que la conclusión  sería que la acción esta infravalorada al precio actual de 3,5€. Esta  infravaloración  quizá se deba a  que FAES sea una de las pocas farmacéuticas  cotizadas (junto a Almirall)  que no se va a ver beneficiada por las inversiones  que  se  están llevando a cabo para erradicar el virus. El dinero del inversor  quizá se haya trasladado de FAES al resto de farmacéuticas beneficiadas por el covid: Grifols, Rovi, Reig Jofre y Pharmamar, a pesar de que las tres primeras tienen  PERs mucho más elevados que FAES.

FAES: ANÁLISIS TÉCNICO .

En el nivel de los 3,5 € se ubica la línea  clavicular de un doble techo que podría llevar la cotización del valor a los 3€ e incluso algo más abajo, (los 2,90 €).

CONCLUSIÓN. Hay que esperar. En estos momentos es un valor que no hay que tocar  por el peligro de caída a los 3€  si perforase el  soporte de los 3,5 €.  Si por fundamentales es  compra al precio actual de  3,5€, (por su bajo PER), por  técnico hay que abstenerse y limitarse a mantener   por el peligro de  desplome a los 3€. Dado el escenario en el que nos movemos, en este caso concreto es preferible hacer más caso al análisis técnico que al fundamental. Solo habría que comprar o reforzar posiciones si cayera a 3€ o por debajo.